Ср. Июн 16th, 2021

Форекс-кухни — как обманывают трейдеров? Как определить кухня или честный брокер

Как же все-таки определить, выполняет ли брокер свои обязательства перед трейдерами? Данный вопрос является весьма значимым, так как торговля на межбанке связана с серьезными финансовыми рисками. Очень важно выбрать надежного дилера, который всегда готов вывести заработанные инвестором деньги и помочь в работе. Существует целый перечень признаков, которые являются свидетельством недобросовестности компании.

Понятие форекс-кухни

В первую очередь необходимо определить, какой смысл трейдеры вкладывают в понятие «форекс-кухни». Все дилеры делятся на два типа:

  1. A-Book. Такие брокеры используются в своей работе систему ECN/STP. Все сделки клиентов выводятся на межбанк. Источником дохода подобных компаний является спрэд, при этом им совершенно все равно, с каким исходом будут закрываться ордера трейдеров. В данном случае брокеры заинтересованы в получении клиентами заработка, чтобы как можно дольше оставлять их в игре. Они постоянно раздают всяческие бонусы, проводят обучающие вебинары, мастер-классы и пр.
  2. B-Book. Сделки клиентов не выводятся на межбанковский рынок. Это своего рода дилинговые центры. Принцип их работы построен на стыковке ордеров разных клиентов между собой. Проще говоря, инвестор совершает финансовые операции внутри компании.

Какие последствия может повлечь за собой сотрудничество с брокером второго типа? Бывают ситуации, когда встречный ордер не удается найти и компания в качестве такового использует собственные средства. Если для трейдера сделка окажется прибыльной, то дилер потеряет свои деньги. В обратном случае брокер зарабатывает. Отсюда можно сделать вывод, что «кухни» заинтересованы в потере клиентами своих денег.

Честные брокеры сотрудничают на договорных условиях с компаниями, занимающимися поставкой ликвидности. К таковым относятся крупные аналитические организации, например, Reuters или Bloomberg. Они берут на себя функции посредников и выводят сделки на межбанк. Именно эти компании занимаются предоставлением котировок для инвестиционных активов (валютных пар, металлов, CFD-контрактов).

«Кухни» же используют котировки из открытых источников, что позволяет им в любой момент изменять цену любого актива для всех или одного конкретного пользователя. Проблема заключается в том, что уличить брокера в подобных мошеннических действиях крайне сложно. Котировки на один актив могут отличаться даже у авторитетных поставщиков ликвидности, так как они формируются на основании курсов разных банков. В большинстве случаев разница является незначительной и ограничивается десятыми долями значений. Однако этого вполне достаточно для недобросовестного брокера, чтобы выбить из рынка несколько сотен игроков и забрать себе их средства. Если компания получает в свой адрес какие-либо обвинения, то всю вину за подобные неточности в котировках скидывает на поставщиков ликвидности.

Однако у выставления встречных ордеров и работы внутри дилингового центра есть и положительная сторона. В данном случае речь идет о компаниях, клиентами которых в большинстве своем являются трейдеры с малым депозитом. Если одновременно на межбанк будет выводиться огромное количество заявок, то это приведет к замедлению работы сервисов и, как следствие, к подвисанию и проскальзыванию котировок. Именно по этой причине ни один брокер не выводит на межбанк сделки до тех пор, пока они не достигнут определенного объема. Чаще всего некой границей выступает показатель в 10 лотов. Это делается с целью избежать зависаний и ускорить работу сервисов.

При работе у качественного брокера клиент даже может не заметить, что его сделки крутятся внутри компании. Для крупного дилера это не является проблемой, так как объем сделок не слишком большой. Даже в случае верного прогноза со стороны клиента брокер потеряет лишь мизерную часть своих денег. Сотрудничать с крупным дилером, использующим внутренний клиринг, при условии небольшого депозита вполне приемлемо.

Намного сложней обстоят дела с брокерами, которые не имеют достаточного капитала для того, чтобы выплачивать своим клиентам деньги по прибыльным ордерам. В противном случае они просто обанкротятся. Поэтому чаще всего подобные ДЦ начинают вставлять трейдерам «палки в колеса». То же самое касается и крупных сделок. Любой здравомыслящий брокер выводит крупные сделки на межбанк, так как заработок на спрэде будет весьма внушительным, а рисковать своим капиталом при этом не нужно.

Но самые матерые «кухни» даже крупные сделки оставляют внутри компании ввиду отсутствия договора с поставщиками ликвидности. Торговля у такого брокера крупными суммами рано или поздно приведет к потере депозита, так как любая сделка с большим лотом в 90% случаев принесет убытки.

Итак, что мы имеем? «Кухней» называют тех форекс-дилеров, которые не выводят сделки своих клиентов на межбанк, а работают по принципу внутреннего клиринга, стыкуя ордера клиентов между собой или используя для этих целей свой капитал. «Кухня» будет получать прибыль лишь в том случае, если большая часть трейдеров будет торговать в минус.

Риски при работе с форекс-кухнями

Кроме стандартных рыночных рисков, с которыми инвесторы сталкиваются при работе на финансовом рынке, клиенты кухонь получают на свою голову дополнительно еще целый ряд неприятностей. Вот лишь некоторые из них:

  1. Не дает нормально торговать. Брокеру выгодно, когда трейдер лишается своих денег, поэтому он будет всячески этому способствовать. Зависание терминала, постоянные проскальзывания, реквоты, «шпильки» – это лишь часть списка ухищрений, на которые ДЦ готов пойти ради собственной наживы. Когда компания применяет подобные приемы, даже заведомо прибыльная сделка может оказаться убыточной.
  2. Всяческие ограничения. «Кухни» часто вводя бредовые ограничения, среди которых наиболее распространенными являются следующие:
    • Высокий порог минимального объема. Ввиду небольшого депозита трейдер не в состоянии придерживаться мани-менеджмента.
    • Высокий стоп-аут (закрытие позиции при недостаточном количестве средств). У нормального брокера он не превышает 20%. Все, что выше является признаком «кухни».
    • Большой стоп-лосс. Трейдер не сможет закрыть сделку, если цена актива находится ближе к рыночной на указанное брокером количество пунктов. Данное ограничение не позволяет использовать стратегии на основе скальпинга.
    • Фриз левел. Нельзя закрыть сделку, если цена прошла определенный уровень. Если рынок идет против трейдера, то ему не остается ничего большего, как наблюдать за потерей денег.
  3. Недобросовестные управляющие. Ни в коем случае нельзя доверять управление собственным капиталом управляющим брокера-кухни. Практически все они работают на дилера. Сначала они торгуют успешно, завоевывая доверие инвестора, а после «сливают» весь капитал.
  4. Плохие аналитики. Здесь дела обстоят примерно так же, как и в прошлом пункте. Они сообщают своим клиентам ценную информацию и предлагают им открыть сделку. В это время брокер изменяет котировки и трейдер получает убыток.
  5. Комиссия на ввод/вывод средств. Одного лишь заработка на спрэдах недостаточно. Одним из наиболее ярких моментов является невозможность внесения депозита валюте торгового счета. Это делается для того, чтобы пользователь платил комиссию за проведение конверсионных операций. Довольно часто о подобных нюансах не сообщается. Информация о комиссиях на официальном сайте компании попросту отсутствует. Узнать об их наличии можно только в процессе пополнения счета.
  6. Выплата денег с задержкой. Все выводимые трейдером средства являются собственностью компании, поэтому они расстаются с ними крайне неохотно. Задержка выплат происходит в том случае, когда на счетах компании мало денег или вовсе пусто. В критических для брокера ситуациях выплаты попросту замораживаются.
  7. Отказ в выводе средств. Для этого компаниями уже выработана целая куча предлогов. Довольно часто они обвиняют своих клиентов в нарушении регламента, например, в автоматической торговле. Также некоторые ДЦ оставляют за собой право не разъяснять инвестору причину отказа в выплате.
  8. Блокировка счета. «Кухня» может запросто заблокировать учетную запись клиента, сославшись на внутренний регламент. Естественно, деньги никто не возвращает. Количество пунктов в регламенте весьма велико, причем некоторые формулировку мало кому понятны. Практически любую ситуацию дилер может подвести под нарушение одного из положений. Единственным выходом из ситуации является инициация процедуры чардж-бека. Однако сделать это можно только при условии пополнения счета банковским переводом. В случае с электронными кошельками или картами вернуть свои деньги будет крайне сложно.

При введении форекс-кухней искусственных ограничений трейдер не сможет торговать в плюс. Кроме этого, не во всех случаях удастся вывести собственные средства.

Признаки форекс-кухни

Ниже будет приведено несколько признаков, с помощью которых можно выявить форекс-кухню.

Подавляющее большинство брокеров в своей работе придерживаются гибридного принципа (одни сделки выводятся на межбанк, другие исполняются внутри брокера). В связи с этим даже крупная компания будет иметь признаки «кухни».

Также стоит понимать, что в отдельности друг от друга представленные признаки ни о чем не говорят. Если один брокер обладает более чем 4 признаками, то это должно заставить трейдера задуматься о честности будущего партнера.

Итак, главные признаки форекс-кухни:

  1. Большое кредитное плечо. Начинающим трейдера рекомендуется торговать с плечом 1:50. Именно такой максимальный размер плеча соответствует международным стандартам. При более высоком значении шанс потерять депозит увеличивается. Те брокеры, которые заинтересованы в потере клиентами денег, предлагают кредитные плечи 1:100, 1:500, 1:1000. Любое колебание цены при небольшом депозите совместно с высоким уровнем стоп-аута постоянно будет выбивать игрока с рынка с убытками.
  2. Небольшой минимальный депозит. Если брокер предлагает начать торговлю после пополнения счет одним долларом, то это явный признак «кухни». Поставщики ликвидности не работают со столь незначительными суммами. Благодаря большому кредитному плечу трейдер может торговать миллионами, имея на счету всего 100 долларов, однако серьезной работой здесь даже не пахнет.
  3. Нет сведений о поставщиках ликвидности. Данный признак свидетельствует о том, что сделки на межбанк не выводятся, а котировки берутся непонятно откуда.
  4. Молодая компания. Естественно, все брокера с чего-то начинали. Но обращать внимание нужно на возраст домена. Если компания говорит о том, что уже несколько лет присутствует на рынке, а сайт зарегистрирован всего пару месяцев назад, то следует насторожиться.
  5. Отсутствие представительств в городах. Лишь виртуальное существование является признаком «кухни».
  6. Огромное количество офисов. Слишком много тоже плохо. Это свидетельство того, что компания нацелена на привлечение новых клиентов с целью выуживания денег. Честный брокер имеет всего несколько представительств в самых крупных городах страны, ведь нет никакого смысла платить зарплату сотрудникам и тратиться на аренду помещений.
  7. Лицензии сомнительных организаций. К таким относятся КРОУФР, НАФД, ЦРФИН и пр. В России имеет аккредитацию лишь АФД. Под ее эгидой работает 8 брокеров, имеющих лицензию Центробанка. Регулирование со стороны международных органов (CySec, NFA, FCA) дают хоть какие-то гарантии добросовестности дилера.
  8. Мощная рекламная кампания. Также является свидетельством ориентации на новых клиентов. Причем качество рекламы не всегда находится на высоком уровне.
  9. Гарантия заработка. Ни один человек не сможет гарантировать доход при работе на финансовом рынке. Если вам обещают стабильный заработок, то это не более чем попытки ввести в заблуждение. Честный брокер заранее уведомляет трейдеров о возможных рисках, причем соответствующее уведомление разместит на сайте на самом видном месте.

Довольно часто «кухня» предпринимает попытки маскировки под честного дилера. В этом случае недобросовестность компании можно выявить только в процессе сотрудничества с ней.

Также следует обращать внимание на следующие нюансы:

  • Наличие договора. В случае его отсутствия заставить брокера выполнять свои обязательства не получится. Также компания при выводе средство может отказать в проведении данной операции, опираясь на неизвестные трейдеру основания. Самой распространенной причиной отказа является отсутствие верификации.
  • Наличие скрытых комиссий.
  • Большие бонусы или непонятные условия их зачисления.
  • Проскальзывание котировок, зависание, задержки при исполнении ордеров.
  • Изменение торговых условий в случае прибыльной торговли.

Если удалось выявить у брокера все эти признаки, то его можно смело отнести к категории «кухни». С таким дилером дел лучше не иметь.

Что сделает брокер, если я буду стабильно зарабатывать?

Многие люди, потенциально заинтересованные в торговле и инвестировании на финансовых рынках, находятся в плену заблуждения о том, что получать стабильный доход на Форекс нельзя, что брокеры просто не дают своим трейдерам зарабатывать и сами наживаются на доверчивых клиентах. Этот стереотип постоянно подкрепляется воплями «обманутых финансовых воротил», которые, едва придя на рынок, начинали торговать сразу на реальном счете, безо всякой системы, и благополучно потеряли все деньги. Естественно, что 99% таких «трейдеров» во всем винят брокера, а Форекс кажется гигантским лохотроном. Однако на практике все не так просто.

Выгодно ли брокеру, чтобы его трейдеры торговали прибыльно?

На самом деле все зависит от брокера. Если посмотреть на рынок упрощенно, то всех брокеров можно разделить на две категории: ECN (STP) брокеры, которые выводят сделки клиентов на межбанк, и «кухни», в которых торговля ведется внутри компании, и трейдер в лучшем случае заключает сделки с другими клиентами, а в худшем – торгует против самого ДЦ.

С ECN-брокерами все понятно – им выгодно, чтобы трейдер заключал как можно больше сделок, чтобы заработать на комиссиях, а трейдер, который сливает депозит, сделок заключать не сможет. Поэтому им выгодно, чтобы клиент торговал как минимум не в убыток.

С «кухнями», на самом деле, все тоже далеко не так плохо: существует немало таких брокеров, которые работают на рынке по 10-20 лет, и не были замечены в явном обмане и сливе клиентов. Когда начинающий трейдер сам постоянно совершает ошибки, его и сливать-то не нужно, он потеряет деньги сам, заключая убыточные сделки. А на Форекс большинство, как правило, ошибается.

Несколько сложнее отношение «кухонь» к трейдерам, которые торгуют в плюс. Крупные компании вполне могут закрыть глаза на стабильный, но небольшой заработок того или иного клиента и позволить ему выводить свои деньги – в конце концов – репутация важнее. Тем более – на этом можно сделать хороший пиар и привлечь сотни новичков, которые в итоге потеряют гораздо больше денег.

Но если компания понимает, что кто-то из его клиентов не просто стабильно торгует в плюс, но еще и постоянно наращивает объемы, забирая из брокерского кармана все больше и больше – к нему начинают применяться меры. Причем в большинстве случаев брокер лишает клиента всех его средств и перекрывает доступ к кормушке, формально не нарушая закон. К вопросу о том, как брокеру это удается, вернемся чуть позже, а пока стоит обратить внимание на самые популярные способы получения стабильного заработка на Forex.

Откуда берется стабильный заработок на Форекс?

Трейдеров, зарабатывающих форекс-трейдингом, можно разделить на две категории. Первая – это опытные биржевики, которые, конечно, имеют стратегию (а, точнее, набор определенных правил), однако решения принимают, исходя также из собственного опыта, а иногда даже по интуиции. Такие специалисты далеко не каждый месяц закрывают в плюс, и могут долго терпеть неудачи, но опыт и профессионализм позволяет им раз за разом выбираться из ямы, компенсировать все убытки и снова оказываться на коне.

Такие трейдеры, как правило, торгуют большими объемами, поэтому сразу же идут к ECN-брокерам, не рискуя связываться с кухнями. В итоге брокер стабильно получает свою комиссию, а трейдер уверенность в том, что его не лишат честно заработанной прибыли.

Вторая категория зарабатывающих трейдеров – алготрейдеры, ботоводы и все те, кто имеет прибыльную торговую систему и умеет четко следовать ее правилам. В этом случае трейдеру необязательно быть прожженным биржевиком – достаточно лишь понимать основы рынка и уметь контролировать свои эмоции. Часть на алготрейдинге зарабатывают люди, не имеющие биржевого опыта, но разбирающиеся в программировании и расчете вероятностей. Такие специалисты на основе анализа рынка могут написать робота, который будет приносить стабильную прибыль в определенных условиях до тех пор, пока рынок не эволюционирует и прежние исходные данные не потеряют актуальность.

Но даже до того момента, как рынок изменится, у большинства автоматических торговых систем есть одна проблема: они требуют мгновенного исполнения ордеров. ECN-брокер не может обеспечить подобных условий – он позволяет трейдеру заключить сделку только тогда, когда найдет для него контрагента. А в форс-мажорных ситуациях (например, при торговле на новостях, на которую рассчитано большинство таких систем) случаются серьезные задержки в исполнении, а также проскальзывания, когда сделка открывается по цене на пару десятков пунктов выше/ниже запланированного.

Более подробно об этом читайте в статье Как исполняются ордера на Forex.

Именно поэтому большинству алготрейдеров приходится обращаться за услугами «кухонь», так как только они могут обеспечить мгновенное исполнение ордеров. А уж брокер, заметив такого неудобного клиента, начинает искать способы «слить» его с минимальным риском для своей репутации.

Как брокеры-«кухни» легально забирают деньги успешных клиентов

Следует понимать, что кухонный брокер, особенно работающий на рынке не первый год, заранее просчитывает вероятность появления трейдеров, которые тем или иным образом смогут выйти на постоянный доход и принимает меры. Самый простой способ обезопасить себя от излишне удачливых клиентов – вставить несколько маленьких и внешне безобидных пунктов в клиентское соглашение. Это может быть ограничение сделки по времени (что критично для скальперов), ограничение по максимальной прибыли в сделке либо по максимальной сумме вывода средств. Если же трейдер даже случайно зафиксирует большую прибыль, чем предусмотрено в соглашении, его формально можно признать нарушителем и отказать в дальнейшем обслуживании, заморозив счета (то есть забрав оставшиеся на депозите деньги).

Бывают решения еще проще – внести в оферту пункт, предусматривающий право брокера отказать клиенту в оказании дальнейших услуг в любой момент без объяснения причин. Как ни смешно, но трейдер, принимающий подобные условия, закрепляет за брокером право просто забрать его депозит, не дав совершить ни одной сделки.

Конечно, существует еще и фактор репутации, и в большинстве случаев он даже серьезнее, чем легальность действий брокера (они в большинстве своем все равно имеют оффшорную регистрацию). Крупная компания не станет в наглую воровать деньги клиентов – ведь это грозит куда большими потерями из-за того, что новички предпочтут конкурентов с лучшей репутацией.

Именно поэтому перед выбором брокера необходимо не только внимательно (по пунктам) читать клиентское соглашение со всеми дополнениями, но и изучать отзывы об этой компании в интернете. Причем зачастую увидеть реальную картину бывает не просто из-за, с одной стороны, большого количества заказных проплаченных отзывов от самого ДЦ, а с другой – от черного пиара конкурентов и просто обиженных неудачников, которые легко очернят и честную компанию, лишь бы не признавать собственные ошибки.

Некоторые нюансы сотрудничества с форекс-брокерами

Помимо кухонь и ECN-компаний, существуют брокеры, работающие по гибридному принципу. Это значит, что они выводят на межбанк крупные сделки, а ордера, совершаемые дробным лотом, торгуются внутри компании. Брокеры делают это для того, чтобы не отказывать в предоставлении услуг мелким клиентам, которые впоследствии могут стать серьезными инвесторами. Однако выводить на межбанк сделки объемом 0,01 лота нецелесообразно, поэтому брокер исполняет их самостоятельно.

На практике это чревато следующими ситуациями: сделки клиента исполняются мгновенно и по заявленной цене, пока он торгует мелким лотом. Если трейдер ведет системную торговлю и его депозит растет – он начинает увеличивать объемы. Как только объем сделок достигает 1 лота, ордера выводятся на межбанк, появляются задержки в исполнении и проскальзывания. Трейдер начинает думать, что брокер намеренно ставит ему палки в колеса, а по факту он лишь выводит его на реальный межбанковский рынок.

Более подробно об этом мы писали в статье Как устроен рынок Форекс.

Однако, вне зависимости от мотивации компании, для системного трейдера такой сценарий неприемлем. Поэтому перед началом сотрудничества с брокером необходимо уточнить все нюансы исполнения. Если же трейдер принимает решение сотрудничать с такой компанией, нужно ограничивать объем сделок.

Как не стать жертвой мошенников

Сейчас, когда Форекс с каждым годом набирает все большую популярность, на рынок приходят различные организации, совершающие прямое или косвенное мошенничество по отношению к клиентам. Это могут быть уговоры открыть счет на крупную сумму, взять кредит для пополнения депозита, или просто отказ от возврата средств.

Для того, чтобы не попасть в подобную ловушку, нужно проявить элементарную осторожность и не сотрудничать с непроверенными компаниями. Свой выбор брокера нужно делать на основе собственных исследований и выводов. Если вам звонит представитель незнакомой компании и предлагает открыть счет, обещая золотые горы, от такого сотрудничества лучше воздержаться – солидные брокеры не привлекают клиентов банальными холодными звонками.

Если же так случилось, что вы уже стали клиентом сомнительной организации (из разряда “предлагают работу”, а затем уговаривают взять кредит на открытие счета), и у вас возникли проблемы с выводом средств, нужно сразу же приступать к решительным действиям. Самый простой вариант – написать заявление в прокуратуру. В 99% случаев деньги будут возвращены в течение нескольких часов. Заявление потом можно будет забрать за ненадобностью.

Заключение

Для того, чтобы в принципе избежать подобных неприятностей в отношениях со своим брокером, рекомендуется просто сотрудничать с проверенными ECN-компаниями, с которыми у клиента гарантированно не будет конфликта интересов. Если же весь успех трейдера зависит от мгновенного исполнения ордеров с точностью до пункта, придется провести исследовательскую работу по поиску максимально лояльной «кухни», а после постоянно защищать прибыль от своего брокера регулярными выводами. И на всякий случай лучше иметь пару-тройку запасных вариантов.

http://brokertribunal.com/blog/post/foreks-kuhni-kak-obmanyvayut-trejderov-kak-opredelit-kuhnya-ili-chestnyj-broker

Что сделает брокер, если я буду стабильно зарабатывать?

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *