Дивидендные ETF. Макс Доходность. Рейтинг

ETF ­ (англ. exchange-traded fund, ETF) ­– торгуемый на фондовой бирже инвестиционный фонд. Зачастую такой фонд повторяет структуру индекса, что позволяет вложиться сразу в индекс. Так купив ETF на индекс S&P500 можно сразу вложиться во все акции индекса, не покупая их по отдельности. Помимо возможности вложиться в ключевые индексы, ETF формируются также на основе определенных критериев: фонд дивидендных аристократов США.

Во что лучше вложиться в ETF или паевой фонд (ПИФ)?

Главное отличие ETF от паевого фонда в том, что он имеет котировки на бирже и его стоимость может расти. Второй плюс заключается в комиссии, которую инвестор платит фонду, так вкладываясь в ETF фонд комиссия составляет в среднем 0,3%-0,45% в год на американской бирже (ETF торгуемые на Московской бирже комиссия до 0,95%). Тогда как комиссия паевого фонда составляет 3-4%.

Смысл вложения в паевой фонд – это инвестиции в активную торговлю. ETF – наоборот придерживается индексного подхода к инвестированию, когда составляется широко диверсифицированный портфель, который повторяет индекс. Индексов существует огромное множество, это и ключевые индексе S&P 500, Dow, NASD, а также портфели акций, собранных по различным критериям: индекс самых крупных технологических компаний из S&P 500, индекс дивидендных аристократов США, индекс компаний средней капитализации и т.д.

Мнение автора. ETF фонды пришли на замену ПИФов и эта тенденция будет усиливаться. Работы таких ученых как Фама и Френч показали, что доля активного управления в формировании итоговой доходности фонда очень мала и пассивное вложение в диверсифицированные портфели в перспективе приносят большую доходность (см. → Модель Фамы и Френча. Формула. Применение).

Начнем рассмотрение с ETF дивидендных аристократов США ↓

ETF фонд TDV показывает низкую волатильность, абсолютные просадки (drawdawn), в тоже время демонстрируют устойчивый рост после кризиса

ETF дивидендных аристократов США

Дивидендные аристократы США – это компании из индекса S&P 500, которые платят дивиденды на протяжении более 25 лет. Дивидендные аристократы США составляют индекс S&P 500 Dividend Aristocrat и насчитывают 64 акции. В результате можно самостоятельно купить все 64 акции или купить один ETF на данный индекс. В таблице показано название ETF с дивидендными аристократами ↓

Включает 64 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 500.

Включает 120 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 1500 Composite. Выплачивают > 20 лет (включает 53 компании из S&P500).

Фонд включает в себя компании дивидендных аристократов из индекса S&P 500 технологических компаний.

Фонд включает таких гигантов как: International Business Machines (IBM), Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT) и др.

Фонд WDIV дает доходность в 5, 3% годовых дивидендов (что почти на 200 базисных пунктов больше, чем индекс MSCI All-Country World Index). Доля акций дивидендных аристократов в фонде не превышает более 2,03%.

Чтобы посмотреть котировки по фонду можно зайти в сервис Finviz и ввести тикер. На рисунке ниже показан ETF технологических компаний из индекса S&P 500 (TDV). Наблюдается довольно устойчивый рост после спада во время короновируса.

(!) Более подробно про дивидендных аристократов Америки читайте в статье → ТОП 64 дивидендных аристократов США с доходностью.

Помимо американских компаний с устойчивыми выплатами дивидендов, есть региональные и международные ETF других стран. Так, к примеру, индекс S&P Europe 350 Dividend Aristocrats, который состоит из 350 европейских дивидендных компаний.

*Купить такие ETF бывает сложнее, т.к. не все они торгуются на бирже NASD в отличие от американских компаний.

ТОП 10 дивидендных ETF по доходности

В таблице я собрал рейтинг самых прибыльных по дивидендам ETF фондов ↓

*Для того чтобы найти лучшие ETF фонды по дивидендам я применял сервис → etfdb.com.

Не следует всегда гнаться за высокими дивидендами, т.к. часто бывает стоимость ETF снижается и поступающие (даже часто) дивиденды могут не покрыть убытки. Большинство ETF выпускаются 3-мя крупнейшими компаниями: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF). Более малые компании это отслеживают и строят свои финансовые продукты с оглядкой на структуру продуктов от гигантов. Поэтому вкладываться в ETF лучше одной из этих трех компаний, это снизит комиссионные издержки за управление (expense ratio).

7 лучших облигационных биржевых фондов

Следующие фонды предлагают различные стратегии для тех, кто инвестирует в финансовые инструменты с фиксированным доходом.

Шведский стол для инвесторов в облигации

Хотя многие думают, что инвестирование в первую очередь связано с рынком акций, важно помнить, что рынок облигаций значительно больше. Общая стоимость американских акций составляет чуть более 30 трлн долларов, в то время как рынок облигаций оценивается примерно в 43 трлн долларов. Облигации, по сути, представляют собой либо правительственные, либо корпоративные займы, и инвесторы со временем возвращают свои деньги с процентами.

Любой человек, уже находящийся на пенсии или собирающийся в скором будущем стать пенсионером, должен понимать привлекательность облигаций как части портфеля с фиксированным доходом, предназначенного для обеспечения регулярных выплат.

На такие инструменты можно положиться, если вы хотите защитить свои сбережения и удовлетворять свои потребности на пенсии. Советуем рассмотреть следующие облигационные ETF США с различными стратегиями получения дохода.

iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (тикер: LQD)

Биржевой фонд, в который входит более чем 2000 отличных облигаций от ведущих компаний, включая JPMorgan Chase & Co (JPM) и Comcast Corp (CMCSA), является логической отправной точкой для инвесторов в финансовые инструменты с фиксированным доходом. Фонд имеет почти 35 млрд долларов в активах и пользуется большой популярностью.

Несмотря на то, что активов много, данный ETF имеет явное смещение в сторону банковских акций – они составляют примерно 26% портфеля.

Данный факт представляет опасность для многих облигационных фондов инвестиционного класса, поскольку финансовые учреждения являются одними из наиболее частых пользователей рынка облигаций с целью привлечения капитала. Нужно знать об этом, если вы хотите ограничить свою зависимость от банковского сектора.

Текущая доходность: 3,3%.

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF (SPSB)

В условиях неопределённости в отношении процентных ставок, а также глобального экономического роста, некоторые инвесторы могут быть больше озабочены защитой своего капитала, чем получением дохода. Фонд SPSB – это альтернативный корпоративный облигационный ETF с более низким профилем риска.

Срок погашения его активов короче и ограничивается трёхлетними или более краткосрочными долговыми инструментами таких компаний, как технологический гигант Oracle Corp. (ORCL) и финансовый гигант Goldman Sachs Group (GS).

Через 10 или 20 лет даже с этими стабильными компаниями многое может случиться, но инвесторы могут быть уверены, что их краткосрочные облигации будут полностью погашены. По этим инструментам вы получите меньше процентов, но больше уверенности.

Текущая доходность: 2,8%.

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)

Если вы действительно хотите, чтобы портфель с фиксированным доходом имел низкий уровень риска, то посмотрите на этот краткосрочный облигационный фонд, который является одним из лучших ETF на основе Казначейских облигаций. И дело не только в том, что правительство США является самым надёжным заёмщиком. Тот факт, что срок погашения этих облигаций составляет 3 года или меньше, означает, что инвесторы почти наверняка получат деньги.

С другой стороны, это также означает, что здесь нет большой надбавки за риск, поэтому доходность достаточно скромная. Тем не менее, портфели с фиксированным доходом одинаково важны как для сохранения капитала и уверенности, так и для получения регулярного дохода – и SHY, безусловно, может вам это предоставить.

Текущая доходность: 2,1%.

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

JNK, один из лучших фондов высокодоходных облигаций с высокой степенью риска, располагает в общей сложности активами на сумму около 10 млрд долларов, сосредоточенными на облигациях компаний с не очень хорошей кредитной историей. В таких компаниях, как производитель авиационных запчастей TransDigm Group (TDG) и небольшой производитель оборудования для больниц Community Health Systems (CYH) существует больше рисков.

Но в результате облигации предлагают более высокую доходность. JNK – это привлекательная инвестиция, если вы готовы быть более агрессивными в своей охоте за фиксированным доходом. Фонд делает всё возможное, чтобы смягчить потери от вероятности дефолта путём широкой диверсификации с использованием более чем 920 активов.

Текущая доходность: 5,6%.

Pimco 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF (HYS)

Данный фонд является способом пойти на компромисс и получить более высокую доходность от облигаций с высокой степенью риска, которым присущ более короткий срок погашения. HYS строится с использованием высокодоходных корпоративных займов, но только тех, которые должны быть погашены через 5 лет или меньше. Сборы здесь немного выше, чем в типичном индексном фонде, и находятся на уровне 0,56%, или 56$ в год на каждые 10 000$ инвестиций.

Тем не менее, это одна из областей, где хороший инвестор может найти значительную прибыль – и комиссии относительно небольшие, учитывая, что вы получаете сложную стратегию и разнообразный портфель, который включает в себя небольшой кусочек международного рынка облигаций.

Текущая доходность: 5%.

Invesco International Corporate Bond ETF (PICB)

Хотя облигации, выпущенные американскими корпорациями и государственными структурами, являются востребованными инструментами, они не являются единственным вариантом инвестирования в доход. Фонд Invesco предлагает диверсифицированный способ инвестирования в международные корпоративные облигации.

Это такие компании с устойчивым финансовым положением, как американские голубые фишки, британский финансовый гигант Lloyd’s Banking Group (LYG) и фармацевтическая компания GlaxoSmithKline (GSK).

Портфель фонда состоит из более чем 430 отдельных облигаций и представляет собой отличный способ добавить некоторую географическую диверсификацию в свой портфель. Однако стоит отметить, что более низкие процентные ставки означают снижение общей доходности этих облигаций.

Текущая доходность: 1,5%.

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

Если вы не можете решить, как сбалансировать доходность и риск, обратите внимание на AGG – один из десяти крупнейших ETF на Уолл-Стрит и один из самых популярных инструментов с фиксированным доходом.

Этот фонд предлагает широкий доступ к облигациям инвестиционного уровня США, включая государственные облигации, агентские ипотечные долговые ценные бумаги от государственных компаний, таких как Fannie Mae и Freddie Mac, а также корпоративные облигации от высокорейтинговых фирм, таких как Bank of America Corp. (BAC).

Существует встроенная диверсификация и ориентация на снижение риска. AGG предлагает масштаб и ликвидность, которые привлекают инвесторов, поскольку фонд может похвастаться активами почти на 67 млрд долларов и регулярно торгуется с объёмами от 3 млн акций каждый день.

http://finzz.ru/dividendnye-etf.html
http://iamforextrader.ru/7-luchshih-obligaczionnyh-birzhevyh-fondov/