Вт. Янв 18th, 2022

Золото дорожает на глазах: в какие еще драгметаллы выгодно сейчас вкладывать?

Приветствую! В ситуации, когда цены в магазинах растут с космической скоростью, хочется чего-то безопасного и надежного. А еще лучше – вечного. И сегодня мы поговорим про инвестиции в драгоценные металлы: золото, серебро, палладий и платину.

В какой металл лучше вкладывать деньги? И стоит ли это делать в ближайшие годы?

Золото

В начале октября 2012-го одна тройская унция золота оценивалась в $1782,5! Та вершина стала переломной точкой, в которой восходящий тренд резко сменился нисходящим. С того момента и по сей день золото уверенно падает в цене. В конце 2015-го за одну тройскую унцию давали всего $1063 (минус 40% за три года), а в последний год тренд похоже сломался и снова начался рост.

Похоже торговая война между США и Китаем делает свое дело и инвесторы рванули в защитные активы. Как думаете, вернемся на былые цифры?

Почему золото дешевело, а теперь растет?

Основных причин, как обычно, несколько:

  • Низкие темпы роста мировой экономики (особенно, китайской)
  • Укрепление доллара к корзине валют на фоне повышения ставок ФРС США
  • Рухнувшие цены на нефть (золото всегда выступало в роли нефтяного «антагониста»)
  • Сильный фондовый рынок США
  • Низкий спрос на золото в Индии и Поднебесной
  • Массовый отток средств из «золотых» ETF-фондов

Аналитики считают, что в 2020-м золото продолжит расти в цене. Средний прогноз: $2150—2350 за тройскую унцию. Многие эксперты не исключают, что уже во втором полугодии нынешнего года золото пробьет психологическую отметку $2000.

Серебро

Очень похоже на золото ведет себя и серебро. В апреле 2011-го одна тройская унция серебра оценивалась почти в $48,59. До ноября 2013 года драгоценный металл то рос, то резко падал, скатившись в итоге до $34 за унцию. После этого «серебряные» котировки падали практически непрерывно. В конце 2015 унция серебра оценивалась в $13,86 (минус 68% за неполных пять лет).

  • В промышленности серебро уже используют не так массово (в первую очередь, из-за внедрения новейших технологий). Скажем, производители солнечных батарей все чаще заменяют серебро более дешевыми аналогами
  • Слабый рост мировой экономики (в том числе, и в Китае) также тянет спрос на серебро вниз
  • Производство серебра растет с каждым годом, что создает избыточное предложение на рынке. Только в 2015-м производство драгоценного металла выросло на 8%
  • Массовое бегство инвесторов с сырьевых рынков на фоне восстановления экономики США и повышения процентной ставки Федеральной резервной системой

Основной прогноз на 2020 год: $20 за унцию. Однако часть аналитиков считает, что в нынешнем году серебро еще вырастет в цене примерно на треть.

Главный экономист датского Saxo Bank уверен, что стимулом для роста цен на серебро может стать бурное развитие «солнечной» энергетики. Дело в том, что этот драгоценный металл часто используют при производстве фотоэлементов. И по мнению Стина Якобсена, всплеск спроса вполне может вызвать рост цен на серебро.

Палладий

За последние 10 лет цены на палладий вели себя не так, как котировки на золото. С февраля 2011-го по июль 2012-го цена палладия то падала, то отскакивала вверх, скатившись в результате с $819,7 до $580 за тройскую унцию.

После этого «медвежий» тренд по палладию уверенно сменился «бычьим». В период, когда золото дешевело почти каждую неделю, палладий дорос до $880 к августу 2014 года. Но уже во втором полугодии прошлого года рост сошел на «нет» на фоне общего падения цен на драгоценные металлы.

С момента дна в 2015-м к сегодняшнему дню палладий вырос уже в 3 раза и продолжает расти.

Почему растет палладий?

  • В 2015 году показатели продаж авто в КНР оказались самыми низкими за три года. И это при том, что в IV квартале власти Поднебесной уменьшили налог на покупку машин. Почему это важно? Потому что именно на Китай приходится около 20% мирового спроса на палладий
  • После длительной забастовки возобновилось производство платиноидов в ЮАР (в итоге сократился дефицит палладия на рынке)
  • Массовый приток инвесторов с рынка драгоценных металлов на фоне резкого роста металла и торговой войны между США и Китаем.

Оптимизм на рынке сохраняется, цена еще должна подрасти. Цель — 2000$ за унцию

Платина

В последнее время «платиновые» котировки разочаровывают инвесторов еще больше, чем цены на золото.

8 лет назад (в феврале 2011-го года) платина оценивалась в $1827 за тройскую унцию. Интересно, что боковое движение по этому драгоценному металлу продолжалось дольше, чем по золоту и серебру.

Лишь в феврале 2013 года «платиновые» котировки уверенно пошли вниз. С $1673 за унцию цена платины упала до $882 к концу 2015 (то есть, подешевела почти в два раза всего за три года)! Почему платина сегодня стоит дешевле золота?

Почему дешевеет платина?

  • Сократился спрос со стороны китайской автомобильной промышленности. Кроме того, по оценкам аналитиков, спрос на ювелирные украшения в Поднебесной в 2020-м может снизиться на 9%
  • Компания Lonmin (третье место в мире по производству платины) в конце прошлого года привлекла $400 млн. за счет дополнительной эмиссии акций по заниженной цене. Серьезное увеличение производства приведет к еще большему избытку предложения на рынке. С учетом платины, добываемой в ЮАР, объем «лишней» платины оценивается в 300 — 500 тысяч унций в ближайшие три года

Прогнозы экспертов

В 2020-м году цена на платину, скорее всего, останется на текущем уровне с тенденцией к понижению. Самый популярный среди аналитиков прогноз: $800 за унцию.

Мое личное мнение

Не буду оригинальничать. Как и большинство экспертов, я думаю, что в нынешнем году драгоценные металлы расти в цене не будут. Сырьевые активы (в том числе, и драгметаллы) сегодня «не в моде».

В 2011-м «бум» на золото и серебро был вызван тем, что инвесторы опасались сильной инфляции (эти опасения, кстати, не оправдались). Сейчас же внимание переключилось на «аппетитный» доллар и растущий фондовый рынок США.

Сегодня финансовые консультанты советуют держать в золоте, серебре, платине и палладии не более 5-10% всего активов.

К тому же в России вложения в драгоценные металлы (в любом виде) связаны с дополнительными потерями: НДС, НДФЛ, банковский спред, плата за аренду банковской ячейки… Поэтому на фоне падающих цен на металлы инвестировать в них просто невыгодно. Тем более что цены на слитки, монеты и ОМС в российских банках фиксируются в рублях – еще один удар по потенциальной доходности драгоценных металлов.

А в какой драгоценный металл вкладываете Вы? Если, конечно, инвестируете. Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на самые интересные посты с друзьями!

Инвестиции в драгоценные металлы

В условиях экономической нестабильности и роста инфляции следует отдавать предпочтение наиболее надёжным способам вложения сбережений. К таковым относятся инвестиции в драгметаллы, а именно — приобретение слитков, монет, открытие металлических счетов и вложения в инвестиционные фонды, обеспеченные золотом и серебром. Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы, как формируется их цена, и в каких случаях покупка не облагается налогом — на эти и другие вопросы можно найти ответ в сегодняшнем материале.

Какие драгоценные металлы пользуются спросом?

На сегодняшний день в качестве объекта инвестирования используются такие виды драгметаллов, как:

  1. Золото. Чаще всего применяется как инструмент хранения сбережений. Имеет невысокую доходность, однако позволяет сохранить накопления на фоне растущей инфляции. Многие страны, в том числе США, Россия и Китай, хранят государственные резервы в виде золотых слитков.
  2. Серебро. В отличие от золота, серебро можно рассматривать как объект долгосрочных вложений с более высокой доходностью.
  3. Платина. Широко используется в автомобильной и электротехнической промышленности, производстве медицинского оборудования и в изготовлении ювелирных изделий. В меньшей степени применяется как способ хранения сбережений по сравнению с золотом и серебром.
  4. Палладий. Как и платина, данный металл получил известность только в начале 19 века и нашёл широкое применение в промышленности. Спрос, а, соответственно, и цена на палладий ежегодно растёт ввиду того, что ужесточаются требования к производству автомобилей.

Высокая стоимость указанных металлов вызвана их дорогостоящей добычей и обработкой. Они встречаются в природе гораздо реже по сравнению с остальными элементами, но в то же время обладают хорошей устойчивостью к внешним факторам, то есть не подвергаются окислению и ржавчине.

Способы инвестирования в драгоценные металлы

Для вложения средств в драгметаллы предусмотрено несколько способов. В целом такие инвестиции можно разделить на два вида — приобретение изделий в натуральном выражении или покупка металла в обезличенном виде.

Слитки

Данный способ инвестирования заключается в покупке физического изделия из металла в банке. Слитки изготавливаются согласно стандартам ГОСТ и бывают двух видов:

  1. Мерные. Вес слитков из золота находится в пределах от 1 до 1 000 г, серебра — от 50 до 1 000 г, палладия и платины — от 5 до 100 г.
  2. Стандартные. Отличаются более крупными размерами. Золотые слитки весят от 11 до 13,3 кг, серебряные — от 28 до 32 кг, платиновые и палладиевые — не более 5,5 кг.

Продажей и покупкой данных изделий занимаются коммерческие банки, у которых есть лицензия на осуществление операций с драгоценными металлами. Также кредитные организации принимают слитки на ответственное хранение.

При этом не каждый банк может выкупить слиток обратно. При покупке изделия проверяется сертификат, внешнее состояние металла, а также наличие маркировки, соответствующей государственным стандартам. Согласно ГОСТ на слитке должна быть указана следующая информация:

  • масса в граммах;
  • название металла;
  • товарный знак предприятия-изготовителя;
  • серийный номер;
  • проба металла.

Выгоднее приобретать изделия более крупного размера. Чем больше вес слитка, тем дешевле обходится 1 грамм драгметалла. Предполагаемая доходность такого вложения зависит от изменения цены на данный вид металла.

Металлические счета

Любой клиент может открыть классический депозит, валютой которого будут граммы одного из драгоценных металлов. Такой вклад носит название обезличенный металлический счёт (ОМС), так как фактически клиент не отдаёт банку металл в натуральном выражении.

Рубли обмениваются на граммы по текущему курсу по тому же принципу, который используется при продаже или покупке валюты. Актуальные курсы драгоценных металлов по отношению к рублю представлены на официальных сайтах банковских учреждений. При наличии обезличенного металлического счета клиент может в любое время купить или продать металл, в том числе через интернет-банк. Данная процедура не требует проверки слитков, а также исключаются расходы на хранение.

От обычного депозита ОМС отличается невысокой процентной ставкой. Например, Сбербанк вовсе не начисляет проценты по металлическим счетам, другие банки предлагают доходность в размере от 0,1 до 0,3% годовых. При размещении средств на ОМС следует учесть, что данный продукт не входит в систему страхования вкладов.

Монеты

Для вложения своих сбережений в драгоценные металлы частные лица также используют такой инструмент, как инвестиционные монеты. Они выпускаются широким тиражом, как правило, в золоте или серебре. Популярностью среди инвесторов пользуются такие серии инвестиционных монет, как:

  1. «Георгий Победоносец». Золотые монеты выпускаются весом в 7,78 г и имеют номинал 50 рублей, серебряные — весом в 31,1 г с номиналом 3 рубля.
  2. «Червонец». Чеканка монет из данной серии осуществляется только из золота. Вес составляет 7,74 г, номинал — 10 рублей.
  3. «Соболь». Серебряная монета весом в 31,1 г и достоинством в 3 рубля.

Как и со слитками, с инвестиционными монетами работают коммерческие банки. Лидером данного направления является Сбербанк России. Стоимость инвестиционных монет зависит от веса содержащегося в них драгметалла, а предполагаемая доходность прямо пропорциональна росту котировок.

Другой разновидностью данного способа инвестирования является покупка памятных (коллекционных) монет. В отличие от инвестиционных, стоимость памятных монет зависит не только от рыночного курса драгметаллов, но и от их ценности для коллекционеров. Принято считать, что любая коллекционная монета с каждым годом прибавляет в цене. Это связано с тем, что данные изделия выпускаются ограниченным тиражом и со временем приобретают высокую нумизматическую ценность.

Зарубежные ETF

Инвестиции в зарубежные биржевые инвестиционные фонды (Exchanged Traded Fund) предполагают покупку акций тех компаний, которые признаны ведущими в той или иной области. За управление средствами инвестора фонд взимает фиксированную комиссию. Для доступа к бирже необходимо открыть брокерский счёт через российских или зарубежных посредников.

Одни зарубежные ETF вкладывают средства в физический драгметалл в виде слитков, другие — инвестируют во фьючерсы. Наиболее высокодоходными принято считать «золотые» ETF, крупнейшими из которых являются:

  1. SPDR Gold Shares ETF (GLD). Паи фонда обеспечены золотом, которое фактически хранится в банке HSBC Bank USA в Лондоне. Комиссия для инвесторов GLD составляет 0,40%.
  2. iShares COMEX Gold Trust (IAU). Комиссия за управление инвестициями взимается в размере 0,25%. В качестве обеспечения выступают золотые слитки высшей пробы. Золото хранится в банке JP Morgan Chase (ответственность несут филиалы Нью-Йорка, Лондона и Торонто).
  3. ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL). Акции фонда обеспечены фактическим золотом, которое находится на ответственном хранении в банке JP Morgan Chase в Швейцарии. Комиссия данного ETF составляет 0,39%.

Стоимость активов в полной мере зависит от цены на драгметалл.

ПИФы драгоценных металлов

Такой метод инвестирования в драгметаллы реализуется следующим образом:

  1. Инвестор вкладывает определённую сумму средств в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Каждый фонд устанавливает минимальный лимит для входа.
  2. ПИФ самостоятельно приобретает активы в виде обезличенных металлов за счёт средств пайщиков.
  3. Инвестор получает доходы от вложений, а фонд взимает комиссию за обслуживание.

Эксперты рекомендуют использовать ПИФы драгметаллов для краткосрочных и среднесрочных инвестиций.

Ювелирные изделия

Данный способ покупки драгоценных металлов считается наименее выгодным, так как в стоимость товара закладывается НДС (18%). Кроме того, ювелирные изделия характеризуются низкой ликвидностью, то есть их сложно продать самостоятельно по приемлемой цене.

Для продажи украшений частные лица, как правило, обращаются в ломбарды, которые принимают изделия по цене лома драгоценных металлов. Так при сбыте товара инвестор потеряет 30-50% от первоначальной стоимости ювелирного изделия — 18% НДС плюс наценка за художественное оформление, которая включается в цену украшения в магазине.

Использовать данный инструмент для инвестирования не рекомендуется также по причине того, что существует высокая вероятность подделки ювелирных изделий.

Как меняется цена на драгметаллы?

Официальные котировки драгоценных металлов в рублях ежедневно устанавливаются Центральным Банком России. Цена формируется на основании значений лондонского фиксинга на золото, серебро, платину и палладий. Значения фиксинга определяются по результатам электронного аукциона ICE, который дважды в сутки (утром и вечером) проводится крупнейшими мировыми банками. Последние руководствуются текущим соотношением спроса и предложения на тот или иной металл.

ЦБ РФ пересчитывает полученные котировки в национальную валюту по официальному курсу доллара США к российскому рублю. Таким образом, конечная цена драгметаллов зависит от лондонского фиксинга и курса доллара.

Нужно ли платить налоги с покупки драгоценных металлов?

Налог на добавленную стоимость в размере 18% закладывается в цену изделий из драгметаллов, которые по закону считаются имуществом — слитки, монеты, ювелирные изделия (исключение составляют только инвестиционные монеты). Таким образом, покупатель уже при покупке изделия автоматически оплачивает НДС. Если при закрытии ОМС клиент хочет получить выплату в виде слитка, то с его стоимости также будет удержан налог.

Покупка обезличенных драгметаллов не облагается налогом. Сюда входит открытие ОМС (без получения слитка), инвестиции в ETF и паевые инвестиционные фонды.

Преимущества и недостатки инвестиций в драгметаллы

Если рассматривать данный вид инвестирования в целом, то можно выделить 2 основных преимущества:

  • стабильная тенденция увеличения стоимости драгоценных металлов;
  • рост цен на драгметаллы опережает инфляцию, что позволяет не допустить обесценивания сбережений.

В остальном плюсы и минусы зависят от выбранного инструмента инвестирования (подробнее в следующей таблице).

Тип вложенийПреимуществаНедостатки
Слитки и монетыфизическое наличие изделия;
высокая проба металла;
широкий ассортимент изделий.
высокая курсовая разница при обратной продаже;
расходы на хранение;
оплата НДС в размере 18% при покупке и подоходного налога в размере 13% при продаже (за исключением тех из изделий, которые находились в собственности продавца более 3 лет);
сложности с обратной продажей банку при наличии повреждений.
ОМСотсутствие налогообложения;
простое оформление, в том числе через онлайн-сервисы;
отсутствие расходов на хранение.
не попадает под действие системы страхования вкладов физических лиц;
высокий спрэд (разброс) между курсовой стоимостью.
ПИФклиент сможет вернуть средства в случае ликвидации фонда;
отсутствие налогообложения.
наличие комиссии за обслуживание;
вложения не обеспечены физическим металлом.
ETFвысокая ликвидность акций;
отсутствие налогообложения;
инвестиции обеспечиваются слитками.
взимание комиссии за управление средствами;
оплата услуг брокера.

Делаем выводы

Несколько фактов, которые необходимо учитывать при инвестировании средств в драгоценные металлы:

  1. В качестве объекта инвестиций выделяют 4 металла — золото, серебро, платина и палладий.
  2. Купить металл можно как в натуральном выражении (слитки, монеты, ювелирные изделия), так и в обезличенном виде (ОМС, ПИФ, ETF).
  3. Инвестиции в ОМС и ПИФы не подкрепляются фактическим наличием металла, акции ETF обеспечены слитками.
  4. Не стоит вкладывать деньги в драгметаллы на пике их стоимости.
  5. Предполагаемая доходность от инвестирования в большинстве случаев зависит от изменения котировок.
  6. Основная цель инвестиций в драгметаллы — не получение дохода, а сохранение сбережений в условиях постоянного роста инфляции.

Видео по теме

http://capitalgains.ru/investitsii/dragotsennye-metally/v-kakoj-metall-luchshe-vkladyvat-dengi.html
http://mnogo-kreditov.ru/vklady-i-investicii/investicii-v-dragocennye-metally.html

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *