Инвестиции в драгоценные металлы

В условиях экономической нестабильности и роста инфляции следует отдавать предпочтение наиболее надёжным способам вложения сбережений. К таковым относятся инвестиции в драгметаллы, а именно — приобретение слитков, монет, открытие металлических счетов и вложения в инвестиционные фонды, обеспеченные золотом и серебром. Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы, как формируется их цена, и в каких случаях покупка не облагается налогом — на эти и другие вопросы можно найти ответ в сегодняшнем материале.

Какие драгоценные металлы пользуются спросом?

На сегодняшний день в качестве объекта инвестирования используются такие виды драгметаллов, как:

1. Золото. Чаще всего применяется как инструмент хранения сбережений. Имеет невысокую доходность, однако позволяет сохранить накопления на фоне растущей инфляции. Многие страны, в том числе США, Россия и Китай, хранят государственные резервы в виде золотых слитков.
2. Серебро. В отличие от золота, серебро можно рассматривать как объект долгосрочных вложений с более высокой доходностью.
3. Платина. Широко используется в автомобильной и электротехнической промышленности, производстве медицинского оборудования и в изготовлении ювелирных изделий. В меньшей степени применяется как способ хранения сбережений по сравнению с золотом и серебром.
4. Палладий. Как и платина, данный металл получил известность только в начале 19 века и нашёл широкое применение в промышленности. Спрос, а, соответственно, и цена на палладий ежегодно растёт ввиду того, что ужесточаются требования к производству автомобилей.

Высокая стоимость указанных металлов вызвана их дорогостоящей добычей и обработкой. Они встречаются в природе гораздо реже по сравнению с остальными элементами, но в то же время обладают хорошей устойчивостью к внешним факторам, то есть не подвергаются окислению и ржавчине.

Способы инвестирования в драгоценные металлы

Для вложения средств в драгметаллы предусмотрено несколько способов. В целом такие инвестиции можно разделить на два вида — приобретение изделий в натуральном выражении или покупка металла в обезличенном виде.

Слитки

Данный способ инвестирования заключается в покупке физического изделия из металла в банке. Слитки изготавливаются согласно стандартам ГОСТ и бывают двух видов:

1. Мерные. Вес слитков из золота находится в пределах от 1 до 1 000 г, серебра — от 50 до 1 000 г, палладия и платины — от 5 до 100 г.
2. Стандартные. Отличаются более крупными размерами. Золотые слитки весят от 11 до 13,3 кг, серебряные — от 28 до 32 кг, платиновые и палладиевые — не более 5,5 кг.

Продажей и покупкой данных изделий занимаются коммерческие банки, у которых есть лицензия на осуществление операций с драгоценными металлами. Также кредитные организации принимают слитки на ответственное хранение.

При этом не каждый банк может выкупить слиток обратно. При покупке изделия проверяется сертификат, внешнее состояние металла, а также наличие маркировки, соответствующей государственным стандартам. Согласно ГОСТ на слитке должна быть указана следующая информация:

• масса в граммах;
• название металла;
• товарный знак предприятия-изготовителя;
• серийный номер;
• проба металла.

Выгоднее приобретать изделия более крупного размера. Чем больше вес слитка, тем дешевле обходится 1 грамм драгметалла. Предполагаемая доходность такого вложения зависит от изменения цены на данный вид металла.

Металлические счета

Любой клиент может открыть классический депозит, валютой которого будут граммы одного из драгоценных металлов. Такой вклад носит название обезличенный металлический счёт (ОМС), так как фактически клиент не отдаёт банку металл в натуральном выражении.

Рубли обмениваются на граммы по текущему курсу по тому же принципу, который используется при продаже или покупке валюты. Актуальные курсы драгоценных металлов по отношению к рублю представлены на официальных сайтах банковских учреждений. При наличии обезличенного металлического счета клиент может в любое время купить или продать металл, в том числе через интернет-банк. Данная процедура не требует проверки слитков, а также исключаются расходы на хранение.

От обычного депозита ОМС отличается невысокой процентной ставкой. Например, Сбербанк вовсе не начисляет проценты по металлическим счетам, другие банки предлагают доходность в размере от 0,1 до 0,3% годовых. При размещении средств на ОМС следует учесть, что данный продукт не входит в систему страхования вкладов.

Монеты

Для вложения своих сбережений в драгоценные металлы частные лица также используют такой инструмент, как инвестиционные монеты. Они выпускаются широким тиражом, как правило, в золоте или серебре. Популярностью среди инвесторов пользуются такие серии инвестиционных монет, как:

1. «Георгий Победоносец». Золотые монеты выпускаются весом в 7,78 г и имеют номинал 50 рублей, серебряные — весом в 31,1 г с номиналом 3 рубля.
2. «Червонец». Чеканка монет из данной серии осуществляется только из золота. Вес составляет 7,74 г, номинал — 10 рублей.
3. «Соболь». Серебряная монета весом в 31,1 г и достоинством в 3 рубля.

Как и со слитками, с инвестиционными монетами работают коммерческие банки. Лидером данного направления является Сбербанк России. Стоимость инвестиционных монет зависит от веса содержащегося в них драгметалла, а предполагаемая доходность прямо пропорциональна росту котировок.

Другой разновидностью данного способа инвестирования является покупка памятных (коллекционных) монет. В отличие от инвестиционных, стоимость памятных монет зависит не только от рыночного курса драгметаллов, но и от их ценности для коллекционеров. Принято считать, что любая коллекционная монета с каждым годом прибавляет в цене. Это связано с тем, что данные изделия выпускаются ограниченным тиражом и со временем приобретают высокую нумизматическую ценность.

Зарубежные ETF

Инвестиции в зарубежные биржевые инвестиционные фонды (Exchanged Traded Fund) предполагают покупку акций тех компаний, которые признаны ведущими в той или иной области. За управление средствами инвестора фонд взимает фиксированную комиссию. Для доступа к бирже необходимо открыть брокерский счёт через российских или зарубежных посредников.

Одни зарубежные ETF вкладывают средства в физический драгметалл в виде слитков, другие — инвестируют во фьючерсы. Наиболее высокодоходными принято считать «золотые» ETF, крупнейшими из которых являются:

1. SPDR Gold Shares ETF (GLD). Паи фонда обеспечены золотом, которое фактически хранится в банке HSBC Bank USA в Лондоне. Комиссия для инвесторов GLD составляет 0,40%.
2. iShares COMEX Gold Trust (IAU). Комиссия за управление инвестициями взимается в размере 0,25%. В качестве обеспечения выступают золотые слитки высшей пробы. Золото хранится в банке JP Morgan Chase (ответственность несут филиалы Нью-Йорка, Лондона и Торонто).
3. ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL). Акции фонда обеспечены фактическим золотом, которое находится на ответственном хранении в банке JP Morgan Chase в Швейцарии. Комиссия данного ETF составляет 0,39%.

Стоимость активов в полной мере зависит от цены на драгметалл.

ПИФы драгоценных металлов

Такой метод инвестирования в драгметаллы реализуется следующим образом:

1. Инвестор вкладывает определённую сумму средств в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Каждый фонд устанавливает минимальный лимит для входа.
2. ПИФ самостоятельно приобретает активы в виде обезличенных металлов за счёт средств пайщиков.
3. Инвестор получает доходы от вложений, а фонд взимает комиссию за обслуживание.

Эксперты рекомендуют использовать ПИФы драгметаллов для краткосрочных и среднесрочных инвестиций.

Ювелирные изделия

Данный способ покупки драгоценных металлов считается наименее выгодным, так как в стоимость товара закладывается НДС (18%). Кроме того, ювелирные изделия характеризуются низкой ликвидностью, то есть их сложно продать самостоятельно по приемлемой цене.

Для продажи украшений частные лица, как правило, обращаются в ломбарды, которые принимают изделия по цене лома драгоценных металлов. Так при сбыте товара инвестор потеряет 30-50% от первоначальной стоимости ювелирного изделия — 18% НДС плюс наценка за художественное оформление, которая включается в цену украшения в магазине.

Использовать данный инструмент для инвестирования не рекомендуется также по причине того, что существует высокая вероятность подделки ювелирных изделий.

Как меняется цена на драгметаллы?

Официальные котировки драгоценных металлов в рублях ежедневно устанавливаются Центральным Банком России. Цена формируется на основании значений лондонского фиксинга на золото, серебро, платину и палладий. Значения фиксинга определяются по результатам электронного аукциона ICE, который дважды в сутки (утром и вечером) проводится крупнейшими мировыми банками. Последние руководствуются текущим соотношением спроса и предложения на тот или иной металл.

ЦБ РФ пересчитывает полученные котировки в национальную валюту по официальному курсу доллара США к российскому рублю. Таким образом, конечная цена драгметаллов зависит от лондонского фиксинга и курса доллара.

Нужно ли платить налоги с покупки драгоценных металлов?

Налог на добавленную стоимость в размере 18% закладывается в цену изделий из драгметаллов, которые по закону считаются имуществом — слитки, монеты, ювелирные изделия (исключение составляют только инвестиционные монеты). Таким образом, покупатель уже при покупке изделия автоматически оплачивает НДС. Если при закрытии ОМС клиент хочет получить выплату в виде слитка, то с его стоимости также будет удержан налог.

Покупка обезличенных драгметаллов не облагается налогом. Сюда входит открытие ОМС (без получения слитка), инвестиции в ETF и паевые инвестиционные фонды.

Преимущества и недостатки инвестиций в драгметаллы

Если рассматривать данный вид инвестирования в целом, то можно выделить 2 основных преимущества:

• стабильная тенденция увеличения стоимости драгоценных металлов;
• рост цен на драгметаллы опережает инфляцию, что позволяет не допустить обесценивания сбережений.

В остальном плюсы и минусы зависят от выбранного инструмента инвестирования (подробнее в следующей таблице).

Делаем выводы

Несколько фактов, которые необходимо учитывать при инвестировании средств в драгоценные металлы:

1. В качестве объекта инвестиций выделяют 4 металла — золото, серебро, платина и палладий.
2. Купить металл можно как в натуральном выражении (слитки, монеты, ювелирные изделия), так и в обезличенном виде (ОМС, ПИФ, ETF).
3. Инвестиции в ОМС и ПИФы не подкрепляются фактическим наличием металла, акции ETF обеспечены слитками.
4. Не стоит вкладывать деньги в драгметаллы на пике их стоимости.
5. Предполагаемая доходность от инвестирования в большинстве случаев зависит от изменения котировок.
6. Основная цель инвестиций в драгметаллы — не получение дохода, а сохранение сбережений в условиях постоянного роста инфляции.

Видео по теме

Стоит ли инвестировать в золото и серебро и как?

В октябре 2019 года был законодательно закреплен перечень освобожденных от уплаты налога на добавленную стоимость банковских операций с драгметаллами. Вступивший в силу закон пока не рассматривает вопросы покупки слитков из драгметаллов частными лицами. Поправки законодательства, отменяющие НДС для простых людей, направленные в Государственную Думу летом, были возвращены для дальнейшей проработки. Если они будут приняты, то инвестировать в золото станет прибыльно. Давайте выясним, как выгодно купить драгметалл и монеты из золота и серебра?

Чем привлекательны инвестиции в золото и какова его цена?

С начала лета этого года стоимость золота уже подскочила на 13.48%, преодолев шестилетний ценовой рекорд. Теперь золото продают по цене около 1500$ за одну унцию. Эксперты предсказывают дальнейшее повышение в 2020 году до 2000$ и более.

Подорожание коснулось не только золота, но и серебра, которое за тот же отчетный период подросло в цене на рекордные 20%. Подобная прибавка последний раз была зафиксирована в далеком 1982 году. Не отстает от первых двух благородных металлов и платина. Ее прирост составил 16.2%.

Инвестиции в золото — это традиционная «защитная гавань». Она дает возможность сохранить накопления от нестабильности в политике и экономике, защищает от валютной инфляции, отрицательных процентных ставок и других финансовых неприятностей.

Инвестировать в желтый металл, покупать инвестиционные монеты из золота и серебра, а также слитки драгметаллов, вынуждает людей не только опасность предстоящей рецессии глобальной экономической системы, но и Американо-Китайские торговые войны в сочетании с военной эскалацией на Ближнем Востоке.

Прибыльно ли вкладывать в драгметаллы?

Стоимость драгоценных металлов всегда стабильно высока. Кризисные времена лишь увеличивают спрос на них. Основное достоинство металлических активов, в сравнении с бумажной валютой и акциями, в том, что цену золота и серебра невозможно обнулить. Это притом, что доходность драгметаллов на кратком промежутке времени не так высока. В течение 1 года металл может показать себя не выгодным и даже убыточным вложением. Так, на отрезке 2013 — 2017 год золото потеряло в цене около 20%. Поэтому инвестиции в него оправданы лишь в долгосрочной перспективе от 5 до 15 лет.

Инвестировать в золото — значит, диверсифицировать долгосрочный финансовый портфель. Такой актив крайне удобен, чтобы создать надежные пенсионные накопления или без проблем передать наследство родным в будущем.

Как много можно инвестировать в золото?

Главное правило рыночных игроков — не хранить все яйца в одном лукошке. Неразумно все средства вкладывать во что-то одно. Даже если актив кажется вам особо доходным и привлекательным, не спешите. Вспомните о защите от рисков в виде диверсификации.

Согласно мнению большинства экспертов, не стоит в составе инвестиционного портфеля иметь драгоценные металлы более 10% от общего объема. Некоторые специалисты советуют их долевое присутствие на уровне от 6 до 9%. Есть и другие суждения. Иные специалисты считают, что смело можно вкладывать до 20% сбережений в металл.

Многое зависит и от профильной направленности инвестиций. Если портфель консервативен и необходим, чтобы обезопасить сбережения, а не получить прибыль, то золота, серебра и других драгметаллов в нем может быть до 33% (примерно одна треть).

В какой металл еще инвестировать кроме золота?

Инвестиции в золото пользуются наибольшей популярностью. Центробанки ведущих государств, а также богатейшие люди мира хранят его в своих запасах. Желтый металл — показатель богатства и благополучия. Но только им инвестиционные возможности не ограничены. Есть еще палладий, серебро и платина.

Второй по привлекательности драгоценный металл для инвестиций — это серебро. Оно отличается ценовой доступностью и дублирует динамику золотых котировок. Однако испытывает большую зависимость от ситуации в экономике и промышленности. Поэтому замедление экономического развития в мире, укрепляя позиции желтого металла, отрицательно сказывается на серебре.

Относительно новые на рынке палладий и платина не вызывают пока такого доверия у инвесторов, как серебряные и золотые активы. Они больше востребованы в промышленности. Отсюда и зависимость от состояния экономики и производства.

Как начать инвестировать в золото или другой благородный металл?

Существуют следующие варианты приобретения драгметаллов:

• Купить слитки в банке.
• Купить инвестиционные монеты.
• Завести ОМС (металлический счет в банке).
• Прибегнуть к ПИФам.
• Участвовать в биржевых торгах.
• Приобрести ценные бумаги горнодобывающих предприятий.

Важно предварительно понять, для чего вы инвестируете в золото, серебро или иной металл. Хотите получить прибыль или просто сберечь накопления. Каждая цель предполагает определенную стратегию инвестиций.

Дорого ли стоят слитки?

Слитки драгоценных металлов бывают различного веса, от 1 грамма. Поэтому покупка не обязательно будет дорогой.

В состав необходимых документов, получаемых при приобретении входят:

• сертификат подлинности изделия от производителя;
• акт с информацией о металле, его характеристиках, с индивидуальной нумерацией слитка, стоимостью покупки, датой и данными покупателя и продавца.

Отличие ювелирного золота от инвестиционного заключается в пробе. В слитках и инвестиционных монетах она максимальна (как правило 999 или 9999). Для украшений допускается меньшая доля драгметалла в сплаве, например, 585. Цифра 999 говорит о том, что на 1000 единиц массы изделия приходится 999 единиц чистого золота или серебра.

Недостаток слитков в необходимости уплаты НДС при хранении их дома.

Еще один минус в том, что, ориентируясь на котировки Центробанка, Сбербанк устанавливает свою стоимость продажи и скупки слитков. Разница в цене (банковский спрэд) слишком велика, чтобы сделать инвестиции в золото в виде слитков выгодными.

Уплаты налога можно избежать, если хранить слитки в банке. Но это платная услуга, и вместо ожидаемого дохода вы получите только дополнительные затраты.

Законно избежать уплаты НДС и НДФЛ при продаже слитков можно, если она происходит более чем через 3 года после приобретения.

Отменят ли НДС на приобретение слитков драгметаллов?

Отмена НДС на частные инвестиции в золото и другие драгметаллы в слитках пока под вопросом. Соответствующий законопроект в Думе вернули на доработку.

Если это всё же произойдет, то инвестировать в золото и серебро станет выгодно для физических лиц. Спрос на благородные металлы подскочит на 10 — 15% на фоне снижающихся ставок по депозитным вкладам и постоянно дорожающих драгметаллов. Препятствием подобным переменам может послужить лишь низкая покупательная способность населения в России. Вероятно, просто вместо того, чтобы купить инвестиционные монеты из золота и серебра, люди будут отдавать предпочтение слиткам.

Можно ли купить инвестиционные монеты из золота или серебра без уплаты НДС?

Покупка монет из драгоценных металлов не требует уплаты налога на добавленную стоимость. Только в случае продажи необходимо оплатить НДФЛ. Избежать этого можно, если реализовать монету после 3 лет владения ею.

В стоимость монет уже включена цена их производства. Вдобавок к этому Центробанк делает наценку до 20%, а каждый другой банк еще «накидывает» свои комиссионные. При этом обратная скупка происходит по цене порой на 70% ниже первоначальной. Так, если вы купили монету за 6000 рублей, то обратно в тот же банк сможете сдать ее только за 2000 рублей.

У драгоценных металлов в виде слитков есть минусы. Это необходимость уплаты НДС и невысокая ликвидность. Оперативно реализовать их, превратив в деньги не удастся. В отличие от слитков, инвестиционные золотые монеты имеют высокую ликвидность на вторичном рынке, о чем мы уже писали здесь.

Основной движущий фактор приобретения металлических активов — психология. Люди стремятся купить инвестиционные монеты из золота и серебра, а также слитки, потому что им нравится владеть, хранить и распоряжаться «живым» драгоценным металлом. Это своеобразная магия.

В практическом смысле, инвестиции в золото и серебро оправданы только в долгосрочной перспективе или в качестве защиты от экономических кризисов.

Что собой представляет ОМС?

ОМС или обезличенный металлический счет — это своего рода виртуализация драгметалла. Просто в банковской системе будет храниться информация, что за вами числится некоторое количество граммов золота, серебра, платины или палладия.

Счет привязывается к текущему курсу выбранного металлического актива и может быть заведен на любую сумму. При покупке вы не платите НДС и можете с выгодой играть на колебаниях котировок.

Чтобы получить вместо виртуального золота реальный драгметалл, придется заплатить налог.

В случае с ОМС на ваш счет не распространяется действие системы страховки вкладов. Если банк окажется ненадежным или его ограбят — деньги пропадут.

Биржевая торговля драгметаллом

Заключив договор с лицензированной брокерской фирмой или отдельным брокером, можно инвестировать в золото либо серебро и получать доход от биржевых операций с драгоценными металлами.

В качестве инструмента получения прибыли может выступать не сам драгметалл, а его производные. Это различные фьючерсы, опционы и свопы. Если вы делаете первые шаги в инвестициях в золото, то еще не обладаете недостаточными знаниями для того, чтобы грамотно ими воспользоваться.

Покупка ювелирных изделий

Приобретение драгоценных украшений — это уже не совсем инвестиции в золото. Их продают вдвое, а то и втрое дороже, чем стоит сам драгметалл. А продать в кратчайшие сроки «ювелирку» можно только в качестве лома по минимальной цене.

Получить выгоду от продажи можно при наличии у вещи художественного или исторического значения. Это уже больше касается коллекционеров, а не инвесторов.

Стоит ли инвестировать в золото? На основании приведенной информации вы сможете ответить на этот вопрос. Если процесс вложения средств в драгоценный металл показался вам слишком сложным, всегда можно проконсультироваться со специалистом.

http://mnogo-kreditov.ru/vklady-i-investicii/investicii-v-dragocennye-metally.html
http://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/stoit-li-investirovat-v-zoloto-i-serebro-v-2019/