Пт. Июн 25th, 2021

Что такое проскальзывание Форекс или Slippage Forex

Далеко не всегда трейдер несет убытки по своей вине. Иногда на рынке происходят выходящие за рамки обычных правил торговли ситуации, в которых сделки вынуждены заключаться не по установленной трейдером цене, а по новым уровням котировок в силу возникших обстоятельств. Начинающие валютные спекулянты обычно не обращают на этот момент должного внимания, что чревато приобретением негативного опыта работы на Форекс и значительным сокращением прибыли в ходе торговых операций, а то и регулярными убытками. Последнее в основном касается скальперов, торгующих интрадей, когда цель состоит в том, чтобы заработать 20-30 пунктов.

Что такое проскальзывание Форекс

Естественно, что трейдер, желающий стабильно зарабатывать, должен учитывать все возможные факторы, которые способны ему в этом помешать, но на какие он не в силах повлиять. К одному из них относят проскальзывание – довольно популярное на Форекс явление. Обычно его указывают в параметрах при описании того или иного брокера. На английском этот термин звучит как Slippage. Итак, что такое проскальзывание Форекс или Slippage Forex, и как оно способно помешать разбогатеть?

Slippage Forex

Суть явления простым языком

Для того чтобы сразу понимать, о чем идет речь и откуда берется проскальзывание, следует обратиться за помощью к описанию стандартной схемы заключения торговой операции на валютной бирже. В теории обычно трейдер видит цену, дает добро брокеру на покупку/продажу валюты по указанной стоимости и ожидает дальнейшего развития ситуации. На самом деле, пока трейдер думал, отправлял запрос брокеру на сделку, а тот в свою очередь делал заявку на валютно-обменную операцию, рынок не стоял на месте. Как известно, он находится в постоянном поиске точки баланса между спросом и предложением, а значит, на тот момент, когда брокер производит исполнение заявки трейдера, цена может качнуться вверх или вниз.

Таким образом, еще ничего не сделав, трейдер уже потерял часть потенциальной прибыли или приобрел ее – в зависимости от того, куда качнулись котировки. К примеру, на рынке присутствует восходящий тренд и трейдер в своем торговом терминале открывает сделку на покупку при цене 1,9505. Но пока осуществлялся запрос на размещение, и сигнал шел по линиям связи, цена выросла до 1, 9510, а значит – уже в стадии заключения сделки было потеряно 5 пунктов потенциальной прибыли. Теоретически, если бы котировки в указанном примере упали до 1,9500, то тредер бы приобрел дополнительно 5 пунктов, но на практике такое обычно не встречается. Вот эта разница между ценой, по которой трейдер хотел совершить сделку и той, по которой ему пришлось открывать торговую операцию, как раз и называется проскальзыванием.

Проскальзывание Форекс

Причины Slippage

Главная причина, которая приводит к появлению проскальзывания, описана выше – это ежесекундное стремительное изменение цен, так называемая «волатильность» рынка. То есть, то самое свойство Форекс, которое обычно притягивает к себе внимание потенциальных трейдеров и инвесторов, предоставляя массу вариантов для постоянного извлечения прибыли. Фактически, бороться с этим невозможно, но есть способы снизить влияние этой «обратной стороны медали» при торговле. Здесь можно спросить, для чего же так важно знать, что такое проскальзывание на Форекс, если влиять на него особо нельзя?

Вот тут нужно обратить внимание на две другие причины, которые могут вызывать проскальзывание:

  1. качество оборудования и связи брокера;
  2. порядочность дилингового центра.

Понимая, что объективно гарантировать полное отсутствие проскальзываний ДЦ просто не может, все же нужно изучить внимательно его торговые условия, принцип работы и, конечно же, оставляемые про работу брокера отзывы клиентов. Репутация может сыграть ключевой фактор при выборе брокера, так как позволит избежать печального опыта работы с так называемыми «кухнями» Форекс, цель которых состоит в обмане трейдеров, когда все сделки открываются по менее выгодным ценам, чем есть на самом деле.

Проскальзывание на Форекс

Как избежать проскальзывания

Прежде всего, ответом на этот вопрос должен стать серьезный подход при выборе дилингового центра. Тут как раз поможет рейтинг Форекс брокеров, где можно найти лидеров по оказанию высококачественных услуг по работе на финансовых рынках, а заодно почитать обзоры, где приведено описание торговых условий и отзывы клиентов.

Что касается, главной причины, то учитывая высокую волатильность рынка Форекс и понимание описанной выше схемы работы: трейдер – брокер – Форекс, становится необходимым выработать систему, позволяющую избежать проскальзывания при открытии и закрытии торговых операций, сводя к минимуму таким образом потерю средств при каждой сделке.

Наиболее очевидным способом является установка отложенных ордеров, которые срабатывают при достижении ценой определенных уровней. Действительно, на первый взгляд все просто. Отложенный «лимит» или «стоп» сработают при определенных, заранее точно выверенных условиях, позволяя зафиксировать прибыль (Тейк-профит) или минимизировать убытки (стоп-лосс).

Проскальзывание Форекс что это

Опасности отложенных ордеров при Slippage

Казалось бы, автоматическое открытие или закрытие позиции при проскальзывании, полностью решает существующую проблему. Однако это не так. Главная сложность состоит в том, что «правильно» работают только ордера типа «лимит», в то время как категория сделок «стоп» попадают в зону риска. Таким образом, мало будет просто уточнить, что такое проскальзывание Форекс и выставить отложенное исполнение, так как в итоге можно подвергнуть риску потери значительную часть или даже весь депозит.

Принципиальная разница между «лимит» и «стоп» ордерами при проскальзывании заключается в том, что первый тип сделок предполагает совершение торговой операции при преодолении определенного количества заработанных пунктов и ценового уровня, который лучше, чем есть на данный момент. При любом стечении обстоятельств такие сделки заключаются в «плюс» для трейдера, который ничем абсолютно не рискует, так как отложенный лимит, это, фактически, готовая заявка на продажу или покупку.

Но, для второй категории ордеров это правило не действует, потому что стоп-ордер требует совершения операции в строго соблюдаемых условиях, когда сигналом для совершения операции является достижения цены, точно указанной в стоп-ордере. То есть, достигнув определенного ценового уровня, такая сделка не может сразу влиться в рынок, а сначала должен быть направлен сигнал к брокеру для закрытия сделки, который завершит ее по худшей цене. Обычно разница между конечным уровнем котировок, где была закрыта позиция брокером, и той ценой, где трейдер хотел бы, чтобы она была завершена, составляет размер, равный величине спреда.

И что самое опасное – нельзя забывать про «геп» (gap) – ценовой разрыв, который происходит между котировками пятницы, когда завершается рабочая неделя, и открытием цен в понедельник, вместе с началом нового торгового периода. Если за выходные произошли какие-либо значимые события, то на момент открытия торговых сессий цена может измениться резко, одним скачком и без срабатывания промежуточных уровней.

Ознакомившись со всем вышесказанным трейдер должен твердо уяснить:

    1. что такое проскальзывание Форекс;
    2. понимать англоязычный термин Slippage Forex;
    3. знать, как рассматривать этот параметр при выборе брокера.

Также трейдер должен учитывать, что торговлю полностью без проскальзываний гарантировать могут только Форекс брокеры с ярлыком «кухня», то есть те, которые не выводят торговые сделки непосредственно на международный валютный рынок. У нормальных брокеров проскальзывание существует по той причине, что дилинговый центр не будет перекрывать убытки, возникающие между реальной ценой и той, которая отображалась у трейдера в терминале на момент подтверждения им операции по открытию или завершению сделки. Единственное, что такое проскальзывание на Форекс рынке у них будет минимальным.

Мой секрет

  • Автокредитование
  • Альфа-Банк
  • Вклады
  • Ипотека
  • Карты
  • Кредитная история

Брокеры без проскальзывания. Проскальзывание в дейтрейдинге

В сегодняшнем материале мы попытаемся рассеять страхи трейдеров относительно такого явления в торговом процессе, как проскальзывание ордеров и постараемся дать полноценный ответ на вопрос Что такое проскальзывание ордеров? .

Одной из неприятных ситуаций для трейдеров при торговле на Форекс является по цене, отличной на несколько пунктов от той, что задавалась при открытии ордера. К примеру, трейдер рассчитал, что для него будет выгодно войти в рынок по цене 1,0854 определенным объёмом лота:

Рис. 1. Текущая цена, по которой будет открыт ордер, если не будет проскальзывания.

Он дожидается достижения ценой необходимого уровня, отправляет приказ брокеру на покупку, и сделка открывается, но не по 1,0854, а по 1,0587. Именно этот процесс и называется проскальзывание ордеров, а упущенная прибыль в 3 пункта в некоторых случаях может быть ощутима. Например, для скальперов.

Что такое проскальзывание ордеров?

Проскальзывание ордеров (от английского Slippage) — это разница между фактической ценой открытия ордера и той ценой, которая была на момент отправки брокеру торгового приказа на открытие сделки.

Именно такое явление принято называть Проскальзывание ордеров, и причин для его проявления несколько. Но ни в коем случае не стоит думать, что брокер специально использует возможности серверной части торгового и исполняет ордера трейдеров по лучшей для него цене.

Простыми словами, проскальзывание ордера — это разница между ценой, по которой трейдер отдавал приказ брокеру заключать сделку, и ценой, по которой ордер был открыт на самом деле. В описанном примере проскальзывание было отрицательным и составило 3 пункта. Проскальзывание бывает, как отрицательным, так и положительным — в этом случае ордер открывается по более выгодной цене. Это явление может наблюдаться не только для цен открытия, но и для стоп-лоссов и тейк-профитов, которые могут исполняться по отличной от заданной цены.

Проскальзывают как рыночные, так и . Как это происходит, мы рассмотрим чуть ниже.

Понятие проскальзывание на Форекс не стоит путать с . Последнее означает, что на рынке нет той цены, по которой трейдер отправляет запрос на заключение сделки. При проскальзывании ордер исполняется, но по иной цене. Рассмотрим эти две ситуации на примере. Допустим, появляется сообщение о новых ценах. Трейдер кликает по соответствующей кнопке Buy или Sell в окне открытия ордера терминала МТ4, но в ответ появляется сообщение, что цены нет и брокер предлагает новую цену для открытия ордера. Это явление называется реквот. Если же в настройках установить значение допустимого проскальзывания, то реквоты могут и не появляться в процессе торговли.

На первый взгляд может показаться, что брокер специально организует проскальзывание, мешая трейдеру заработать больше. Но это не так. Подобное явление — признак того, что торговля действительно реальна и выводится на межбанк. Вывод сделок на межбанк зависит от (характерно для ECN счетов). Но проскальзывание может появляться и на NDD, STP, реже на счетах Standart. Бояться проскальзывания не стоит, с ним необходимо научиться работать.

Как появляется проскальзывание ордеров?

Проскальзывание ордеров на Форекс является результатом рыночного исполнения сделок, которое подразумевает очередь из заявок клиентов на исполнение операций по покупке и продаже финансового инструмента. Эту очередь заявок можно рассмотреть в виде, так называемого, «стакана цен». Представим этот стакан наглядно:

Рис. 2. Пример стакана цен на рынке Форекс.

Допустим, трейдер собирается совершить сделку на покупку. В это время на рынке присутствует предложение из по цене 1.0853, 50 лотов по цене 1.0854 и так далее. Трейдера интересует цена 1.0853, по ней он отдает приказ брокеру на покупку. Но на рынке присутствуют и другие участники, которые хотят купить по этой же цене, и они быстро раскупают эти 100 лотов. При большом спросе на цену нам может не остаться ни лота, и тогда предлагает следующую цену: 1.0854. Трейдер уже сам решает, подходит ли она ему, и заключает (либо не заключает) сделку. Если же счёт с рыночным исполнением, то брокер автоматически заключит сделку по новой цене. Но если и по новой цене не останется лотов (пока трейдер думает), то ему вновь будет представлено новое предложение со следующей ценой.

Причины проскальзывания ордеров.

Первой причиной проскальзывания ордеров можно назвать , точнее её недостаточный размер для удовлетворения требований клиента. Если размер ордера больше, чем объём доступной ликвидности по заданной трейдером цене, то приказ будет делиться и направляться разным поставщикам ликвидности. Клиент при этом получит средневзвешенную цену, которая может быть, как хуже, так и выгоднее заданной. В этом случае ордер проскальзывает частично.

В случае отказа поставщиком в исполнении заявки может произойти задержка, причина которой — отсылка приказа другому поставщику. За это время рыночное предложение для желаемой цены может измениться, и при новой цене брокер откажет трейдеру в исполнении его приказа.

Наиболее часто проблемы с ликвидностью происходят во время . Крупные поставщики ликвидности покидают рынок во избежание нежелательных потерь в случае резких изменений цены. По этой же причине брокер расширяет . А у трейдеров, которые остаются на рынке и желают торговать на новостях, начинаются проблемы, связанные с проскальзыванием ордеров и широкими спредами. С проблемами, связанными с недостатком ликвидности, чаще остальных сталкиваются трейдеры, торгующими . А при резких скачках торгового инструмента (типичный пример — российский рубль) брокеры и вовсе отключают возможность торговли с ним.

ещё одна причина проскальзывания на Форекс — технические проблемы. Проявляться они могут как в виде сетевых задержек между торговым терминалом и серверной частью МетаТрейдер 4, брокером и поставщиками ликвидности, вызвать проблемы может даже «слабый интернет».

Как бороться с проскальзыванием ордеров?

А бороться с проскальзыванием ордеров совсем и не нужно — нужно «научиться с этим жить и работать». Но все же свести к минимуму проблему проскальзывания можно. В первую очередь — обеспечить хорошую, стабильную связь своего клиентского терминала с северной частью МТ4 брокера. Зависит она от скорости интернета и загруженности ПК программами, использующими при работе сеть. Наиболее актуально такое решение для скальперов, которым загруженный компьютер может испортить весь торговый процесс. Поэтому не стоит через uTorrent ставить файлы на закачку — и при этом торговать в это же время.

Во-вторых, в настройках торговой платформы при открытии нового ордера необходимо задать значение (установить галочку в чекбоксе) для параметра Использовать максимальное отклонение от запрошенной цены:

Рис. 3. Установка максимального отклонения для избегания проскальзывания.

В выпадающем списке задается максимально допустимое отклонение цены . Если цена, повторно предлагаемая брокером, будет больше этого значения, то ордер не должен открыться. Хотя бывает, что даже эти меры не спасают от проскальзывания ордеров и брокер исполняет приказ по иной цене. Связано это с особенностью работы серверов компании и самого терминала. Такой момент так же следует учитывать. Для советников же допустимое проскальзывание задается в настройках, например, .

Третья причина — использование отложенных ордеров. На сайте сайт мы рассматривали особенности и отложенных ордеров. Так, ордера Stop будут активированы по факту именно тогда, когда цена до них дойдет. И именно в тот момент будет отдаваться приказ брокеру:

Рис. 4. Цена, при достижении которой будет отдан приказ брокеру на открытие сделки.

Ордера Limit же отправляются на рынок в момент их установки, для них бронируется необходимый объём ликвидности и остаётся только дождаться, чтобы цена дошла до указанного уровня, и сделка произойдет по той цене, что была задана трейдером:

Рис. 5. Бронирование указанной цены при помощи установки лимитного ордера.

Бронирование происходит только в том случае, если используемый тип счета выводится на межбанк. Вероятность проскальзывания для лимитных ордеров минимальная по сравнению со стоповыми.

Величина влияния проскальзывания зависит и от тайм-фрейма. Чем тайм-фрейм выше, тем меньше влияние данного явления на прибыльность торговли. Для трейдеров, торгующих на коротких временных интервалах, особенно для скальперов, проскальзывание в 1-5 пунктов очень заметно.

Как было уже упомянуто выше, может вызвать проблемы с ликвидностью. Поэтому, чтобы исключить влияние данного фактора на торговлю, за пол часа до выхода новости, и пол часа после, лучше вообще прекратить торговлю.

Частично решить проблему проскальзывания ордеров поможет смена типа счета или даже брокера, главное, чтобы данная замена была оправданной. И уж конечно проскальзывание в десятки (а то и в сотни!) пунктов на спокойном рынке явно указывает на то, что брокер вас обманывает! От такого брокера нужно бежать немедленно!

И ещё одна возможность минимизировать риски возникновения проскальзывания ордеров — это использование фильтра . Если трейдер является любителем торговли во время активного рынка, и знает, что для брокера в такие моменты характерно проскальзывание до 10 пунктов, то при прогнозируемой прибыли по одной сделки в 30 пунктов он может потерять около 30% прибыли.

Для более волатильных новостей возможная прибыль с одной сделки может составить не 30, а 60 пунктов, при 10 пунктах проскальзывания трейдер потеряет уже не 30, а 17% прибыли. Вывод — любителям торговли на новостях стоит обращать внимание на те, которые «провоцируют» более активное движение.

Заключение.

Подводя итог полученным знаниям по проскальзыванию ордеров, в заключение хочется обратить внимание на такие моменты:

  • — проскальзывание ордеров на Форекс — это не плохо. Это нормально, это признак реальной рыночной торговли;
  • — не стоит бороться с этим явлением, следует понимать причины его проявления и когда оно «может съесть» наибольшую часть прибыли;
  • — обеспечение высокой скорости интернета — залог быстрого обмена информацией между терминалом и сервером брокера;
  • — по возможности следует избегать торговли на новостях , либо торговать на наиболее волатильных новостях, дающих больше прибыли;
  • — следует понимать, что проскальзывание ордеров всегда будет выше, чем на долларовых.

Обычно трейдеры не задумываются об проскальзывании цены, пока лично не прочувствует потери от этого явления. В этой статье мы рассмотрим что это такое, поговорим о том как с этим можно бороться.

1. Что такое проскальзывание цены

Проскальзывание цены (англ. «slippage») — это ситуация на финансовом рынке, когда рыночное исполнение происходит по цене хуже, чем было изначально предположено. Чаще всего это заметно в момент исполнения защитного ордера стоп-лосс , который часто исполняется по цене хуже, чем указано в исходной заявке

Форекс брокеры объясняют проскальзывание типичной рыночной ситуацией: «не было более лучшей цены». Это встречается часто в моменты высокой волатильности и цена в прямом смысле «перепрыгивает» через некоторые ценовые уровни.

К примеру, есть ордер «BUY» купленный по $1300 со стоп-лоссом на $1290.00. Если рынок пойдет в противоположную сторону, то есть вероятность того, что он исполнится по $1289.50 (т.е. хуже, чем мы ожидали на 50 центов).

Не всегда проскальзывание может работать в убыток. В случае исполнения тейк-профита (фиксации прибыли) исполнение заявки по более лучшей цене так же возможно. Такие ситуации случаются значительно реже, чем с закрытиями стоп-лосса и многие трейдеры не замечают этого бонуса.

Чем крупнее брокер, тем с большим числом банков он работает. А это в свою очередь повышает ликвидность и дает шансы покупать/продавать по более лучшим ценам исполнения. Это одна из весомых причин почему стоит иметь дело только с надежными Форекс-брокерами:

2. Причины проскальзывания цены

Чаше всего проскальзывания возникают на мало ликвидных активах и в случае крупных объемов , которые нужно исполнить. Этот вопрос особенно остро стоит, если торговать на акциях ММВБ второго эшелона, где суммарный оборот торгов за день может быть всего пару миллионов рублей.

В целом можно отметить тот факт, что проскальзывание является вполне нормальной рыночной ситуацией. То, что на рынках может не оказаться встречной заявки такого же объема и по той же цене, которую Вы ожидаете — это нормально. Все опытные игроки сталкивались с такими ситуациями. От трейдера это никак не зависит. Давайте рассмотрим варианты борьбы с ней.

3. Как бороться с проскальзыванием

Любому трейдеру стоит учитывать «проскальзывание» в построение и тестировании стратегий. Иначе разработанная стратегии на реальном рынке может преподнести неприятные сюрпризы и вообще оказаться убыточной, хотя на истории могла показывать отличные результаты.

Практических способов борьбы с проскальзыванием не существует. Есть лишь рекомендации.

1 Выбор надежного брокера . У крупных брокеров такие ситуации также случаются, но пореже и шансы потери в среднем меньше (проверено на практике).

2 Стараться не ставить стопы на сильных уровнях поддержки или сопротивления . Здесь цена может сильно колебаться и в прямом смысле «прыгать» в моментах, возможны даже гэпы , а это в свою очередь вызывает проскальзывания.

3 Играть на ликвидных рынках и активах. Проще говоря там где есть хороший оборот торгов. Например, если необходимо купить акций на 10 млн. рублей, то сделать это гораздо проще на «голубых фишках «, нежели на активах, где практически отсутствует ликвидность.

4 В моменты выхода важнейших экономических и политических новостей лучше закрывать позицию заранее. Или же ставить защитный ордер далеко.

4. Проскальзывание на гэпах

В случае гэпов на рынке логично появление проскальзывания. В этом случае цена закрытия позиции будет исполнена по наилучшей цене, которая есть на рынке. А она на открытии может быть сильно отличаться, что повлечь больший убыток.

Например, стоп-лосс стоял на $1300. Рынок закрылся на $1303. Открытие началось с цены $1296. В этом случае закрытие произойдет именно по $1296 (или даже хуже), хотя мы ожидали $1300.

Так ли это страшно?

Чаще всего гэпы имеют небольшое значение. Однако бывают и колоссальные разрывы. Вспомним 2014 год март. В понедельник рынок ММВБ на открытие рухнул на 10-15% разом. Даже играя без кредитного плеча , потери бы оказались более чем существенные. Хорошо, что такие ситуации случаются редко.

При создании автоматизированных биржевых роботов (или как говорят на Форексе — советников) или при их использовании почти у всех есть в настройках специальный параметр slippage. Он отвечает за максимальное проскальзывание при открытии ордера.

  • Скальпинг на Форексе и фондовой бирже — стратегии и…

Проскальзывание является явлением, которое может оказывать серьезное влияние на доходность торговли. Проскальзыванием называют разницу между фактической ценой сделки и ценой, по которой был отправлен торговый приказ. Для понимания сущности понятия, рассмотрим пример:

Волатильностью называют финансовый показатель скорости изменений стоимости финансового актива. Волатильность, в свою очередь, зависит от:

  1. Общего экономического состояния, которое изменяется под воздействием фундаментальных событий.
  2. Активности продавцов и покупателей на рынке, которая зависит от выбора финансового актива и торговой сессии.
  3. Публикации статистических данных по макроэкономике.

На рисунке хорошо видно высокую волатильность рынка и множество моментов проскальзывания цены. Особенно это заметно, когда новые свечи начинали формироваться с отрывом от предыдущей цены закрытия.

От типа рыночного ордера будет напрямую зависеть скорость исполнения приказа:

  1. Некоторые брокеры предлагают своим клиентам ордера с немедленной ценой исполнения (Instant Execution), они исключают проскальзывание. Но если трейдер открывает сделку, а цена резко изменилась, то сделка будет отменена, а трейдеру предложат открыть позицию по новой стоимости.
  2. Market Execution, то есть открытие позиции по текущей рыночной цене — этот вид торгового ордера предлагают все брокеры.
  3. Если вы пользуетесь торговой платформой Аврора, то вам будет доступен специальный ордер, который поможет снизить убытки от проскальзывания — это Stop Limit Order. Он является комбинацией стоп ордера и ордера лимитного. То есть стоп-лимит ордер является стоп-ордером, у которого на цену открытия установлен определенный лимит.

Советы по снижению убытков от проскальзывания

Разработка методик по снижению убытков напрямую зависит от стратегии торговли спекулянта. Для тех кто пользуется среднесрочной или долгосрочной торговлей, проскальзывание некритично. Но тем кто торгует исключительно внутри дня нужно придерживаться следующих рекомендаций:

  1. Не рекомендуется торговать, когда волатильность рынка слишком высокая. Но этот совет не подходит трейдерам, торгующим исключительно инструментами с высокой волатильностью.
  2. Перед выходом важных фундаментальных новостей рынок часто становится непредсказуем. Рекомендуется не вступать в рынок в момент новости и некоторое время после ее выхода.
  3. При торговле по краткосрочным стратегиям можно пользоваться ордерами немедленного исполнения, но стоит помнить о том, что при сильном движении рынка могут возникать отказы в открытии позиции из-за изменения цен.
  4. Многие трейдеры, чтобы исключить проскальзывание пользуются отложенными ордерами. Важно уточнить, что без проскальзывания исполняются исключительно лимитные ордера.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш

Приветствую, дорогие читатели!

Сегодня в статье я хотел бы рассказать об одной очень интересной и малоприятной особенности, с которой приходиться сталкиваться любому трейдеру, независимо от того, на каком рынке он торгует (фьючерсы, акции, валюта). Эта замечательная особенность называется «проскальзывание».

Если Вы еще не знаете, что это такое, то все подробности ниже.

Проскальзывание — это разница в цене между той, которую трейдер указал в приказе и той, по которой этот приказ был исполнен. Например, Вы хотите купить акции Сбербанка по 101,65. Посылаете соответствующий приказ брокеру, а после его исполнения видите, что заявка была исполнена по цене 101,70. Затем акция подросла в цене, и Вы решаете ее продать за 101,90, но заявка исполняется по 101,85.

Почему же так происходит?

Как Вы знаете, для того, чтобы случилась сделка, необходимо наличие двух сторон: тех, кто хочет что-то продать и тех, кто хочет это купить. Т. е. у любого финансового нет определенной фиксированной цены. Всегда есть две цены: цена покупки bid и цена продажи ask. Соответственно, первая — это цена, по которой у Вас готовы купить, а вторая — по которой готовы продать. Когда трейдер хочет немедленного исполнения своей заявки, профессионал или мани-мейкер обязательно ее исполнят, но по худшей цене.

Когда возникает проскальзывание?

Чаще всего проскальзывание может возникнуть при торговле на новостях. В этот момент рынок ведет себя достаточно непредсказуемо. Можно, как и заработать, так и потерять на проскальзывании, так как просто не найдется клиент, чтобы исполнить заявку по Вашей цене.

Второй немаловажный фактор — это ликвидность бумаги. Для наглядного примера можно проделать следующее. Взять две акции. Одну из «голубых фишек», а другую из второго эшелона. Одновременно купить и сразу же продать их. В результате мы увидим, что «голубая фишка» потерь практически не принесла. Это произошло потому, что ликвидность бумаги высокая и есть много желающих в один и тот же момент купить и продать эту бумагу. Более плачевно обстоит дело с бумагой из второго эшелона. На этой бумаге, в результате таких манипуляций, можно потерять от нескольких процентов, до нескольких десятков процентов. Всему виной ликвидность. Т. е. на совершения сделки на рынке просто не нашлось желающих исполнить сделку по Вашей цене.

Как избежать проскальзывания?

Ответ прост — никак. 🙂 С этим необходимо смириться и просто иметь в виду совершая сделку.

Но есть возможность свести к минимуму издержки от проскальзывания.

Этого можно достичь при использовании различных приказов (ордеров). Рыночный ордер предполагает немедленное исполнение брокером вашего приказа, но при этом не гарантируется цена исполнения. Лимитный приказ позволяет по той цене, которую укажет трейдер. Он гарантирует цену, но неисполнение этого приказа. И стоп-приказ — это ограничение убытков, если цена дойдет до уровня, указанного в приказе, то ордер становится рыночным и исполняется по текущей цене.

Также следует пристальное внимание уделить выбору брокера. Так как недобросовестные компании будут специально исполнять заявки с проскальзыванием.

Итак, в завершении давайте подытожим. Проскальзывания избежать нельзя, но можно снизить шанс его появления, для этого нужно:

  1. Торговать высоколиквидные инструменты.
  2. Не торговать в момент выхода важных экономических новостей, когда ликвидность становиться непредсказуемой.
  3. Использовать отложенные, а не рыночные ордера.
  4. Выбирать надежного брокера.

Сегодня я решила поговорить про проскальзывание цены на Форекс и как с ним бороться.

Допустим на рынке господствует восходящая тенденция, трейдер заключает сделку на приобретение валюты по цене 1,1315, а он создается по цене 1,1318. Каждый трейдер хотя бы раз за свой опыт торговли оказывался в аналогичной ситуации. Что же это такое и из-за чего это происходит? Подобное явление принято называть проскальзыванием или slippage.

Что такое проскальзывание Форекс

Проскальзывание – это разница между ценами, по которой трейдер планировал создать позицию и ценой, по которой сделка была создана фактически.

В нашем примере проскальзывание равняется 3 пунктам. Чем же объясняется появление проскальзывания? Изменение цены во время открытия ордера наблюдается потому, что в момент заключения сделки на рынке должен быть покупатель или продавец, в зависимости от типа ордера. В ситуации, когда покупателя/продавца нет, сделка заключается по ближайшему ценовому уровню.

Проскальзывание зависит от огромного числа факторов, и часто оно достигает таких значений, которые автоматически лишают трейдера возможности заработать.

На проскальзывание ордера, в первую очередь, должны обращать внимание трейдеры, которые предпочитают скальпинг. Любители краткосрочной торговли должны уделять этому фактору такое же внимание, как и спреду, свопу и комиссии брокера.

Важно знать, что чем выше волатильность применяемой валюты, тем выше значение проскальзывания.

На размер проскальзывания влияют следующие факторы:

  • Оперативность обработки брокером заявки.
  • Какой тип счета используется.
  • Технология обработки заявки.

Проскальзывание цены, можно наблюдать в момент создания и закрытии ордера по рыночной цене или если трейдер применяет отложенные ордера.

Какие факторы влияют на проскальзывание цены

На факторах, оказывающих влияние на проскальзывание, следует остановиться подробнее.

  1. Волатильность – это показатель, отображающий оперативность колебания стоимости валютной пары. Волатильность зависит от таких факторов, как:
  • Общая экономическая обстановка, которая зависит от фундаментальных факторов.
  • Активность трейдеров, которая, как правило, наблюдается во время активности определенных торговых сессий. Самая высокая активность наблюдается во время лондонской торговой сессии. Торги в Америке тоже играют важную роль, особенно во время выхода важной новости.
  • Озвучивание серьезной новости. Активность оперативно растет в случае, если вышедшая новость не подтвердила прогноза. поможет вам отслеживать выход важных новостей.

  1. Тип торгового счета. Почти все брокеры предоставляют трейдерам различные типы торговых счетов, которые обладают своими отличительными особенностями. Счета типа Standard или Classic обычно применяются начинающими трейдерами. Подобные счета не требуют крупного депозита, но они отличаются средней скоростью исполнения ордера, что, как вы должны понимать, характеризуется большим проскальзыванием. ECN-счета отличаются более высокой скоростью исполнения, но для их открытия вам понадобится более крупная денежная сумма. HDD или STP-счета отличаются самой высокой скоростью исполнения и скромной комиссией, но они также требуют наличия крупного капитала.
  1. Тип исполнения приказа. При открытии позиции вы можете выбрать тип исполнения. Instant Execution значит, что сделка будет создана по цене приказа. При создании такого типа ордера проскальзывание полностью отсутствует. Но при таком исполнении сделка может не открыться, а трейдер получит предложение открыть ордер по другой цене, называется это «реквот». Market Execution значит, что позиция будет создана в любом случае, возможно даже по другой цене.

Несмотря на то, что проскальзывание на первый взгляд является отрицательным явлением, оно обладает и положительными сторонами.

Если при создании сделок вы сталкиваетесь с проскальзыванием, это является важным признаком того, что вы действительно ведете торги на межбанковской бирже.

Присутствие проскальзывания является характерным для ECN-счетов, при использовании которых создаваемые вами позиции выводятся на межбанковский рынок. Таким образом вы получаете возможность торговать с другими участниками рынка, а не против компании-брокера.

Несмотря на все сказанное выше, отсутствие проскальзывания также не является плохим признаком.

Как избавиться от проскальзывания цены

Далее нужно упомянуть о том, как можно защитить себя от проскальзывания. Средства защиты, в первую очередь, следует подбирать в соответствии с вашим торговым стилем. Если вы ведете и , то проскальзывание не принесет вам каких-либо неудобств. А вот если вы любите скальпинг, то стоит разработать эффективные меры, которые помогут вам уменьшить потери из-за проскальзывания.

Для скальперов огромное значение имеет выбор торгового счета. Лучше всего использовать те счета, которые обещают высокую скорость исполнения заявок. Помните, что далеко не всегда заявленная скорость совпадает с действительной. Лично я предпочитаю открывать счета у проверенных брокеров, таких как Альпари и FxOpen.

Скальперам нужно определить время, когда рынок является наиболее активным, и отказаться от торгов в этот период. Такой совет не пригодится тем трейдерам, которые используют стратегии, предназначенные для торговли во время высокой волатильности.

Чтобы избежать высоких размеров проскальзывания, старайтесь не торговать во время выхода важных экономических новостей. Скальперам желательно закрыть все свои ордера за полчаса до появления важного новостного сообщений и продолжить торговлю спустя несколько часов после его публикации.

Выбирая вид торгового счета, трейдерам, применяющим внутридневные стратегии, лучше всего обратить внимание на типы счетов STR, HDD и ECN. Такие счета есть у большинства компаний-брокеров, представленных на отечественном рынке, они в состоянии обеспечить высокую скорость исполнения ордеров, что, в свою очередь, позволяет избежать проскальзывания.

Оптимальным выбором для скальперов являются STR-счета, так как они дают возможность заключать сделки с максимальной оперативность, а отсутствие посредников как положительно сказывается на скорости обработки сделок, так и делает ведение торгов более безопасным, потому, что у недобросовестных компаний-брокеров отсутствует возможность замедлять исполнение позиций.


Оптимальным типом исполнения является Instant Execution. При этом, рекомендуется помнить, что этот тип исполнения при ведении внутридневной торговли на рынке с высокой волатильностью может стать причиной возникновения массовых . По этой причине выбирать тип исполнения рекомендуется в зависимости от используемой торговой стратегии.

Еще одним проверенным методом снижения вероятности возникновения убытков, вызванных проскальзыванием, является применение отложенных позиций вместо рыночных. При этом, важно помнить, что не имеют проскальзывания лишь лимит ордера. Это случается из-за того, что лимитные ордера имеют определенное значение ценового уровня, что позволяет компании-брокеру заранее подготовиться к его исполнению.

Полностью избавиться от проскальзывания при создании позиций на валютном рынке у вас не получится. Описанные методы ведения борьбы с возникновением проскальзывания следует использовать так, чтобы они не оказывали негативного влияния на используемую вами торговую стратегию.

Также следует помнить, что столкнуться с проскальзыванием вы можете из-за разнообразных технических проблем. К подобным проблемам относятся задержки между сервером компании-брокера и вашей торговой платформой, а также слабая скорость интернета.

Такие проблемы решаются очень легко, вам достаточно просто сменить интернет провайдера, а также выбрать компанию-брокера, которая предоставляет своим клиентам более качественные услуги.

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что для того, чтобы минимизировать влияние проскальзывания на результаты внутридневных торгов, необходимо выполнить следующие пункты:

  1. Обеспечить хорошее интернет соединение.
  2. Настроить торговую платформу таким образом, чтобы она работала максимально оперативно.
  3. Стараться использовать только лимитные сделки.
  4. Использовать валютные пары с низким уровнем волатильности.

Помимо сказанного выше, для минимизации убытков лучше всего торговать на более высоких тайм-фреймах, так как при использовании временного периода М5 даже небольшое проскальзывание в один пипс будет оказывать негативное влияние на ваш доход.

Также ни в коем случае не ведите торгов в момент выхода важных новостей, так как из-за того, что в это время огромное число трейдеров создает сделки в одном направлении, может возникнуть серьезная проблема с ликвидностью, что станет причиной возникновения проскальзывания.

Надеюсь, сегодняшний урок поможет в увеличении вашей прибыли на рынке Форекс. Помните, что нет необходимости вести борьбу с проскальзыванием, достаточно просто учитывать ее наличие при создании сделок.

http://brokers-fx.ru/articles/chto-takoe-proskalzyivanie-foreks-ili-slippage-forex
http://ideabank24.ru/surgutneftegaz/brokery-bez-proskalzyvaniya-proskalzyvanie-v-deitreidinge-prichiny.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *