Чт. Окт 28th, 2021

Как работает FXGD ETF и как в него инвестировать

Я из тех людей, кто считает пассивный доход источником финансовой стабильности. В этой статье я расскажу о том, почему инвестиции в золото считаются самыми прибыльными, и как зарабатывать на них при помощи FXGD ETF.

FXGD ETF: что это такое и как он работает

Принцип диверсификации активов как способ снижения рисков известен каждому инвестору. Необходимо вкладывать капитал не в один финансовый инструмент, а в разные — тогда падение доходности по одному из них не приведет к большим убыткам.

Но при практической реализации этого принципа могут возникнуть определенные проблемы, например:

  1. Бывает сложно разобраться в многообразии активов и в том, в какие из них лучше вкладывать деньги.
  2. Полноценный инвестиционный портфель будет стоить немало.
  3. При большом количестве активов их сложно контролировать.

Для решения подобных проблем создаются ETF — торгуемые на бирже фонды. Эти инвестиционные фонды формируют большой инвестиционный портфель, приобретая различные финансовые инструменты, а затем выпускают свои собственные акции и размещают их на бирже. Таким образом, приобретая акции ETF, инвестор сразу вкладывает средства в несколько привлекательных активов.

Если есть желание пополнить имеющиеся активы золотом, стоит инвестировать в FXGD ETF фонд. Он ориентируется на индекс цены золота — самого устойчивого актива.

На Московской бирже торгует один фонд на золото — FinEx Gold ETF.

Участники процесса выпуска, обращения и погашения акций FXGD ETF

№ п/пУчастникФункции
1ЭмитентВыпускает и погашает акции ETF
2Инвестиционный менеджерУправляет активами фонда
3КастодианВедет учет и хранение активов
4АдминистраторОказывает административные услуги, готовит отчеты
5Маркет-мейкерыПоддерживают котировки ценных бумаг
6Индекс-провайдерЛицензирует использование индекса
7БиржиОрганизуют торги ценными бумагами ETF
8АудиторПроводит ежегодный аудит деятельности фонда
9Независимый контролерОсуществляет мониторинг в интересах Совета директоров компании-эмитента

В лице участников фонда выступают банки и крупные компании.

Преимущества FXGD ETF

  1. Стоимость активов фонда основана на стоимости золота, которую ETF отслеживает максимально точно.
  2. Надежность операций обеспечивается Банком Нью-Йорка и Лондонской ассоциацией золотого рынка.
  3. Низкая стоимость акций.
  4. Риск произвольного изменения разницы цены покупки и продажи золота минимален.
  5. Разница цены между покупкой и продажей золота меньше, чем в банках.
  6. Отсутствие НДС при приобретении активов.
  7. Низкая оплата управленческих услуг — всего 0,45% годовых.
  8. Всеми активами фонда владеют только его акционеры.
  9. Инвестиции защищены от девальвации — падения курса рубля по отношению к мировым валютам.
  10. Стоимость драгоценного металла меняется меньше, чем других биржевых товаров, что компенсирует потери при снижении доходности иных финансовых инструментов.
  11. Акции FXGD ETF доступны как юридическим лицам, так и частным инвесторам.
  12. Сделку можно совершить при помощи любого брокера на ММВБ.
  13. Все операции с ценными бумагами проводятся с маленькими комиссиями.
  14. Наличие расширенных активов и льготных периодов для ИИС.

С преимуществами FXGD ETF можно ознакомиться с помощью видеоролика:

Способы инвестирования в золото

Золото — это наиболее надежный и удобный вид долгосрочного вложения капитала. Оно тоже может дорожать или дешеветь, но исторически его стоимость только увеличивается. Поэтому в долгосрочной перспективе всегда можно рассчитывать на стабильный рост цены золота.

Существует несколько способов инвестирования средств в золото.

Физическое золото

Это золото в слитках или монетах, которое можно купить в любом банке. Также банк предоставит свои услуги по хранению слитка. К минусам такого вида капиталовложения можно отнести:

  • НДС, включенный в стоимость золота. Это значит, что при продаже слитка банку его стоимость будет меньше на 20%.
  • Риск порчи и утраты при самостоятельном хранении.
  • Хранение золота в банке подразумевает дополнительные расходы на аренду сейфа.
  • При обратной продаже банк обязательно оценивает внешний вид слитка. При обнаружении на нем сколов или царапин, банк может снизить цену.
  • Высокая разница между ценой покупки и ценой продажи золота.

Обезличенный металлический счет

Это счет в банке, на котором отражаются сведения о приобретенном золоте в граммах. Золото можно приобрести или продать в любой момент, не получая слитков на руки.

К плюсам такого вложения можно отнести:

  • Отсутствие риска порчи или утраты слитка.
  • Удобство покупки или продажи. Сделку можно осуществить в любое время в личном онлайн-кабинете или посредством мобильного приложения.
  • Отсутствие НДС при обратной продаже.
  • Бессрочность счета.

