Как выбрать форекс брокера?

13.02.15 0 комментариев
• 51

Крах компании ММСИС в 2014 году, а также пирамид Форекс Тренд и Пантеон Финанс наглядно показал, какими могут быть форекс брокеры в России в отсутствие государственного регулирования. Все указанные выше компании предоставляли брокерские услуги, но по факту оказались финансовыми пирамидами, обещая 5-10% в месяц при вложениях в супер-торговлю своих трейдеров. Которые, конечно, торговали только в своей компании и в независимых брокерах вроде Альпари не появлялись. Внутренние же мониторинги, обладая торговым терминалом, было легко нарисовать.

Форекс брокер и ПАММ счет

Поэтому, если вы хотите найти форекс брокера, то в первую очередь стоит спросить себя: для чего он вам нужен? Вы хотите зарабатывать сами или на других? Абзац выше это наглядный пример того, почему понятие ПАММ-счета существует только в России — на ПАММ-счетах легко построить пирамиду, рисуя успешную торговлю своих трейдеров. В западных юрисдикциях, если вы хотите использовать торговлю какого-то трейдера для заработка, это делается путем копирования сделок. В этом случае вам совершенно необязательно открывать счет у того брокера, где торгует трейдер — может быть выбран сторонний вариант. Значит, брокеру мало смысла выдумывать успешного трейдера. Подробнее системы копирования будут рассмотрены в будущем, а пока достаточно этого факта.

При этом само по себе наличие ПАММ-счетов не означает, что использующий их брокер является мошенником. ПАММ-счета позволяют привлечь некоторый капитал инвесторов, которые думают, что могут заработать на торговле трейдеров. Какую часть прибыли составляет подобный доход брокера от его прямого заработка с комиссий (или со слива реальных трейдеров) — вопрос, требующий уточнения.

Очевидно, что у Форекс Тренд или Пантеон Финанс основной заработок шел именно с инвесторов, поскольку нарисованные трейдеры торговали явно лучше, чем трейдеры Альпари. И народ потянулся за легкими деньгами. Иначе говоря, была построена обычная финансовая пирамида, где относительно модное слово ПАММ-счет было просто легендой. Можно отметить, что были в Форекс Тренд и реальные трейдеры, торговавшие на других площадках — просто доля их была незначительной. Компаниям-пирамидам такое только на руку, поскольку позволяет более основательно говорить о себе как о реальном брокере. Вот только зарабатывали такие реальные трейдеры не в пример меньше нарисованных.

Никак не преследуя цель хвалить компанию Альпари можно отметить, что у нее сервис ПАММ-счета скорее всего составляет небольшую долю прибыли по сравнению с комиссионными. Поэтому (а также с учетом того, что уже много лет на счетах Альпари никто не зарабатывает) можно с большей уверенностью говорить, что ее трейдеры и показываемая мониторингом компании торговля реальны. Нет смысла брать на себя обязательства, строя пирамиду на якобы успешных трейдерах, если есть другой доходный бизнес. Тот же Форекс Тренд может и мечтал о такой схеме, по которой не нужно скрываться с деньгами — но Альпари существует с 1998 года, так что конкурировать с ней впрямую в 2010 году шансов почти не было.

Еще раз для ясности: сервис ПАММ-счета не говорит о том, что брокер непременно является финансовой пирамидой. Но компании ничто не мешает в любой момент доходных трейдеров завести — регуляции фактически нет. Форекс Тренд и Пантеон Финанс имели регуляторов в Новой Зеландии и Белизе и формальные проверки — все это оказалось пустым звуком для инвестора, офшоры просто зарабатывают на обслуживании компаний. Ситуация похожа на состояние с котировками — решит ли компания поставлять рыночные котировки или будет в них периодически вмешиваться, зависит только от нее. Хотя понятно, что частные вмешательства будут способствовать формированию негативной репутации.

Форекс брокер для торговли

Итак, форекс брокер нужен лишь в случае, если вы полагаетесь на себя (собственную торговлю). Требования к брокеру в этом случае должны быть:

надежность (брокер не должен исчезнуть с деньгами)

по возможности маленький спред

качественная торговля (небольшие проскальзывания, мало реквот)

нет задержек с вводом-выводом средств

Разберем эти пункты подробнее.

Надежность

Надежность в первую очередь определяется уровнем контроля деятельности брокера и наличием страхового фонда. Пожалуй, наилучшим вариантом будет, если брокер имеет в наличии лицензию FCA. Эта лицензия почти гарантирует жесткий контроль за деятельностью брокера, а также подразумевает наличие страхового фонда в случае банкротства или форс-мажорной ситуации (такая возникла сразу у многих крупнейших брокеров месяц назад, когда резкое укрепление швейцарского франка привело к дефициту торговой ликвидности). Страховой фонд позволяет получить до 75 000 фунтов.

Есть и другие юрисдикции со страховкой, например кипрская. Но во-первых, страховая сумма там заметно меньше (до 20 000 евро), а во-вторых юрисдикция вызывает вопросы после кипрского кризиса 2013 года, когда ряд вкладчиков кипрских банков лишились части своих сбережений. Прецедентов по выплатам из фонда еще не было, а предупреждения кипрского регулятора брокеру сами по себе деньги инвесторам вряд ли вернут.

Из российского форекса пожалуй относительно безопасен лишь банковский форекс от очень крупных банков, которым вряд ли грозит отзыв лицензии. Например, от банка ВТБ. Даже Альпари, несмотря на долгий срок работы, имеет офшорную регуляцию без обязательств перед инвесторами.

Кроме регуляции есть и косвенные признаки, по которым можно сделать оценку. Компания не должна предлагать доходный продукт или шикарные бонусы, особенно на постоянной основе. Выгодный бонус это такой же знак насторожиться, как слишком выгодный депозит в банке — вероятно, дела у компании идут не очень хорошо и она пытается привлечь капитал. Заканчивается это зачастую плохо. Поэтому хотя получать бонусы любого вида очень приятно, без тщательного изучения вопроса лучше компании с бонусами оставлять в стороне.

Наверное, единственный безопасный бонус, которые могут получить трейдеры, касается услуги рибейта, т.е. возврата части торгового спреда или небольшой суммы с проторгованного лота. Такую услугу предоставляют все брокеры и ряд сторонних сервисов, через которые можно открыть брокерский счет. Но в случае, если торговля не является агрессивной, процент возврата будет довольно мал.

Маленький спред

Если вы откроете какую-то сделку в торговом терминале и тут же ее закроете, то на вашем счете образуется убыток, равный спреду — т.е. разнице цен между покупкой и продажей валютной пары. Соответственно, чем выше будет спред, тем выше потенциальные потери. Для мажорных валютных пар спред меньше, для второстепенных — больше. Однако стоит иметь в виду, что кроме спреда у брокера есть собственная торговая комиссия. Она может быть «зашита» в спред, а может взиматься отдельно. Некоторые брокеры с целью привлечения внимания могут афишировать свой низкий спред и не афишировать комиссию. Посмотреть величину спреда у разных брокеров можно здесь: https://www.myfxbook.com/forex-broker-spreads .

Качественная торговля

Насколько трейдеры довольны торговыми условиями, лучше всего искать на специальных форумах. Известно, что на практике есть две модели работы брокеров. Первые выводят сделки на поставщиков ликвидности (т.е. перекрывают сделки со сделками в противоположенном направлении), другие оставляют их внутри себя (т.е. сами выступают контрагентами для сделок). В последнем случае прибыль трейдера становится убытком брокера и наоборот. Фактически вы играете с тем, кому невыгоден ваш заработок — так что если ваша прибыль и капитал значительны, вам могут начать вставлять «палки» в торговлю.

Однако для мелких трейдеров такая система может быть даже более комфортной. Если сделки не выводятся на реальный рынок и брокеру все равно, сколько вы зарабатываете, исполнение у вас может быть заметно лучше, чем на реальном рынке. Но тут приходится вернуться к пункту один — надежность. Подобная схема более часто встречается у офшорных брокеров, которые могут в один не очень прекрасный день просто закрыться. И денег вы не увидите.

Ввод-вывод средств

Удобно, когда брокер предоставляет большой выбор для пополнения счета и снятия денег. Вот только стоит учесть, что электронные деньги вроде Яндекс.Деньги юридически деньгами не является. Если же вы пополняетесь с карты Виза или Мастеркард, то там существует услуга чарджбек, которая теоретически позволяет рассчитывать на возврат внесенных средств в течение полугода, если услуга не была оказана. В российских реалиях этот механизм работает не очень хорошо, но все же может быть последним шансом (когда пренебрегали рекомендациями о надежности). Стандартный вариант — банковский перевод, который как правило идет несколько дней. Хорошо, если удастся провести его с минимумом посредников и без потери на конвертации валюты. Кроме того, при выборе брокера можно учесть требования к минимальному депозиту — но не стоит рассчитывать сделать из 100 долларов сто тысяч за несколько дней.

Выводы

Торговать ли на форекс вообще и если торговать, то у какого брокера — каждый решает сам. Форекс торговля на любом торговом интервале однозначно подходит не всем. Об инвестировании в трейдеров лучше забыть — практика показывает, что выбор доходного трейдера не легче, чем самостоятельная успешная торговля. А ее шансы обыграть рынок очень малы и падают с течением времени; опыт от игры в рулетку вряд ли поможет обыгрывать казино.

http://investprofit.info/forex-broker/