Экономический кризис 2020 года — причины и прогнозы для финансовых рынков

«Коронакризис» 2020 года безусловно войдет в историю как одно из важнейших событий XX века. Пандемия COVID-19 спровоцировала масштабную рецессию, которая не похожа ни на один из предыдущих кризисов. Объясняем, почему нынешняя ситуация уникальна и как заработать на кризисе частному трейдеру.

Начался ли мировой кризис в 2020 году

27 марта 2020 года Международный валютный фонд зафиксировал начало мировой рецессии. Спустя 2 недели организация опубликовала доклад, в котором кризис был описан как «худший спад со времен Великой депрессии». Эксперты МВФ оценили предстоящие потери в трлн, что составляет около 10% мирового ВВП. Чтобы понять природу и возможное развитие нынешнего кризиса, разберемся в его причинах.

Коронавирус

Спусковым крючком для кризиса стал коронавирус SARS-CoV-2, который вспыхнул в Китае в конце 2019 года и в течение трех месяцев распространился по всему миру. Когда смертельная опасность пандемии стала очевидной, многие государства ввели карантинный режим. Не стала исключением и Россия: дни с 30 марта по 11 мая были объявлены нерабочими, а некоторые ограничения были продлены на более длительный срок.

Распространение коронавируса, май 2020.

Всеобщий карантин почти сразу привел к масштабному мировому кризису.

Его механизм можно описать следующей последовательностью событий

1. Значительная часть предприятий приостанавливает свою работу из-за карантин.
2. В условиях нулевой выручки предприниматели не могут выплачивать зарплату сотрудникам. Многие владельцы бизнеса (особенно микропредприятий) также оказываются без средств к существованию.
3. Часть населения остается без работы или теряет доход, что приводит к резкому падению потребительского спроса. Похожая ситуация складывается и в бизнесе: инвестиции замораживаются, компании переходят в режим экономии, разрушаются производственные и логистические цепочки. В результате кризис бьет по большинству предприятий — как коммерческих, так и государственных.
4. Ситуация усугубляется тем, что в условиях карантина многие отрасли оказываются невостребованными. Люди перестают пользоваться авто и общественным транспортом, не могут путешествовать и отказываются от крупных покупок.

Чтобы справиться с последствиями кризиса, многие правительства и центробанки развернули программы поддержки экономики. Тем не менее, экономика уже вошла в состояние глубокой рецессии.

Падение цен на нефть

Вслед за коронавирусом экономику ждал новый шок — падение цен на нефть. Если в начале года «черное золото» торговалось выше $65 за баррель, то уже в марте котировки марки Brent пробили отметку в $30.

Цены на нефть 2020.

Главной причиной падения послужило падение спроса из-за COVID-19. На этом фоне котировки плавно снизились до $50 за бочку. Масла в огонь подлила геополитика: 6 марта Россия вышла из сделки с ОПЕК по ограничению добычи, после чего цены рухнули ниже $30 за баррель.

В середине апреля страны ОПЕК+ заключили новое соглашение, но меры оказались запоздалыми. Из-за низкого спроса хранилища были переполнены, а страны еще не оправились от последствий коронавируса. В результате фьючерсы на нефть Brent торговались ниже $20.

К середине мая нефть Brent снова пошла вверх и закрепилась выше $35 за баррель. Рост котировок сопровождался постепенным ослаблением карантина во многих странах и сокращением добычи сланцевой нефти в США.

Для России главным следствием нефтяного обвала стало снижение курса рубля. Если в конце 2019 года российская валюта стоила около 60 рублей за доллар, то уже в марте она пробила отметку в 82 рубля. В середине мая пара USDRUB торгуется в районе 71 – 72 рублей.

Курс рубля к доллару, май 2020.

Отметим, что похожая участь постигла и другие сырьевые валюты — мексиканский песо (MXN), новозеландский доллар (NZD) и норвежскую крону (NOK).

Проблемы в развивающихся странах

Тяжелее всего коронавирус переживают развивающиеся страны. Исключение составляет лишь Китай, который в относительно сжатые сроки справился с пандемией и восстановил работу предприятий. Другие развивающиеся экономики чувствуют себя намного хуже: медицина в таких странах находится на крайне низком уровне, а политики не спешат оказывать поддержку населению и бизнесу.

Ситуация осложняется тем, что многие рынки так и не оправились от предыдущего кризиса. Если в 2007 году рост ВВП в развивающихся странах составил 8,6%, то в 2019 году — лишь 4,8%. Вот почему кризис будет тяжелым испытанием для большинства развивающихся экономик — в том числе для России.

Угольный кризис в Кузбассе и другие локальные факторы

На фоне пандемии COVID-19 обострились внутренние проблемы во многих странах. В России тяжелый удар пришелся на угольную промышленность, проблемы в которой начались еще в 2019 году. Угольный кризис привел к тому, что многие добывающие предприятия Кузбасса перестали платить зарплату сотрудникам, а бюджет недополучил миллионы рублей в виде налогов.

Заметной темой в общественном пространстве стал кризис управления в России. История со срывом сделки ОПЕК+ продемонстрировала низкий уровень экспертизы на верхних этажах власти. Режим самоизоляции, введенный в конце марта, принес еще больше вопросов: малый и средний бизнес фактически остался без поддержки государства.

Таким образом, последствия рецессии в отдельно взятой стране зависят как от докризисного состояния экономики, так и от действий властей в разгар пандемии.

Кризис 2020 года — что нам говорят предыдущие кризисы

По своей природе мировые экономические кризисы делятся на три типа: структурные, циклические и событийные. Инвестиционный банк Goldman Sachs провел исследование всех кризисных периодов с 1835 года и сделал ряд статистических выводов, которые представлены в таблице. Классификация поможет понять, каким будет кризис, с которым столкнулось человечество в 2020 году.

Рецессия 2020 года относится к классу событийных кризисов. Обычно это означает, что структура экономики не нарушена, а значит рынок может быстро отыграть падение. Такой тип восстановления также известен как V-образная кривая: резкий спад, который вскоре сменяется стремительным ростом.

Многие события II квартала 2020 года указывают именно на такой сценарий

• Беспрецедентные меры поддержки со стороны государств. Снижение ставок, льготные кредиты, отмена налогов и раздача денег гражданам — столь радикальные меры ранее не применялись. Действия экономических властей помогают сохранить множество рабочих мест и поддержать спрос.
• Быстрое восстановление фондового рынка в США. С начала пандемии индекс S&P 500 просел на 33%, но всего за 2 месяца отыграл более половины падения.
• Предсказуемое поведение цен на нефть. Как и во всех подобных случаях, котировки обрушились вслед за спросом, но остаются во вполне прогнозируемом коридоре. В мае цены на нефть Brent вернулись к – 35 за баррель, что совпало с ожиданиями экономистов.
• Предсказуемые валютные курсы. Пара EURUSD колеблется вслед за новостями о ключевых ставках и последствиях пандемии, сырьевые валюты переживают глубокое падение, а в экзотических парах доллар и евро тянут одеяло на себя. Ситуация соответствует как свежим прогнозам, так и поведению валют во время кризиса 2008.

V-образная рецессия на фоне коронавируса.

Однако, во многом нынешний кризис уникален. Он отличается от прошлых рецессий по целому ряду параметров, которые могут повлиять на характер дальнейшего восстановления.

Кризис 2020 — рукотворный

В большинстве стран власти осознанно ввели карантин из-за коронавируса. Многие государства взяли на себя ответственность за последствия изоляции и предложили комплексные меры поддержки экономики. Фактически власти сами создали управляемый кризис, призванный защитить граждан от инфекции COVID-19.

Рукотворное происхождение рецессии можно рассматривать как безусловный плюс. В теории господдержка позволит большинству отраслей быстро вернуться к работе. Эксперты МВФ предсказывают восстановление темпов роста ВВП уже в 2021 году.

Не практике борьба с пандемией проходит не столь гладко. В большинстве стран карантин растянулся на месяцы, что привело к разрушению цепочек поставок, росту безработицы и снижению спроса. Преодолеть эти последствия к 2021 году получится только в том случае, если экономика не столкнется с новыми проблемами — например, второй волной пандемии.

Риск продолжения пандемии сохраняется

Проблема нынешней рецессии в том, что главный фактор ее возникновения по-прежнему остается в силе. Будет ли кризис в 2020 году развиваться дальше или затихнет уже во II квартале — зависит от того, насколько живучей окажется инфекция COVID-19.

Вторая волна распространения вируса — главное опасение экономистов, которое уже находит частичное подтверждение. 18 мая Китай вновь столкнулся со вспышкой COVID-19 в одной из провинций — и это несмотря на строгие меры контроля. По данным Bloomberg, которые подтверждает и китайская пресса, на карантин пришлось закрыть территорию с населением 108 миллионов человек.

Кризис 2008 года все еще влияет на экономику

По мнению экспертов МВФ, которое подтверждают и независимые экономисты, отголоски рецессии 2008 года чувствуются до сих пор.

Многие экономические индикаторы так и не вышли на докризисный уровень

• Общемировой рост ВВП составляет всего 3,6% в год, что на 2% меньше, чем в 2007-м.
• В Еврозоне и развивающихся экономиках рост замедлился почти вдвое.
• В среднем по миру отношение госдолга к ВВП увеличилось с 36 до 52%.
• Несмотря на низкие (и даже нулевые) ставки инфляция держится на рекордно низких уровнях. Потребители и инвесторы ведут себя крайне осторожно — особенно в Европе.

Темпы роста ВВП по регионам.

Финансовый кризис 2020 года наслаивается на перечисленные проблемы, из-за чего восстановление может потребовать гораздо больше времени. Российский экономист Сергей Гуриев отмечает, что нынешние меры поддержки обойдутся странам в 5 – 10% от ВВП и приведут к дальнейшему росту государственного долга. Мир после коронавируса может столкнуться с очередным снижением темпов роста экономики, которое растянется на годы.

Можно ли судить о нынешней рецессии по предыдущим кризисам

Текущий момент слишком уникален, чтобы проводить прямые параллели с предыдущими кризисами. Тем не менее, некоторые экономисты сравнивают его с рецессией 2008 года — и сравнение оказывается не в пользу нынешней ситуации.

Так, еврокомиссар по экономике Паоло Джентилони считает, что нынешнее падение будет более глубоким, чем 12 лет назад. Базовый сценарий предусматривает снижение ВВП на 7,5%, а пессимистический — на 15%. Для сравнения, в 2009 году спад составил лишь 4,5%.

Прогнозы по экономике США еще менее однозначны. Во многих штатах коронавирус остается серьезной проблемой: глава ФРС Джером Пауэлл не исключает, что пандемия продолжится и будет оказывать влияние на экономику в течение всего 2020 года.

Из-за того, что кризис в значительной мере повлиял именно на потребление, его все чаще сравнивают с Великой депрессией. Напомним, что в 30-е годы XX века Америка столкнулась с резким падением спроса на товары, которое достигало 40 – 60%. Выйти из депрессии удалось лишь к концу 30-х годов.

Хорошая новость заключается в том, что экономика стала гораздо более гибкой. Как только кризис 2020 вступил в активную фазу, развитые страны начали массово выплачивать пособия и компенсации, что позволило избежать драматической просадки потребления и поддержать на плаву многие предприятия.

Предыдущие кризисы в России

Для России сравнения с предыдущими кризисами практически бесполезны. Дефолт 1998 года прошел под знаком полной свободы предпринимательства и сопровождался быстрым ростом цен на нефть. В нынешних условиях этот сценарий маловероятен: экономика во многом монополизирована госкорпорациями, а прогноз по нефти в 2020 году не превышает за баррель — значительно меньше, чем годом ранее.

Сравнение с 2008 годом также оказывается не слишком уместным. Цены на нефть накануне предыдущего кризиса были вдвое выше, чем в преддверии пандемии. Кроме того, в 2007 году рост ВВП составил 8,1%, тогда как в 2019 — всего 1,3%. Большинство экономистов сходится на том, что нынешний кризис для России будет более тяжелым, чем все предыдущие.

Замедление роста ВВП в России.

Чего ждать от кризиса 2020

По словам представителей ВОЗ и независимых исследователей, вакцина от коронавируса появится не раньше начала 2021 года. Консервативный сценарий отодвигает этот срок еще на 6 месяцев. В любом случае, вторая волна пандемии остается главным фактором риска для мировой экономики в 2020 году.

Из-за неопределенности с COVID-19 экономисты пока не торопятся давать точные прогнозы на будущее. Тем не менее, основные сценарии развития кризиса можно наметить уже сегодня.

Глобальные последствия кризиса

Дальнейшее развитие рецессии может пойти по трем базовым сценариям

• Полная победа над пандемией летом 2020 года. В этом случае деловая активность восстановится уже в III квартале, а к середине 2021 года последствия кризиса будут преодолены. Базовый сценарий МВФ предполагает рост экономики на 5,8% по итогам 2021 года, что обеспечит стремительное V-образное восстановление. Это касается не только ВВП, но и рыночных показателей: биржевых индексов, цен на сырье, валютных курсов.
• Вторая волна пандемии осенью 2020 года. Более тяжелый сценарий, при котором некоторые страны вновь могут ввести режим самоизоляции и приостановить работу предприятий. В этом случае восстановление будет отложено как минимум до III квартала 2021 года.
• Ползучая пандемия без жесткого карантина. Наименее прогнозируемый сценарий. Не исключено, что масочный режим и другие меры безопасности позволят снизить заболеваемость даже без полной победы над коронавирусом.

При этом экономисты напоминают, что в уравнении о «коронакризисе» остается множество неизвестных. Аналитик Forbes Стивен Дашевский указывает на беспрецедентную безработицу в США (20 млн. человек), которая может серьезно замедлить восстановление и даже усугубить рецессию.

Не исключено, что значительная часть этих людей не сможет быстро найти работу с прежним уровнем оплаты, что приведет к просадке потребления, просрочке по кредитам и банкротствам малых предприятий.

Уровень безработицы в США.

Кроме того, Дашевский отмечает затруднительное положение развивающихся стран, которые не имеют достаточных ресурсов для борьбы с кризисом. По его мнению, это может привести к реструктуризации долгов на невыгодных условиях, девальвации местных валют и дефолтам.

Последствия кризиса для России

Большинство экспертов считает, что Россия выйдет из кризиса позднее, чем развитые страны. По прогнозу МВФ, российский ВВП в 2020 году сократится на 5,5%, а в 2021 году экономика страны отыграет лишь 3,5%. В базовом сценарии окончательное восстановление приходится на 2022 год.

Похожие оценки дает большинство экспертов. В 2020 году Deutsche Bank прогнозирует спад российской экономики на 4,2%, Bank of America — на 5,6%. Председатель Счетной палаты РФ Алексей Кудрин призвал ориентироваться на падение в 3 – 5%.

Серьезной проблемой для России стал не только коронавирус, но и снижение цен на нефть. Консенсусный прогноз на конец 2021 года составляет – $35 – 44 за баррель сорта Brent. При этом бюджет РФ сверстан из расчета в $42,4 за нефть сорта Urals, которая торгуется с дисконтом к Brent. Компенсировать выпадающие доходы придется снижением курса российской валюты, так что диапазон в 69 – 72 рубля за доллар с большой вероятностью сохранится до конца 2020 года.

Ситуация осложняется тем, что прирост ВВП в докризисном 2019 году составил всего 1,3%. Российская экономика испытывает острый дефицит инвестиций: чистый отток капитала по итогам прошлого года составил $26,7 млрд. В условиях бегства капитала и низких цен на нефть восстановление может затянуться до 2022 года.

Прогнозы по рынку Форекс на 2020

Из-за того, что ситуация с коронавирусом остается тревожной, аналитики не торопятся давать однозначные прогнозы на 2020 год. Большинство экономистов публикует долгосрочные рекомендации с прицелом на 2021 год, советуя не торопиться с выводами о победе над пандемией.

Тем не менее, среди общего хаоса можно выделить основные тенденции, которые будут формировать спрос и предложение на рынке форекс в 2020 году. Рассмотрим возможные сценарии для популярных торговых инструментов. Узнать последние новости о кризисе можно на сайте брокера AMarkets, который предлагает выгодные условия для торговли валютой и CFD на рынке Forex.

Доллар и евро (EURUSD)

«Коронакризис» привел к серьезной встряске пары евро-доллар. Одного взгляда на график достаточно, чтобы увидеть непримиримую борьбу быков и медведей — в очень широком диапазоне и без какой-либо определенности.

Уже в мае многие страны ЕС приступили к частичному снятию санитарно-эпидемиологических ограничений. В то же время число заражений в США остается высоким. По мнению стратегов MUFG Bank, Европа справляется с пандемией быстрее и успешнее Америки, что приведет к росту евро в III квартале 2020 года.

Кроме того, 18 мая Германия и Франция договорились о создании общеевропейского фонда восстановления от COVID на €500 миллиардов. Эти деньги получат наиболее пострадавшие сектора экономики и регионы ЕС. Европейские экономисты полагают, что создание фонда окажет дополнительную поддержку курсу евро.

Валютный стратег Principal Global Investors Сима Шах добавляет, что ставка ФРС США находится в беспрецедентно низком коридоре: от 0 до 0,25%. Этот фактор будет давить на курс доллара в ближайшие месяцы.

Техническая картина по EURUSD допускает движение курса в любую сторону: цена вошла в треугольник, который не дает однозначных сигналов. С учетом фундаментальных факторов наиболее вероятно движение к мощному сопротивлению на уровне 1,1500. Если же в дело вмешаются новые обстоятельства (например, вторая волна пандемии в ЕС), цена может уйти на уровень 1,0650.

Технический анализ EURUSD 2020.

Российский рубль (USDRUB)

С начала года рубль потерял 16% своей стоимости. Если в начале года пара USDRUB торговалась в районе 62 рублей, то к середине мая цена достигла 72,2 рублей. Самый тяжелый удар рубль принял на себя в марте: на фоне разрыва сделки ОПЕК+ курс подскочил до 82 рублей.

До конца года российская валюта будет оставаться под влиянием нескольких разнонаправленных факторов

• Цены на нефть. Котировки черного золота будут оказывать решающее влияние на пару USDRUB. Большинство аналитиков исключает рост нефти выше $45 за баррель.
• Состояние экономики США и действия ФРС. С одной стороны, в текущей ситуации доллар находится под давлением низких ставок. С другой стороны, если экономика США покажет признаки восстановления, ФРС может изменить монетарную политику, и тогда доллар начнет укрепляться. При этом глава ФРС Джером Пауэлл пока настроен пессимистично и не видит поводов для пересмотра ставки.
• Отношение инвесторов к развивающимся рынкам. Аналитики Сбербанка напоминают, что в международном масштабе рыночные настроения складываются не в пользу рубля и других сырьевых валют.

Согласно отчету Сбербанка, прогноз по USDRUB на II квартал составляет 72 – 74 рубля. Брокер «Открытие» придерживается более позитивной оценки в 70 – 72 рубля. При этом большинство экспертов сходится в том, что к концу года доллар будет стоить от 68 до 72 рублей. На вопрос о том, ждать ли новых максимумов по USDRUB, аналитики отвечают отрицательно: цены на нефть уже вряд ли вернутся на уровень в $15 – 20.

Технический анализ в целом подтверждает эту теорию. Ключевой уровень поддержки расположен в районе 69 рублей, а максимум 2015 года указывает на сопротивление при цене 71,8 рублей.

Технический анализ USDRUB 2020.

Британский фунт (GBPUSD)

В 2020 году фунт может претендовать на звание самой непредсказуемой валюты. Инвестбанкиры и независимые аналитики дают диаметрально противоположные прогнозы: при нынешнем курсе в 1,22 разброс оценок составляет от 1,14 до 1,35.

Главная причина такого расхождения — Brexit. Несмотря на то, что формально выход из ЕС уже состоялся, Европа и Великобритания до сих пор не договорились о новых правилах торговли и экономического взаимодействия. Неопределенность создает давление на фунт, который с начала года потерял более 8% к доллару США.

Кроме того, слабая экономическая статистика может вынудить Банк Англии ввести отрицательные ставки. Если это произойдет, фунт с большой вероятностью уйдет ниже 1,20.

Но опасения по поводу Brexit и низких ставок разделяют далеко не все. Стратеги швейцарского банка UBS полагают, что проблема окажет лишь краткосрочное влияние на фунт, а к концу года курс GPBUSD поднимется до 1,35. Эксперты Bloomberg дают более скромную оценку в 1,26.

Технический анализ говорит в пользу теории крепкого фунта. Мощная поддержка в районе 1,20 затормозила падение, которое началось еще в июле 2014 года. При отскоке от уровня цена устремится на отметку 1,35, предсказанную аналитиками UBS. Однако, если Банк Англии все же снизит ставку или продлит программу количественного смягчения, цена может пробить уровень поддержки в 1,20 и уйти на отметку 1,14.

Технический анализ GBPUSD 2020.

Японская иена (USDJPY)

На фоне коронавируса японская валюта стала тихой гаванью для инвесторов. Во II квартале курс надежно закрепился в районе 106 – 107 иен за доллар.

Для борьбы с последствиями пандемии Банк Японии снял лимиты на покупку гособлигаций и существенно упростил правила работы с бумагами корпоративного сектора. Японский управляющий Барт Вакабаяши отмечает, что в обычных условиях эти изменения привели бы к падению иены. Однако, спрос на японскую валюту остается стабильно высоким, что позволяет ей удерживаться на довольно высоких уровнях.

Вакабаяши полагает, что в краткосрочной перспективе USDJPY по-прежнему будет торговаться в районе 106 – 108 иен за доллар. Отскок выше этой отметки становится все менее вероятным: цена уже дважды оттолкнулась от сопротивления на 108 иенах. К концу года японская валюта начнет постепенно дешеветь. Целевой технический уровень — 104 иены за доллар.

Технический анализ USDJPY 2020.

Золото (XAUUSD)

Кризис 2020 в очередной раз подтвердил, что золото остается одним из лучших защитных активов. С начала года курс XAUUSD подскочил на 15% и продолжает уверенно расти.

График золота (XAUUSD).

Несмотря на позитивную динамику, прогноз на ближайшие месяцы остается неоднозначным. Снижение процентных ставок и другие меры по смягчению кризиса уже заложены в текущую цену золота, так что рост котировок может остановиться в любой момент.

С другой стороны, неопределенность в мировой экономике по-прежнему остается высокой, так что инвесторы продолжают вкладывать деньги в драгоценный металл. В пользу XAUUSD говорит и тот факт, что продолжительность пандемии до сих пор остается непредсказуемой.

По мнению экспертов Bank of America, в долгосрочной перспективе золото выглядит выгодной покупкой. Согласно пресс-релизу банка, в 2021 году золото может достичь исторического максимума в районе $3 000 за унцию. Аналитики Citi Research дают более скромный прогноз в $2 000. Технический анализ подтверждает вероятность дальнейшего роста: цена успешно закрепилась выше уровня в $1 731 за унцию.

Технический анализ XAUUSD 2020.

Нефть (Brent)

Весна 2020 года ознаменовалась самым резким обвалом нефти со времен войны в Персидском заливе. Из-за коронавируса мировой спрос на черное золото просел почти на 20%, а проблемы со сделкой ОПЕК+ окончательно выбили рынок из равновесия.

График нефти Brent.

Однако, к середине мая цены на нефть постепенно стабилизировались. Рынок поверил в новую нефтяную сделку ОПЕК+, а страны-импортеры нефти перешли к частичному снятию санитарно-эпидемиологических ограничений. Кроме того, количество действующих буровых в США упало до минимума с 1944 года.

На этом фоне Министерство энергетики США (EIA) опубликовало новый прогноз по нефтяному рынку. Согласно подсчетам EIA, уже в IV квартале 2020 года спрос на нефть превысит предложение. При этом запасы нефти остаются на рекордном уровне с 2017 года, что во многом сгладит влияние растущего спроса на котировки.

Прогноз производства (production) и потребления (consumption) нефти в 2020 – 2021 году.

Большинство инвестбанков прогнозирует стоимость нефти Brent на конец 2020 года в районе$35 – 43 за баррель. При техническом анализе важно обращать внимание на гэп, который образовался в начале марта. Закрепление выше отметки в $45,5 откроет дорогу к докризисным уровням.

Технический анализ нефти Brent 2020.

Какие стратегии на Форекс будут работать в 2020 году

Частному Форекс трейдеру кризис 2020 года принес не только новые возможности, но и новые риски. Попробуем разобраться в том, какие рыночные стратегии принесут лучшие результаты в 2020 году.

Скальпинг и интрадей — самые надежные варианты

Это может показаться парадоксальным, но именно краткосрочные стратегии оказываются самыми безопасными в условиях кризисной неопределенности.

В пользу внутридневной торговли говорят сразу несколько причин

• Минимальная зависимость от новостей— в спокойные часы график движется по предсказуемой траектории.
• Стабильный доход — чем больше сделок, тем ниже цена ошибки.
• Простые правила открытия сделок — не нужно проводить глубокий фундаментальный анализ, достаточно ориентироваться на индикаторы или Price Action.

Несмотря на перечисленные плюсы, кризис отчасти повлиял и на краткосрочную торговлю. Например, многим трейдерам пришлось отказаться от сделок в паре USDJPY, которая практически замерла на месте.

Главная опасность для интрадей трейдеров в 2020 году — выход непредсказуемых новостей. Чтобы свести риски к минимуму, отслеживайте ключевые события с помощью экономического календаря. Избегайте торговли в момент выхода «красных» новостей — в нынешних условиях рынок слишком нервно реагирует на любую информацию.

Важное событие в экономическом календаре.

Для краткосрочной торговли выбирайте брокеров с минимально возможными комиссиями. Мы рекомендуем брокера AMarkets, который позволяет бесплатно пополнить счет и предлагает низкие спреды. Например, средний спред в паре EURUSD составляет всего 0,3 пункта — отличный показатель для скальпинга и внутридневной торговли. Сразу после регистрации трейдер получает доступ к бесплатным сигналам и советникам MetaTrader, которые можно скачать в личном кабинете.

Бесплатные советники в личном кабинете AMarkets.

Кроме того, брокер AMarkets позволяет копировать сделки успешных трейдеров с помощью платформы RAMM. Копирование сделок позволяет получать прибыль даже тем, кто никогда не занимался биржевой торговлей. Чтобы воспользоваться платформой копи-трейдинга RAMM, достаточно пополнить счет на сумму от $100 и выбрать трейдеров, которые ведут максимально прибыльную торговлю.

Платформа копи-трейдинга RAMM.

Среднесрочная торговля опасна и непредсказуема

Любой кризис приносит беспокойство и неопределенность, и нынешняя рецессия — не исключение. Рынок настороженно относится к новостям, так что любое сообщение в прессе может развернуть котировки в противоположную сторону. Из-за этого среднесрочные стратегии становятся крайне опасными — в особенности для неопытных трейдеров.

Тем не менее, некоторые инструменты вполне позволяют вести торговлю с прицелом на несколько дней вперед. В первую очередь это касается суверенных валют в паре к доллару — GBPUSD, USDCHF, а также золота (XAUUSD). В спокойные моменты эти инструменты ведут себя относительно предсказуемо, а от неожиданных новостей спасет стоп-лосс и грамотный мани-менеджмент. Ситуация с евро менее очевидна, так как в формировании цены участвует слишком много факторов.

Долгосрочная торговля — большие возможности на длинной дистанции

Как и любая событийная рецессия, «коронакризис» дает инвесторам отличные возможности для долгосрочных покупок. Однако, текущая ситуация осложнена непредсказуемым характером пандемии COVID-19. Нынешние прогнозы могут оказаться неверными, если мир захлестнет вторая волна распространения коронавируса.

Самый безопасный инструмент для долгосрочных инвестиций — золото. Независимо от дальнейшего развития пандемии, большинство экспертов прогнозирует рост до $2 000 и выше уже в 2021 году. Интересно выглядит и покупка нефти Brent. Базовый сценарий предполагает рост котировок до $40 – 44 в IV квартале, который продолжится и в 2021 году.

Заключать долгосрочные сделки выгоднее всего через брокера AMarkets. Его контракты на разницу цен (CFD) позволяют покупать золото, нефть и другие товары, причем начать торговлю можно со $100. По сравнению с другими брокерами, AMarkets предлагает низкие свопы (ежедневную плату за перенос позиции), причем по нефти Brent они и вовсе сведены к нулю. Благодаря этой особенности инвестор может открывать долгосрочные позиции без оглядки на продолжительность сделки.

Покупка CFD на нефть Brent в терминале MetaTrader.

Тем, кто не готов погружаться в тонкости фундаментального анализа, стоит попробовать ПАММ-счета на платформе AMarkets. В этом случае инвестор отдает средства в доверительное управление более опытному трейдеру. Все, что нужно сделать для начала работы — выбрать лучших управляющих и распределить капитал между ними. ПАММ-счета зарекомендовали себя как надежный инструмент для долгосрочных вложений, который подходит даже консервативным инвесторам.

Рейтинг ПАММ-счетов АМаркетс.

Заключение

Рецессия 2020 года стала уникальным примером рукотворного кризиса в мировой экономике. Несмотря на большую глубину падения рынков, процесс остается вполне управляемым. Государства оказывают беспрецедентную поддержку населению и предприятиям, так что уже в 2021 году последствия кризиса могут быть преодолены.

Главная задача для Форекс трейдера остается неизменной: нужно тщательно просчитывать риски и избегать импульсивных решений. В 2020 году рынок открыл интересные возможности для долгосрочных покупок, но помните: ни одна сделка не дает 100-процентной вероятности успеха. Как и краткосрочная торговля, «длинные» инвестиции требуют ответственного подхода и неукоснительного соблюдения правил управления капиталом.

Акции с потенциалом роста

Инвесторы, приобретающие акции, могут зарабатывать на дивидендах и на росте стоимости самих ценных бумаг. И если дивидендные акции легко найти по размеру выплат, то со вторым и самым прибыльным способом все немного сложнее. Нужно найти или недооцененные рынком акции и ждать, когда инвесторы обратят на них свое внимание, или из известных и популярных компаний выбирать те, которые вырастут в цене еще больше. Давайте разберемся, как найти акции роста и проанализируем несколько российских и зарубежных акций роста на предмет перспектив развития в краткосрочной и долгосрочной перспективе, чтобы понять, стоит ли в них инвестировать.

• Где искать акции с потенциалом роста
• Американские акции роста
• Акции с потенциалом в 2020-2021г.
• Российские акции роста
• Доходность
• Советы, как выгодно инвестировать в акции роста

Выявляем акции роста

Акции роста — это перспективные ценные бумаги, котировки которых растут быстрее, чем другие активы на фондовой бирже. Эмитентами таких бумаг являются не только развивающиеся молодые технологические компании, занимающиеся инновационными отраслями, но и корпорации-гиганты, давно работающие в своей области, успешно выпустившие новый продукт или в разы увеличившие финансовые показатели за короткий период.

Часто такие компании выделяются конкурентными преимуществами, такими как уникальные патенты, не имеющие аналогов в мире, редкие технологии и инновации, позволяющие акциям таких компаний дорожать быстрее, чем аналогичных фирм-конкурентов.

Компании, выпустившие и владеющие акциями роста, направляют чистую прибыть в быстрое завоевание рынка и дальнейшее развитие технологий. Их дивидендная политика достаточно жесткая, вкладчики получают минимальные проценты или не получают дивиденды вовсе. Заработок при обращении таких ценных бумаг генерируется из роста котировок. При этом значения стандартных финансовых мультипликаторов и фундаментальных показателей по ним могут быть намного выше средних. Таким образом, часто акции роста бывают переоценены.

Приобретать растущие акции для получения от них дивидендов не стоит. Некоторые акции с потенциалом роста могут совсем не приносить дивидендного дохода. Порой для быстрого увеличения котировок эмитенты проводят реинвестирование и прекращают выплату дивидендов.

Знающие и практикующие инвесторы могут найти акции роста практически в любой области. На данный момент лидирующими отраслями по таким активам являются биофармацевтика и отрасли высоких технологий.

Американские акции роста

Netflix — первая из компаний, стоимость акций которой стала расти буквально семимильными шагами после того, как компания увидела потенциал в сфере видеостриминга. До последнего времени компания не имела значимых конкурентов в данной сфере, поэтому с успехом обогнала по капитализации известный Walt Disney. В результате чего акции NFLX за 2 года выросли на 150% с 180$ до 561$.

Акции Netflix прогноз

Несмотря на кризис выручка компании планомерно растет и за 3 кв. 2020г. составила 6436 млн.$ (прирост за 1 год составляет 22,7%). Чистая прибыль Netflix выросла на 18,8% с 665 до 790 млн. долларов США. При этом уровень вовлеченности и количество пользователей сервиса Netflix растет темпами, опережающими позитивные прогнозы экспертов. Такой успех стал возможен благодаря запуску на рынок Южной Кореи и Японии.

В 4 кв. 2020г. компания планирует зайти на индийский рынок и увеличить выручку, но прогнозируемая чистая прибыль снизится до 615 млн.$, т.к. удержать такие высокие темпы роста будет сложно.

По состоянию на 30.09.2020г. Netflix увеличила объем ликвидных денежных средств на 17,3%. Также была произведена оценка долговых обязательств в результате которой долгосрочные кредиты и займы выросли на 1,62% до 15 547,62 млн.$. Таким образом, Debt/Equity = 155,29% на текущий момент (соотношение долга к капиталу).

Фундаментальные показатели:

• P/E = 78,88,
• P/S = 9,06,
• ROE = 31,16%,
• ROA = 7,7%,
• ROI = 9,85%.

Как и подобает компании роста фундаментальные мультипликаторы немного завышены и о недооценке акций Netflix речи не идет. Инвесторы прекрасно видят перспективы и охотно скупают акции компании.

Дивиденды Netflix

Netflix не выплачивает дивиденды и направляет чистую прибыль в развитие и расширение географии клиентов.

По техническим индикаторам акции компании сейчас торгуются около 89-периодной скользящей средней и могут быть интересны для долгосрочного инвестирования по текущей цене.

Для краткосрочных спекуляций можно подождать отката до уровня поддержки на 467$. Хотя образовавшийся гэп, стремящийся к закрытию может в ближайшее время не предоставить такой выгодной цены для открытия позиции.

Сейчас у компании стали появляться весомые конкуренты — крупнейший медиаконгламерат Disney и американский гигант Apple. Эти оппозиционеры, конечно, не могут сразу выбить у Netflix почву из-под ног и переманить всех пользователей, но со временем спрос на ее продукты постепенно будет падать, если компания не придумает очередной тренд.

Акции Apple прогноз

К акциям роста (growth stocks) также многие годы относится бренд Apple. Он выпускает уникальные айфоны и устройства для их поддержки, а также удобной эксплуатации. Такие мобильные телефоны до сих пор завоевывают мир, и владение их новинками все еще считается престижным.

Хотя продажи стандартных айфонов этой марки растут, в тоже время среднестатистический по цене гаджет перестал быть чем-то уникальным. Логотипом надкусанного яблока сегодня никого не удивишь. Американская корпорация, чтобы укрепиться на рынке и вновь занять лидирующую позицию, старается предоставлять больше сервисных услуг:

• музыкальные подписки,
• СМИ,
• игровые платформы,
• электронные платежи,
• видеостриминг.

Очередная отчетность за 4 кв. (июль-сентябрь) будет опубликована 29.10.2020г. По данным последнего отчета выручка компании выросла на 11% до 59,7 млрд.$. Это привело к росту прибыли на 1 акцию на 18% и компания выплатила в августе 2020г. дивиденды в размере 0,205$, что соответствует 0,05% дивидендной доходности.

В 3-ем кв. 2020г., закончившемся 27.06.2020г. Apple отчитался о незначительном снижении денежных средств и росте долговой нагрузки. Сейчас соотношение долга к капиталу составляет 156,85%, что схоже с компанией Netflix.

Показатели фундаментального анализа:

• P/E = 34,97,
• P/S = 7,18,
• ROE = 69,25%,
• ROA = 18,27%,
• ROI = 25,71%.

Исходя из значения P/E окупаемость акций Apple (AAPL) на текущий момент составляет 35 лет. По факту инвесторы окупятся быстрее. Инвесторы это понимают, поэтому недооцененности у компании нет.

По техническому анализу акции AAPL находятся в восходящем тренде с начала 2019г. с временными коррекциями. Сейчас как раз время коррекции, многие инвесторы не открывают крупные позиции опасаясь незакрытого гэпа на 95,47$.

По мнению аналитиков Piper Sandler от 22.10.2020г. прогнозная цена акций Apple находится в районе 135$.

Акции PayPal прогноз

Одна из растущих компаний, ее котировки в последние месяцы только увеличиваются. Если посмотреть на цифры, то с момента обвала фондовых бирж в марте 2020г. акции PYPL выросли на 154% и несколько раз превышали 200 долларов на 1 акцию.

Ограничительные меры в период коронавируса привели к росту электронных платежей. Летом 2020г. руководство опубликовало финансовые результаты фирмы, которые показали прирост чистой прибыли с 84 до 1530 млн. $ за 2 квартал. Выручка фирмы увеличилась на 5,26 млрд. долларов, то есть на 22,2% по сравнению с предыдущим годом. Эти цифры превзошли прогнозы аналитиков, которые предрекали выручку в 4,99 млрд. долларов.

Также в течение 2-ого квартала компания нарастила долю краткосрочных финансовых вложений с 2332 до 6695 млн.$. В свою очередь, денежные средства сократились на 1,5 млрд.$, а долгосрочные кредиты и займы увеличились на 967 млн.$ (12,13%). При этом соотношение Debt/Equity = 50,65%. Показатели фундаментального анализа:

• P/E = 90,52,
• P/S = 12,05,
• ROE = 15,29%,
• ROA = 4,63%,
• ROI = 10,78%.

Как видно из значений мультипликаторов, при текущем уровне цен акции PayPal нельзя отнести к недооцененным. Однако после новости о том, что компания запустила сервис по операциям с криптовалютой, акции PYPL взлетели до 214$, открывшись с гэпом в 5$.

Сейчас на фоне нестабильности в связи со 2-ой волной коронавирусной инфекции бумаги торгуются между 89-периодной и 8 и 21-дневными экспотенциальными средними и представляют отличные возможности для покупки акций.

Кроме этого, в прошлом году PayPal купила наградную и торговую площадку Honey за 4 млрд. дол. Плюс во время ажиотажа, связанного с ковидом, ввела онлайн-платежи в магазинах, считывающие QR-код. В условиях карантина это был очень продуманный шаг. Ценные бумаги PayPal по аналитическим прогнозам Merrill Lynch от 12.10.2020г. в скором времени будут стоить 235 долларов за штуку.

Акции Intel (INTC)

Intel (INTC) – транснациональная корпорация, изготавливающая компьютерные компоненты и электронные устройства, известная своими микропроцессорами. Отличительной особенностью компании является мультипликатор P/E равный 9,16, что в IT-сфере встречается достаточно редко. С этой точки зрения акции Intel прилично недооценены.

Ближайший конкурент – бренд AMD пока лидирует в выпуске процессоров нового поколения. Поэтому мнения экспертов о перспективности Intel разняться. Одни утверждают, что корпорация все равно занимает весомую позицию и я также поддерживаю эту точку зрения. О том, почему компания еще долгое время будет удерживать первенство рынка я рассказывал в статье “Перспективные акции IT компаний“.

Другие аналитики и эксперты менее оптимистичны, и прогнозируют лишь постепенную деградацию компании, которая не выдержит конкуренции на рынке. Экономический коронавирусный кризис не ухудшил деятельность Intel. Пандемия усилила спрос на процессоры, так как люди массово стали переходить на удаленный формат работы. В итоге с весны 2020.г выручка Intel (INTC) поползла вверх. За ней последовали и котировки.

Дивиденды по акциям INTC на сегодня составляют более 2% годовых. Это неплохая цифра, поэтому котировки держатся на хорошем уровне и даже могут расти. В том числе количество свободных акций сокращается через buyback, повышая, таким образом, ценность своих активов.

Однако с акции данной компании не все так просто. Первый раз акции упали после того, как компания в очередной раз отложила выпуск процессоров нового поколения. Перед отчетностью за 3 кв. инвесторы было вновь поверили в компанию и акции начали закрывать дивидендный гэп, как руководство снизило прогнозы по финансовым показателям на 4 кв. 2020г.

Текущие котировки дают прекрасные возможности для покупки акций, как для долгосрочного роста, так и для спекуляций. Вставать в шорт при текущих ценах не самый лучший вариант.

Акции с потенциалом роста

Еще несколько примеров.

За последний год котировки ценных бумаг американского производителя электромобилей Tesla увеличились на 260%. Аналогично произошло с крупнейшим производителем заменителей мясной продукции на растительной основе — корпорацией Beyond Meat. Ее ц/б стали выше по сравнению с IPO на 174%. В лидеры на рынке выбилась и американская технологическая компания Nvidia, разрабатывающая системы-на-чипе и графические процессоры. Она укрепила свои позиции за счет сотрудничества с Microsoft, Google и Amazon.

Также все популярней становятся интернет-покупки и электронная коммерция, поэтому и увеличиваются в цене активы платежной системы Mastercard, а также Visa. По прогнозам экспертов, их капитал в ближайший год увеличится на 1 трлн. долларов.

Фондовый индекс S&P 500 включает 505 престижных активов, оборачивающихся на американских фондовых биржах и принадлежащие крупнейшим корпорациям с высокой степенью капитализации. Компания Standard & Poor’s разработала особый индекс Growth Index для акций роста, которые входят в классический S&P 500. На первых позициях этого списка располагаются крупные финансовые тяжеловесы:

• Procter & Gamble,
• Mastercard,
• Visa,
• Alphabet,
• Facebook,
• Amazon,
• Apple,
• Microsoft.

За последний год их показатели на биржах возросли в среднем на 27%, а за последнее десятилетие — на 280%.

Акции Peloton (PTON)

Peloton — крупный производитель тренажеров не потерялся в период пандемии. Его акции также возрастают и активно торгуются на биржах. После закрытия спортзалов весной 2020г. люди стали тренироваться дома, что увеличило продажи Peloton. В этом году котировки фирмы резко поползи вверх, с 20 долларов за 1 ц/б в марте, до 136 долларов в октябре.

Данные по прибыли показали, что она возросла на 524,6 млн. долларов в сравнении с предыдущим годом. Продажи беговых дорожек и велотренажеров в этом году из-за самоизоляции возросли на 61%. Также стали больше покупать фитнесс-продукты, уроки тренировок Peloton, особенно интересен стал спин-байк. Общий валовый доход от онлайн-продуктов в общем объеме составил 19%.

Если смотреть в перспективе, то до конца года выручка возрастет на 89% и составит по прогнозам 1,74 млрд. долларов. Несомненно, увеличится количество подписчиков к платформе Peloton, доходность от нее подскочит на 1,05 млн. долларов. Поэтому эксперты считают ц/б Peloton акциями роста 2020. Целями компании является цена 84 доллара за 1 акцию, которая уже была пробита и увеличена почти на 50$. По мнению аналитиков Truist Financial от 14.10.2020г. прогнозная цена акций Peloton составляет 144$ за акцию.

Российские акции роста 2020

Среди российских компаний к акциям роста можно отнести следующих эмитентов.

Акции Московской биржи (MOEX)

Московская биржа — крупнейший отечественный биржевой холдинг, который по факту является монополистом в стране. Он прямой выгодоприобретатель от торгов и операций с активами на финансовом рынке. В России около 69% населения имеют банковские вклады (порядка 25 трлн. руб.), а в наличности обращается около 13% (примерно 5 трлн. руб.). После введения налога на проценты по вкладам весомая часть этой суммы может переместиться на биржу в поисках более высокой доходности. Это может существенно увеличить доходность Московской биржи.

Показатели выручки и чистой прибыли Московской биржи растут ежеквартально, что обеспечивает устойчивый спрос на акции компании. А вот отношение долга к капиталу в размере 2969,98% нельзя назвать безрисковым. Поэтому общий рыночный отток по причине падения котировок всего рынка российских эмитентов (разочарование инвесторов в российском рынке акций) представляет угрозу для дальнейшего роста котировок MOEX.

По фундаментальным показателям акции Московской биржи выглядят несколько переоцененными:

• P/E = 13,45,
• P/S = 6,98,
• ROE = 19,39%,
• ROA = 0,57%,
• ROI = 6,74%.

Хотя окупаемость акций чуть меньше 14 лет, что на порядок ниже в сравнении с американскими акциями роста.

По данным технического анализа акции Мосбиржи (MOEX) сейчас торгуются у уровня поддержки в 140 руб., пробитие которого откроет путь к 100-периодной скользящей средней на 135 руб.

Если же инвесторы отстоят уровень и наберут силы для похода вверх, возможен быстрый рост до 144-147 руб. за акцию.

Акции роста Яндекс

Яндекс – одна из растущих IT-компаний в отечественном сегменте информационных технологий. Ежегодно ее выручка подрастает на 24%, и увеличивается количество доходных проектов. Их прибыльность позволит в дальнейшем наращивать выручку Яндекса и поддерживать на высоком уровне финансовые показатели. На данный момент выручку Яндексу приносит в основном реклама, транслируемая на его платформе. В будущем маркетинговые бюджеты будут перетекать в мобильную рекламу, что обеспечит дальнейший рост котировок.

Новый потенциальный прирост в перспективе гарантируют запущенные проекты, такие как:

• Яндекс-Телефон,
• Яндекс Еда,
• маркетплейс «Беру» и т.д.

Это своего рода диверсификация источников прибыли.

С начала 2020 года Яндекс начал проект по беспилотным автомобилям. Такие перспективные современные направления удерживают ценные бумаги компании на высоте и непременно станут инициатором повышения их котировок в будущем.

Подробный анализ акций компании Яндекс читайте в статье “Голубые фишки России“.

Сейчас на общем фоне падения российского фондового рынка и срыва сделки по покупке Тинькофф Банка акции Яндекс скорректировались в район 4490-4600 руб. за акцию. Инвесторы находятся в ожидании и не спешат открывать позиции.

Думаю после выборов в Америке волатильность придет в норму и акции продолжат рост. Поэтому текущий момент вполне удачен для покупок на долгосрочную перспективу.

Акции Норильский Никель (GMKN)

Норильский Никель — горно-металлургический холдинг, лидирующий в России и Европе по производству высокосортного палладия и никеля. Продукцией его также является медь, кобальт и платина. Ликвидные ценные бумаги Норникеля опережают по доходности другие аналогичные активы благодаря устойчивому спросу на продукцию.

В мае на ТЭЦ-3 произошло ЧП — разлилось около 20 000 тонн нефти. Это привело к существенному загрязнению окружающей среды, а именно водной акватории реки Амбарная и Далдыкан. На федеральном уровне ввели режим ЧС. Чтобы устранить последствия экологической катастрофы, Норникелю придется существенно потратиться. Компания создала специальный резерв 149,2 млрд. рублей на компенсационные выплаты. Конечно, такие события существенно снизили котировки акций Норникеля с 22500 до 17950 руб. за акцию.

Но инвесторы все равно считают аварию временным форс-мажором и покупают GMKN на биржевых площадках. По прогнозам ценные бумаги Норильского Никеля будут расти по стоимости, так как увеличивается цены на золото и никель, проводится привлекательная дивидендная политика.

Доходность акций роста

Акции роста могут показать хорошую доходность через 1-2 недели, 1-3 месяца или 1-2 года. В этом основной недостаток инвестирования в такие активы. Но при правильной диверсификации и выборе точек входа, прибыль можно получать регулярно.

На этой неделе зафиксировал прибыль в 9,95% по Норильскому Никелю (GMKN), приобретенному в первой половине октября через БКС брокера. Прибыль составила 70,74$. Яндекс продавать не стал, по акциям Московской биржи пока жду снижения котировок.

По американским акциям роста после анализа купил через rTrader от Roboforex Netflix (NFLX) на часть запланированной суммы 1941,5$. На просадке в 3-7% буду докупать еще. Intel находился в моем портфеле еще до этого, жду лучшего момента для усреднения.

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль/убыток в $	Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин	9200	312	3,39
Интернет проекты (сайты)	4000	151	3,78
Итого	13200	463	3,51
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro	1081,9	1107,23	25,33	2,34
Счет в Roboforex	1073,21	1149,13	75,92	7,07
Счет в Amarkets	1213,44	1213,44	0,00
Итого	3368,55	3469,8	101,25	3,01
RAMM-счета Roboforex
LoginPeace Trend	1030,67	1032,14	1,47	0,14
Katysha	982,68	1029,37	46,69	4,75
Kerma Trust	1180,84	1228,15	47,31	4,01
Gepard	730,25	730,86	0,61	0,08
Итого	3924,44	4020,52	96,08	2,45
PAMM-счета FxOpen
hyBrazil	300,00	300,38	0,38	0,13
100W	300,00	311,80	11,80	3,93
Goodsense	300,00	300,37	0,37	0,12
Итого	900,00	912,55	12,55	1,39
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)	3000
Ethereum (ETH)	800
Ripple (XRP)	800
Litecoin (LTC)	550
Stellar (XLM)	350
Итого	5500
Вложения через БКС Брокер
Газпром (GAZP)	400	400	0,00
Ленэнерго (LSNG)	453	453	0,00
Юнипро (UPRO)	498	498	0,00
X5 Retail Group (FIVE)	1073,6	1198,59	124,99	11,64
Mail	800,92	890	89,08	11,12
Северсталь (CHMF)	626,89	626,89	0,00
Норникель (GMKN)	711,11	781,85	70,74	9,95
Газпром нефть (SIBN)	247,88	247,88	0,00
ФСК ЕЭС (FEES)	238,04	238,04	0,00
ТГК-1 (TGKA)	267,53	267,53	0,00
Магнит (MGNT)	242,15	256,05	13,9	5,74
Остаток на счете	37,47	37,47	0,00
Итого	5596,59	5895,3	298,71	5,34
Тинькофф Инвестиции (акции МосБиржи)
Сбербанк пр. (SBER_p)	240	240	0,00
Сургутнефтегаз прив.	97,81	97,81	0,00
Аэрофлот (AFLT)	289,92	289,92	0,00
МТС (MTSS)	475	475	0,00
Банк ВТБ (VTB)	98,17	98,17	0,00
Новатэк (NVTK)	116,31	116,31	0,00
Белуга Групп (BELU)	501,43	501,43	0,00
Черкизово (GCHE)	365,6	365,6	0,00
Интер РАО (IRAO)	138,3	138,3	0,00
Яндекс (YNDX)	233,57	233,57	0,00
Остаток на счете	31,62	31,62	0,00
Итого	2587,73	2587,73	0,00
Stock RoboForex (CFD-контракты)
VOLKSWAGEN AG (VOW)	603	603	0,00
Intel Corporation (INTC)	619,79	619,79	0,00
Wells Fargo (WFC)	383,25	383,25	0,00
AT&T	291,2	291,2	0,00
American Tobacco (BTI)	330,5	330,5	0,00
Hawaiian Holdings (HA)	396	475,5	79,5	20,08
Kimco Realty (KIM)	349,5	349,5	0,00
MGS Networks (MSGN)	335,75	335,75	0,00
Spirit Airlines (SAVE)	512,4	550,5	38,1	7,44
Cinemark Holdings (CNK)	353,25	353,25	0,00
Nokia (NOK)	571,5	643,5	72	12,60
Kemper (KMPR)	984	984	0,00
Kroger (KR)	669,5	669,5	0,00
Science Applications (SAIC)	1197	1197	0,00
Carnival (CCL)	481	535,75	54,75	11,38
Sinclair Broadcast (SBGI)	546	597	51	9,34
ViacomCBS (VIAC)	955,25	955,25	0,00
Banco BBVA (BBAR)	481,5	481,5	0,00
Zoom (ZM)	1522,5	1522,5	0,00
Netflix (NFLX)	1941,5	1941,5	0,00
Johnson&Johnson (JNJ)	1441,5	1441,5	0,00
Realty Income (O)	588,5	608,5	20	3,40
Остаток на счете	129,08	129,08	0,00
Итого	15683,47	15998,82	315,35	2,01
CFD на акции через FxPro (MT4)
Cisco (CSCO)	837,5	837,5	0,00
Walmart	1404,9	1404,9	0,00
M.Stanley	492,7	519,7	27	5,48
Harley Dav	542,2	542,2	0,00
Sony	1088,7	1088,7	0,00
Twitter	891,2	891,2	0,00
BofAmerica	712,2	752,9	40,7	5,71
Baidu	1287,2	1351,9	64,7	5,03
Disney	1237,2	1277,9	40,7	3,29
Остаток на счете	581,8	581,8	0,00
Итого	9075,6	9248,7	173,1	1,91
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду	5300	60	1,13
Нераспр. прибыль	10771,01
Итого	75907,39	77427,43	1520,04	2,00

Вкратце по остальному отчету:

• по интернет-магазину светотехники чистая прибыль за неделю 312$, заказы пришли в норму, поэтому работы существенно прибавилось. Конверсия в заказы снизилась, а количество счетов на просчет выросло. Для отдельных клиентов подумываю ввести депозит для обработки счетов и в случае отсутствия заказов в течение месяца брать оттуда фиксированную комиссию за просчет, т.к. времени уходит много, а реальных заказов от них нет.

• по интернет-проектам продолжаем войну с конкурентами, которые усилили атаку на сайт. Учитывая, что это крупный и известный проект, авторы которого позиционируют продвижение только белыми методами, то удивительно видеть, как низко могут падать люди в борьбе за трафик. Сейчас готовлю кейс, где выведу сайт на чистую воду в seo кругах. А пока что извиняюсь перед постоянными читателями за долгую загрузку страницы в 5 секунд. Доходы немного просели до 151$.

В отношении самостоятельной торговли на форекс много осторожничал, т.к. новостной фон в последнее время оказывает чересчур сильное влияние, да и времени на торговля было немного. В результате по скальпинг стратегиям через FxPro всего 25,33$ или 2,34% к депозиту. По торговле через Roboforex 75,92$ или 7,07%. Начал оптимизацию портфеля и поскольку много сделок на форекс не открываю, часть средств перенаправил в пассивное инвестирование и торговлю акциями.

Пассивное инвестирование в Ramm-счета Roboforex выдалось более удачным +96,08$ или 2,45% с учетом увеличения депозита в 2 раза. Хорошую доходность уже которую неделю показывают Katysha и Kerma Trust.

Часть денег из самостоятельной торговли (900$) инвестировал в PAMM-счета FxOpen . Доходность за неделю по ним получилась небольшая, всего 1,39%. Если будут стабильно приносить 3-5% в мес, то получится 36-60% годовых, что вполне неплохо.

На фондовом рынке бурлят настоящие страсти, поэтому зафиксировал прибыль по отдельным бумагам: голубые фишки X5 Retail Group (FIVE), Mail – с доходностью в 11% за 3 недели и Магнит (MGNT). Профит за неделю по российским акциям 298,71$.

По иностранным ценным бумагам продал акции авиакомпаний Hawaiian Holdings (HA) в +20%, Spirit Airlines (SAVE) в +7,44% и круизы Carnival (CCL) в +11,38%. Вторая волна отразится на них в любом случае. Буду возвращать в портфель, когда будут на дне. Общая прибыль от торговли акциями через Roboforex 315,35$ или 2,01% от депозита.

Торговля CFD на акции через FxPro оказалась менее доходной. Продал M.Stanley и BofAmerica с профитом в 5,5-6%. Также спекулировал Baidu и Disney по стратегии macd. Заработок с 4-х сделок составил 173,1$ или 1,91% от депозита.

Итого за неделю прибыль составила 1520,04$ или 2 процента от вложенных средств. Для текущей нестабильной ситуации считаю это хорошим результатом.

Как инвестировать в акции роста

Решение о приобретении акций роста нужно принимать после глубокого анализа, т.к. часто такие компании уже перекуплены. Поэтому от выбора момента открытия позиции напрямую зависит доходность и прибыльность инвестирования в такие активы. Как и с другими инвестициями, они могут быть убыточными, особенно в краткосрочном периоде. Риски в такой сфере бывают достаточно велики по сравнению с вложениями в недооцененные или дивидендные акции.

Таким образом, чтобы заработать с акциями роста, нужно в первую очередь ориентироваться на перспективу, отдавая предпочтение долгосрочным инвестициям. Не менее важно для инвестирования в акции роста вовремя продать ценные бумаги при высокой степени отдачи.

Акции роста преуспевают, если экономическая ситуация в отрасли стабильна. Хотя даже при простое в экономике некоторые фирмы работают весьма неплохо и показывают отличную доходность, к примеру, энергетические, металлургические корпорации, фармацевтические компании. Для успеха нужно исследовать бизнес-климат, царящий в отрасли, и только потом принимать решение по каждой компании отдельно.

http://iamforextrader.ru/ekonomicheskij-krizis-2020-prichiny-i-prognozy-dlya-finansovyh-rynkov/

Акции с потенциалом роста