Однако ОМС имеет и свои недостатки:

  • Обезличенные металлические счета не подлежат страхованию. Если у банка будет отозвана лицензия, права на золото придется восстанавливать через суд.
  • Самостоятельная уплата владельцем счета НДФЛ путем подачи декларации. НДФЛ необходимо уплачивать в течение трех лет с момента приобретения золота или его эквивалента.
  • Высокий порог вхождения.
  • Большая разница между ценой покупки и продажи золота.

Фьючерсы на золото

Фьючерсный контракт — это биржевая операция с участием покупателя и продавца. Инвесторам доступны фьючерсы Лондонской биржи металлов и Токийской товарной биржи.

При заключении фьючерсного контракта на золото стороны не получают и не передают другу другу слитки или монеты. Прибыль от фьючерса можно получить за счет колебания цены на металл. Фьючерс имеет свой срок закрытия, как правило, три месяца или полгода. Если стоимость золота выросла к моменту закрытия фьючерса, инвестор получает прибыль.

  • Низкий порог входа.
  • Соответствие курса фьючерса уровню цены золота на мировом рынке.
  • Отсутствие рисков, связанных с хранением металла.
  • Контроль исполнения контракта биржей.

К недостаткам такого вида инвестирования можно отнести:

  • Необходимость отслеживания срока закрытия фьючерса для его продажи и покупки нового.
  • Финансовые затраты на гарантийное обеспечение.
  • Возможные потери при колебаниях цены золота.

Инвестирование в FXGD ETF

К уже перечисленным выше преимуществам инвестирования в акции FXGD ETF можно добавить следующие:

  • Начисление и удержание НДФЛ брокером.
  • Возможность получения налогового вычета по НДФЛ для физических лиц в течение трех лет.
  • Отсутствие необходимости самостоятельного хранения золота.
  • Если у брокера отзовут лицензию, инвестор может перевести свои активы к другому брокеру без проблем.

В качестве минусов следует отметить:

  • Необходимость открытия брокерского счета.
  • Наличие комиссии за совершение покупки или продажи.
  • Отсутствие обязательного страхования ETF-вкладов.
  • Привязка к графику работы биржи. В любое время суток проводить операции с активами не получится.

Обзор «золотых» ETF: лучшие из лучших

Приветствую! Всего пару лет назад аналитики категорически не рекомендовали инвестировать в золото, называя драгметалл «мертвым активом» и «пережитком прошлого». Однако нестабильность на финансовых рынках (в том числе, и на ММВБ) привела к резкому подорожанию золота. И вопреки многим прогнозам, цена на этот «вечный» актив продолжает расти…

Сегодня самый простой способ вложиться в драгметалл – купить ETF на золото. Давайте посмотрим, как, куда и почему стоит инвестировать «золотым» инвесторам.

Что происходит с золотом в 2016-м?

Во-первых, по результатам первых четырех месяцев 2016-го года золото стало одним из самых высокодоходных активов (прирост стоимости составил более 20%). Дэн Денбоу, один из управляющих USAA Precious Metals & Minerals Fund, даже назвал золото «крупнейшей сенсацией года».

Во-вторых, объем золота в индексных фондах растет самыми быстрыми темпами с 2009-го (кризисного) года.

Примерно с нынешнего февраля—марта управляющие активами настойчиво советуют своим клиентам включить золото в свои инвестиционные портфели. Сейчас драгметалл – хорошая страховка на случай серьезного обвала фондового рынка и «непоняток» с евро и долларом.

Замечу, что цена на золото не коррелирует с рынком акций или облигаций и отрицательно коррелирует с курсом доллара. Именно поэтому этот актив должен быть абсолютно в каждом портфеле! Сегодня вес драгметалла в портфеле инвестора должен составлять не меньше 8-10%.

Преимущества инвестирования в «золотые» ETF

Я уже не раз писал о преимуществах вложения в драгметаллы с помощью биржевых фондов, поэтому повторяться не хочу, а лишь просуммирую основные плюсы:

  1. Стоимость актива на 100% привязана к цене на золото
  2. Спред при покупке золота через ETF примерно в 16 раз меньше, чем при оформлении ОМС в российском банке
  3. Покупка драгметалла через ETF не облагается 18% НДС
  4. Такие инвестиции надежно защищают вложения от девальвации (цены на золото номинированы в долларах США)
  5. Вложив всего 5-10% своего капитала в «золотые» ETF, Вы не только диверсифицируете свои сбережения, но и снизите волатильность портфеля. В кризис инвестиции в драгметаллы смягчают потери на валютных и фондовых рынках
  6. Операции покупки-продажи проводятся в дистанционном режиме через брокера
  7. У многих брокеров золотой ETF можно купить на ИИС (+52 000р в год гарантировано!)

Виды и примеры «золотых» ETF

Некоторые ETF инвестируют в физическое золото в виде слитков, другие – во фьючерсные контракты на драгметалл. Первые фонды отслеживают спотовые цены на золото и в точности их копируют. Во вторых — стоимость фонда может серьезно отличаться от колебаний «золотых» котировок.

Вот три крупнейших ETF, инвестирующих в золотые слитки:

SPDR Gold Shares ETF (GLD)

Самый крупный «золотой» ETF, основанный еще в конце 2004 года. Ответственным за сохранность золотых слитков этого фонда был назначен банк HSBC Bank USA.

Практически все золото SPDR Gold Shares хранится в хранилище этого банка в Лондоне (аудит запасов проводится три раза в году). Ежедневно фонд обновляет лист золотых слитков, и каждый инвестор может увидеть движение «из» и «в» ETF.

Комиссия за управление паями GLD составляет 0,40%.

iShares COMEX Gold Trust (IAU)

Этот «золотой» ETF основан чуть позже – в январе 2005 года. Паи IAU обеспечены физическим золотом в хранилищах Лондона, Торонто и Нью-Йорка. Ответственным «хранителем» назначен банк JP Morgan Chase. Проба золотых слитков ETF Gold Trust соответствует стандартам London Bullion Market Association и биржи COMEX.

Как и предыдущий фонд, iShares COMEX Gold Trust не содержит в активах производных ценных бумаг и наличных. Для инвестора комиссия за управление составляет 0,25%.

ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL)

SGOL – сравнительно молодой фонд, созданный в сентябре 2009 года. Паи этого ETF обеспечены золотом, которое хранится в Швейцарии. Ответственным за хранение был выбран банк JP Morgan Chase. Комиссия за управление здесь составляет 0,39%.

Российский «золотой» ETF (Мосбиржа)

Возможность купить на Московской бирже «золотой» ETF у россиян появилась сравнительно недавно – в конце 2013 года. Именно тогда на отечественный рынок вышла инвесткомпания FinEx, в линейке которой присутствовал и ETF на физическое золото (номинированный в долларах США).

Фонд называется FinEx Gold ETF (FXGD). Комиссия за обслуживание составляет 0,45%. Кастодианом (ответственным администратором) был выбран Bank of New York Mellon. На начало июня стоимость одной акции фонда оценивалась в $8,98 (минимальная покупка для инвестора стартует с одной акции).

Акции обращаются на Московской бирже и бирже NYSE Euronext Amsterdam. Дата выпуска паев фонда – 3 сентября 2013 года. Базовым индексом для фонда был выбран LBMA Gold Price AM/USD.

Интересно, что в январе-феврале нынешнего года среднедневной оборот по акциям FXGD вывел фонд на четвертое место среди «золотых» ETF в Европе! К слову, за последний год оборот по этому российскому фонду вырос в 3,3 раза. На начало июня общий объем фонда оценивался почти в $4,4 млн.

Другие «золотые» ETF

Кроме «чистых» ETF, инвестирующих в золото, есть еще и «разбавленные».

Например, в активы фондов iPath Dow Jones-UBS Precious Metals ETN (JJP) и PowerShares DB Precious Metals Fund (DBP) включены фьючерсные контракты сразу на несколько драгметаллов. Но основным все равно выступает золото (68,5% и 80,0% портфеля соответственно).

Кроме того, на рынке торгуются фонды, которые инвестируют не в само золото или фьючерсы на него, а в акции золотодобывающих компаний. К примеру, Gold Miners ETF (GDX) копирует индекс, в состав которого входят акции крупнейших «золотодобытчиков».

А еще прибыль (или убытки) от инвестиций в золото можно получать в двойном или тройном размере. Это возможно, если купить акции фондов, торгующих «с плечом» (их еще называют маржинальные ETF). Например, фонды PowerShares DB Gold Double Long ETN (DGP) и ProShares Ultra Gold (UGL) предлагают инвесторам маржу в 200%.

Кстати, для тех, что хочет максимально застраховать все потенциальные риски, есть фонды инверсионные. То есть те, что показывают прибыль при падающей цене на золото и наоборот. К таким фондам можно отнести PowerShares DB Gold Double Short ETN (DZZ) и ProShares UltraShort Gold (DGZ).

В общем, любителям вкладывать деньги в золото сегодня есть из чего выбрать. Было бы что инвестировать!

А какие «золотые» ETF предпочитаете Вы? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на самые интересные посты с друзьями в социальных сетях!

http://dividendoff.net/investitsii/fondy-pify-etf/fxgd-etf.html
http://capitalgains.ru/investitsii/dragotsennye-metally/obzor-etf-na-zoloto.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *