Сб. Янв 22nd, 2022

Российские или иностранные акции?

Покупка отечественных акций — звучит патриотично. Но есть такая пословица: «сколько волка не корми, он в лес смотрит».

В чем преимущество инвестиций в иностранные (в первую очередь американские) акции перед российскими. И по каким параметрам отечественные компании имеют превосходство.

  1. Ликвидность
  2. Дивиденды
  3. Налоговая отчетность
  4. Диверсификация и стабильность
  5. Прозрачность и надежность
  6. Валютные риски
  7. Куда инвестировать

Ликвидность

На Московской бирже обращается пара сотен бумаг. Из них наиболее ликвидны только 20-30 акций.

Все что ниже — имеет солидный спред. Доходящий до нескольких процентов (и даже десятки процентов).

Если опуститься в нижнюю половину списка, то по некоторым акциям не было практически никаких сделок за несколько последних дней.

На Америке в обращении около 8 тысяч бумаг. Хорошей ликвидностью обладают тысячи 4-5.

Дивиденды

Доходность

Российский фондовый рынок — самый щедрый на дивиденды. В мире. Это факт.

Средняя дивидендная доходность на уровне 7%. Это много.

В США — платят мало. S&P 500 (вернее компании, входящие в индекс) дает около 2%.

Здесь явный перевес в сторону российских акций.

Но высокая дивидендная доходность в долгосрочной перспективе не очень хорошо. Получается большая часть прибыли (а то вся) уходит на дивиденды. Значит компания не пускает их на развитие и расширение бизнеса.

По какой причине? Не хочет. Не знает как эффективно использовать кэш для роста. Или главные акционеры стараются выкачать побольше бабла из бизнеса.

Частота выплат

Выплата дивидендов каждый квартал (4 раза в год) — обычная практика для американских компаний. Некоторые платят даже ежемесячно (в основном фонды недвижимости — REIT).

Буквально еще пару-тройку лет назад, российские компании платили дивы РАЗ В ГОД.

Сейчас наблюдается тенденция на более частые выплаты. Раз в полгода (но их мало). Некоторые уже платят 4 раза в год (еще меньше).

Стабильность выплат

Сколько и чего направлять денег акционерам в виде дивидендов прописано в дивидендной политике компании.

Но российские компании могут постоянно грешить. По поводу и без повода изменять или даже отменять дивиденды.

В итоге может получиться следующая картина. Первый год — насыпают много денег. В другой — оставляют акционером с голым задом. Или кинуть им подачку в виде пары копеек… А сколько заплатят на третий год — остается большой загадкой.

Мало кто действительно дорожит репутацией.

Американцы хоть и платят немного. Зато стабильно. Дивиденды для них святое. Ты хоть в лепешку расшибись, но выплати деньги своим акционерам.

В плохие времена многие компании даже берут кредиты на выплаты дивидендов. Денег нет — это не проблемы акционеров. Вынь и положь положенные выплаты.

Есть компании постоянно выплачивающие дивы на протяжении 10, 20 и даже 50 лет (так называемые дивидендные аристократы и короли). И постоянно повышающие их. Каждый год.

Есть у нас в России, что-то подобное? На вскидку приходит на ум Лукойл, Татнефть, Новатэк (но он платит безумно мало), металлурги отличаются более-менее стабильностью. МТС и еще несколько компаний. Но опять же если смотреть в разрезе последнего десятилетия. В начале нулевых дивы по большинству компаний вообще не платили.

Налоговая отчетность

В первую очередь речь о дивидендном доходе.

По отечественным компаниям, россиянам вообще не нужно думать о расчете и уплате налога на прибыль. Декларировании дохода, путем подачи декларации НДФЛ.

Все за вас сделает российские брокеры. Сами рассчитают финансовый результат. Спишут необходимую сумму со счета в конце года.

В этом плане для российских инвесторов в российские бумаги — сплошная красота.

Что по американцам?

Если вы покупаете бумаги через СПБ — то брокер учитывает прибыль, полученную от перепродажи акций. И сам проводит все манипуляции с налогами.

А вот с иностранными дивидендами придется помучится самостоятельно.

До 30 апреля следующего года предоставить в налоговую декларацию о прибыли с дивидендов. С учетом валютной переоценки.

То есть дивиденды вы получаете в долларах. Нужно перевести в рубли. По курсу ЦБ на дату поступления дивов на счет.

Страшно конечно только в первый раз. Но все равно. Определенная морока и рутина в этом есть. Особенно, когда много акций в портфеле и дивы сыпятся чуть ли каждый день (неделю).

Но в этом тоже может найти плюсы. Налог вы должны заплатить к середине следующего года (до 15 июня). И можно использовать поступающую прибыль от дивов для новых инвестиций (и получения дополнительного дохода).

Диверсификация и стабильность

Захотите вы собрать диверсифицированный портфель из акций российских компаний. Захватить несколько секторов экономики.

Выбираем для примера банковский сектор. И что мы видим? У нас на выбор есть 2 крупных банка, обращающихся на бирже. Один хороший. Другой плохой. Очевидно выбора нет. Берем только Сбербанк.

Технологический сектор. Какие вы знаете публичные компании? Яндекс и Mail.

И то, обе эти компании листингованы на иностранных биржах. А в России обращаются депозитарные расписки (Yandex).

Основная масса компаний представлена в сырьевом секторе. На вскидку даже не могу вспомнить какие-нибудь компании в сфере здравоохранения.

Капитализация.

Стоимость каждой из первой пятерки крупнейших российских компаний (Сбербанк, Газпром, Роснефть, Лукойл, Новатэк) находится в пределах 50-80 млрд. долларов.

Опускаемся ниже и что мы видим?

Какой нибудь ВТБ или МТС оценивается в 8 млрд. долларов.

Магнит — 4,5 млрд. X5 — 9 млрд.

Капитализация всех компаний, входящих в индекс Московской биржи, составляет 690 млрд. А это на минуточку 40 крупнейших компаний страны.

Сравните теперь с Apple, Google, Amazon, Facebook или Microsoft. Каждая такая компания стоит больше.

Какая-нибудь вшивая американская компания на сотом месте в индексе P&P500 оценивается дороже, чем наши топовые акции.

Диверсификация

Возьмем для примера, Магнит Пятерочку. Это национальные компании. И основные доходы завязаны только на одну страну. В этом есть определенные риски. Банально, нет денег у населения — дальнейший рост сильно завязан на внутреннем спросе. И это тормозит развитие бизнеса.

Крупнейшие американские игроки — транснациональные компании. И не завязаны только на США. Продают продукцию на всех континентах. Кроме Антарктиды. )))

Плюс многие имеют сильный бренд.

Яркий пример. Coca-Cola. Pepsi. Напитки продаются по всему миру.

Наверняка можно было сделать что-то похожее (хотя попытки были). И даже лучше, вкуснее. И продавать аналогичную продукцию дешевле колы. Но что-то не наблюдается потока желающих открывать подобное направление.

Прозрачность и надежность

Как работают в США? Если менеджмент компании не справляется с задачами, его заменяют на более эффективных управленцев.

На нашем рынке, крупнейшие компании — государственные или с гос. участием. И это сильно сказывается на рентабельности бизнеса.

И эффективность — одно из самых слабых звеньев.

Во главе таких компаний может годами сидеть один человек. И неважно, что компания работает плохо. Это не мешает выписывать себе (и прочему топ-менеджменту) многомиллионные премии. Покупать недвижимость, яхты и прочие прелести богатой жизни, на суммы превышающие официальный доход за много лет. Себе, любовнице, детям и другим многочисленным родственникам.

В прошлом году читал статью (из открытых источников) про банк ВТБ. Расскажу один интересный случай.

Банк совершил сделку по продаже своего какого-то бизнеса за границей. Типа это был убыточный непрофильный актив. Нашли покупателей (ими как оказалось были бывшие топ-менеджеры ВТБ). Ударили по рукам. Продали с хорошим дисконтом (в убыток банку ВТБ).

И что в этом такого?

Внимание! Буквально через полгода это компания выплачивает своим акционерам (читай, новым владельцам) дивиденды в размере … превышающем сумму сделки, за которую она была продана! И речь шла ни о какой-то мелкой сумме. Что-то в районе десятков миллионов долларов.

Парадокс! Что это было? Просчет или тонкий расчет менеджеров банка? Выводы делайте сами.

Безусловно, в России есть и хорошие компании. Старающиеся работать по международным стандартам. Но их, если честно можно по пальцам пересчитать.

Один из самых больших плюсов американских компаний — это уважение и защита интересов миноритарных акционеров. На нашем рынке миноры — это никто, их запросто кидают с дивами, не сообщают информацию, врут в отчетности.

В Америке подобный стиль поведения недопустим. Хотя тоже встречается. Но это скорее редкие исключения.

Валютные риски

Оставил этот пункт напоследок. И я считаю, что он один из самых важных.

За протяжении всей истории, рубль постоянно слабел по отношению к доллару. Добавьте периодически возникающую девальвация рубля во время кризисов:

  • 1991 год.
  • 1998 год — с 6 рублей скачок до 20. Буквально за неделю.
  • 2008 — с 23 до 35 рублей за полгода.
  • 2014 год — с 34 до 65. В момент доходило до 80-100 рублей за доллар.

За 3 десятилетия 4 серьезных кризиса. Каждые 6-10 лет случается какая-то беда.

Представьте, что вы копили деньги несколько лет. Недоедали. Сберегали каждую копеечку. И вдруг за год (полгода, месяц) потеряли сразу 20-30 или даже 50% от своего капитала. В долларовом эквиваленте.

C начала 2008 года, курс рубля по отношению к доллару в среднем падал на 9,2% в год.

А причем тут акции?

«Американцы» продаются за валюту. Инвестирую в акции, мы страхуем себя от обесценивания, связанными с рублевыми вложениями.

Куда инвестировать

Резюмируя:

Хотите более высокую дивидендную доходность (и много адреналина) — это российские акции.

На первом месте для вас стабильность и предсказуемость. С честными правилами игры — берем америкосов. Возможно с меньшей доходностью. Но не факт.

Считается, что российский фондовый рынок является самым недооцененным в мире. И акции российских компаний имеют огромный потенциал роста. Но пока мы наблюдаем обратную картину.

За последние 10 лет индекс СИПИ 500 вырос на 115 %. А российский индекс подрос … ой … упал на 10%.

Правда, если смотреть еще на десятилетие назад, мы имели превосходство в росте. )))

Как всегда — для инвесторов лучше использовать старое доброе правило диверсификации.

Не останавливаться только на одном рынке. Каким бы хорошим или плохим он не был.

Распределите свои деньги по странам. И будет вам счастье.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Что такое фондовый рынок России: основные участники, структура, преимущества и недостатки + список индексов

Фондовый рынок России за всю свою недолгую историю (по сравнению с его аналогами в развитых капиталистических странах) прошел весьма интересный путь — начиная от многочисленных бирж, торговавших ваучерами и нефтью по бартерным сделкам, дефолта 1998 и кризиса 2009 года до современной высокотехнологичной торговой площадки.

Немало как частных лиц — инвесторов, трейдеров, — так инвестиционных корпораций, фондов получили благодаря фондовому рынку России хорошие прибыли, миллиардные суммы привлеченного инвестиционного капитала в рамках первичного размещения — IPO.

На каких принципах сейчас работает российский фондовый рынок стран, какие ценные бумаги на нем торгуются, кто являются участниками торгов на ней, как можно заработать, расскажу в этой статье.

Что принято считать фондовым рынком России

  1. Равного доступа всех участников к торговым системам фондовой биржи и другим площадкам, где предусмотрен оборот ценных бумаги, других биржевых активов.
  2. Отсутствия монополии на информацию, касающуюся стоимости активов, их характеристик, а также о тех, кто является эмитентом ценных бумаг, правообладателем активов.
  3. Свободного ценообразования, отсутствия диктата цен как со стороны государства, так и крупных корпораций, инвестиционных фондов (маркетмейкеров).

Кроме этого, важным элементом работы любого фондового рынка является наличие определенной системы законодательства, регулирующего работу рынка, устанавливающего понятные всем участникам рынка правила игры — между биржами, брокерами, инвесторами и государством.

Кроме этих структурных или институциональных элементов, фондовый рынок не может обойтись без соответствующей инфраструктуры.

В эту систему входят такие элементы, как:

  • системы передачи информации, специальное программное обеспечение;
  • биржевые торговые площадки и торговые платформы;
  • платежные системы, с помощью которых производятся расчеты между всеми контрагентами и участниками фондового рынка. Это могут быть как традиционные банковские приложения и системы переводов, так и специализированные, включая построенные на платформе блокчейн;
  • системы хранения и учета данных;
  • рыночные медиаресурсы, консультационные и аудиторские компании.

Структура и участники

Фондовый рынок подразумевает наличие определенной структуры, которую в первую очередь формируют такие институты, как:

  1. Центральный банк РФ, который определяет политику работы фондового рынка (как части общей государственной финансовой системы), обращения ценных бумаг на нем, права и обязанности всех его участников. В некоторых случаях ЦБ РФ является прямым участником торгов на бирже. Например, он нередко осуществляет валютные интервенции для сглаживания курса национальной валюты — рубля — или наоборот выходит на биржевой рынок с покупками долларов для пополнения золотовалютных резервов страны.
  2. Фондовая биржа как место проведения торгов ценными бумагами и другими биржевыми активами.
  3. Посредники в виде брокерских компаний, валютных дилинговых центров, форекс-брокеров, инвестиционных банков, а также управляющих компаний ПИФ и фондов ETF.
  4. Участники торгов — инвесторы (как частные, так и корпоративные), включая негосударственные пенсионные фонды, банки, страховые компании.
  5. Налоговые органы, которые ведут учет финансовых сделок по торгам на фондовом рынке, внебиржевых операций с ценными бумагами и активами, производят начисление и взимание налогов.

Список бирж

К сожалению, список торговых площадок, подпадающих под определение «фондовая биржа», в России небольшой.

Всего существует две полноценные биржевые платформы:

  1. Московская межбанковская валютная биржа РТС – ММВБ (в английской транскрипции — MOEX–RTS). Биржа имеет статус юридического лица — это ПАО «Мосбиржа». Эта площадка сейчас представляет объединение двух ранее самостоятельных бирж. Объединение произошло в 2015 году.
  2. Второй биржей в России является Санкт-Петербургская фондовая биржа. Она выполняет вспомогательную роль и на ней проводятся в основном торги иностранными ценными бумагами.

Список индексов

Российский фондовый рынок располагает только двумя основными индексами. Такими являются два индикатора:

  1. Индекс ММВБ — МОЕХ или МОЕХ 10.
  2. Индекс РТС — RTS.

Кроме этого, российский фондовый рынок имеет еще ряд специализированных индексов, отражающих деловую и рыночную активность на рынке в его различных секторах:

  1. Индекс нефти и газа — код индекса MOEXOG.
  2. Индекс электроэнергетики — код индекса MOEXEU.
  3. Индекс телекоммуникаций — код индекса MOEXTL.
  4. Индекс металлов и добычи — код индекса MOEXMM.
  5. Индекс финансов — код индекса MOEXFN.
  6. Индекс потребительского сектора — код индекса MOEXCN.
  7. Индекс химии и нефтехимии — код индекса MOEXCH.
  8. Индекс транспорта — код индекса MOEXTN.
  9. Индекс Мосбиржи — РСПП Ответственность и открытость.
  10. Индекс Мосбиржи инноваций — код индекса MOEXINN.
  11. MOEX Russia Total Return — код индекса MCFTR.
  12. Индекс Мосбиржи гособлигаций — код индекса RGBITR.

Кроме этих основных индексов, на Московской бирже рассчитывается еще несколько десятков различных технических индексов, с которыми можно подробнее ознакомиться прямо на сайте биржи, перейдя по ссылке:

Специальные институты

Российский фондовый рынок, кроме биржи и брокеров, имеет еще ряд важных элементов.

К специальным институтам, связанным непосредственно с фондовым рынком, кроме ФНС, брокеров и самой биржи, следует отнести две важные организации:

  1. Национальный депозитарный центр (НДЦ). В базах данных этого учреждения находятся все архивы по сделкам, проведенным когда-либо на ММВБ – РТС. Также на серверах этой организации хранятся все реестры акционеров, записи того, кто какими ценными бумагами владеет.
  2. Национальный клиринговый расчетный центр — это организация, которая занимается проведением взаиморасчетов по всем сделкам, совершенным в течение торговой сессии на бирже.

Кроме этих двух специальных структур, без которых невозможна полноценная работа биржи, российский фондовый рынок имеет также ряд организаций, занимающихся аудитом акционерных обществ, — аудиторские компании. Сюда также относятся и инвестиционные банки, через которые проходят сделки с ценными бумагами,

Статистика

Красноречивее любых слов при описании фондового рынка или работы фондовых бирж является статистика. Приведу самые интересные данные, которые наиболее отчетливо дают представление о том, что такое российский фондовый рынок.

Таблица 1. Количество уникальных клиентов в системе торгов Московской фондовой биржи.

Таблица 2. Фактические и целевые показатели развития фондового рынка Российской Федерации.

Рисунок 1. Капитализация фондового рынка России к ВВП страны, %.

Рисунок 2. Общая капитализация российского фондового рынка (трлн. руб.).

Источник — данные Московской биржи.

Как видно из приведенных данных:

  1. Капитализация российского рынка акций на порядок меньше, чем в развитых странах, например, она в США составляет около 18 трлн. долларов, в Японии — около 8 трлн. долларов. Т.е. российский фондовый рынок еще очень и очень недооценен.
  2. Количество участников торгов на Московской бирже критически мало, составляя числом менее 1% от всего населения страны. Для сравнения — в Америке каждая третья семья имеет акции, облигации, другие ценные бумаги. Такая низкая активность населения, которое только на счетах, депозитах в Сбербанке имеет более 20 трлн. рублей, говорит о низкой финансовой грамотности граждан России и об их неуверенности в перспективах развития отечественной экономики.
  3. Быстрый рост стоимости (капитализации), которую имеет российский фондовый рынок с 2015 года, говорит о том, что постепенно крупные российские инвесторы — резиденты — возвращают свой капитал из дальних стран и из офшоров. Это несколько обнадеживает насчет дальнейшей перспективы развития отечественного рынка ценных бумаг.

ТОП-10 самых доходных акций

Что касается вопроса, какие самые прибыльные акции предлагает российский фондовый рынок, в частности — торгующиеся на бирже МОЕХ (ММВБ), то ниже приведена таблица таких финансовых инструментов.

Здесь надо пояснить, что расчет рейтинга доходности ведется на Мосбирже ежеквартально, относительно соответствующего квартального периода прошлого года, т.е. год к году. Последний расчет рейтинга доходности производился 21 декабря 2019 года

Для сравнения — индекс Мосбиржи за весь год показал довольно среднюю, хотя и положительную динамику, прибавив всего почти 27% (значение индекса на 26.11.2019 г. — 2940 индексных пункта).

ИнструментЦенаИзм. цены, %Капитализация, руб.Время обновления рейтинга
1Система ао16,085104,49155 220 250 00014:24:19 21.09
2ГАЗПРОМ ао254,0069,876 013 072 276 60014:25:33 21.09
3Сургнфгз45,00068,161 889 331 837 17914:26:57 21.09
4ГМКНорНик17 24044,162 728 152 006 24014:26:35 21.09
5Полюс6 728,541,59898 665 989 19214:25:24 21.09
6Татнфт 3ап690,840,181 729 598 693 77014:26:34 21.09
7Polymetal953,538,19448 324 449 65414:19:41 21.09
8Yandex clA2 635,837,28771 228 899 04914:18:30 21.09
9FIVE—гдр2 124,533,03576 956 566 56414:15:06 21.09
10ЛУКОЙЛ6 060,031,084 545 000 000 00014:26:55 21.09
11Сбербанк—п215,4029,375 288 332 780 00014:26:52 21.09
12ФСК ЕЭС ао0,1975428,67251 797 387 91814:23:49 21.09
Индекс МосБиржи2 930,6226,95
13ВТБ ао0,04588025,02594 629 636 55714:24:29 21.09
14Сбербанк235,0024,675 288 332 780 00014:26:57 21.09
15МТС—ао304,5023,03608 507 189 58814:26:12 21.09
16М.видео480,120,1886 306 725 78314:24:17 21.09

Котировки акций РФ онлайн в реальном времени

Плюсы и минусы ФР России

Хотя современный российский фондовый рынок сильно отстает по стоимости и количеству обращающихся на нем активов от своих зарубежных аналогов, все же и у него имеются свои преимущества:

  • сравнительно низкая стоимость акций как в секторе «голубых фишек», так и в третьем эшелоне;
  • дивидендная доходность по многим акциям выше значения 10% годовых, для сравнения — акции зарубежных компаний в лучшем случае имеют такую доходность на уровне 2–3% в годовом выражении. Т.е. российский фондовый рынок привлекателен в качестве доходности для иностранных инвесторов;
  • низкая ставка налога для инвесторов-физических лиц — всего 13% НДФЛ. В Америке такая ставка находится на уровне не ниже 30% от суммы полученного дохода по биржевым сделкам с ценными бумагами.

К основным недостаткам, которыми обладает российский фондовый рынок, отнесу:

  • российский фондовый рынок характеризуется высокой волатильностью из-за его низкой капитализации, что представляет большой риск для долгосрочных инвесторов;
  • валютный риск, связанный с низкой курсовой устойчивостью рубля — валюты, в которой номинируются ценные бумаги на рынке;
  • непрозрачность бизнеса многих компаний, чьи акции котируются на ММВБ;
  • относительно ограниченный выбор из имеющегося в списке числа акций компаний-эмитентов, где даже в секторе самых ликвидных «голубых фишек» находится не более 30–40 акций. Российский фондовый рынок пока по уровню инвестиционного выбора сопоставим с таким торговыми площадками, как BOVESPA (Бразилия) и KOSPI (Республика Корея).

Краткая история формирования

Российский фондовый рынок имеет небольшую историю со времени принятия курса на либерализацию экономики страны в 1991 году.

Можно условно разделить на три периода:

  1. Зарождение рынка с 1992 по 1998 год. В это время начал быстро расти, что сопровождалось повсеместным развитием бирж различной функциональной направленности. В середине 90-х гг. в российский фондовый рынок насчитывал около 1000 биржевых площадок. Одни торговали товарами народного потребления, нефтью, лесом, углем, осуществляя в основном сделки по бартерным схемам. Другие торговали исключительно валютой, третьи — работали на рынке ГКО и занимались ваучерной приватизацией.
  2. 1999 по 2008 гг. После кризиса и дефолта 1998 года число биржевых площадок значительно сократилось. Осталось только несколько крупных региональных фондовых площадок и две общего федерального значения — РТС и ММВБ. На них торговались акции ведущих российских компаний, проводились IPO — размещения, а также началась торговля ОФЗ, в том числе и для населения. В это время российский фондовый рынок испытывал настоящий бум — в него шли массово деньги не только российских инвесторов, но и зарубежных. В лучшее время доля их достигала почти 40%.
  3. 2008 по 2019 гг. Российский фондовый рынок после кризиса сильно потерял в своей стоимости — большая часть инвесторов-нерезидентов безвозвратно ушла с российского рынка. Они «увели» с него более 200 млрд. долларов. Правда, пока еще остаются инвесторы-нерезиденты в ОФЗ, где их доля достигает около 30%. Российский фондовый рынок стал сильно волатильным, немало компаний вообще ушло с рынка, пройдя делистинг на бирже. Более 2/3 капитализации всего рынка сосредоточено в акциях 40–50 компаний-эмитентов, что мало привлекательно даже для долгосрочного инвестора.

Что сейчас происходит с фондовым рынком

То, что сейчас происходит, как себя характеризует российский фондовый рынок, можно объяснить тремя очевидными факторами:

  1. Приток нерезидентов на российский фондовый рынок практически стагнировал — в основном приходят деньги российских инвесторов, которые хранили свои капиталы на офшорных счетах. Это дает некоторую поддержку всему рынку.
  2. Заметна активность инвесторов, в том числе и иностранных, в секторе государственных облигаций — ОФЗ. Индекс этого сектора ценных бумаг обновил исторические максимумы. Это поддерживает не только российский фондовый рынок, но и курс рубля, так как стимулируется спрос на ОФЗ.
  3. Явно отсутствует активность российских компаний по проведению первичных размещений, что не дает причин для объективного роста всей капитализации.

Одним словом — российский фондовый рынок, как и в других странах, находится в состоянии консолидации, так как нет видимых причин ни для роста, ни для существенного падения.

Насколько вероятен обвал

Биржевые крахи или обвалы, как показывает практика, никогда не приходят тогда, когда все их ждут. Так и в этот раз — весь мир ждет обвала американского, китайского или европейского фондового рынка. Но этого не происходит. Тому есть простая причина — правительства всех ведущих стран печатают деньги, что стимулирует рост и фондового рынка, и потребительского кредитования.

До каких пор будет расти эта финансовая пирамида — сказать пока трудно. Но, как говорит один известный инвестор У. Баффет, «деревья не растут до небес, так же, как и акции», и фондовые рынки тоже.

Российский фондовый рынок, включая внебиржевой ценных бумаг, является 100% отражением всех мировых тенденций. Поэтому, как только начнется настоящий обвал на мировых биржевых площадках, российские инвесторы это сразу заметят и почувствуют.

Как вложить деньги в ФР

Вложить деньги в российский фондовый рынок можно через следующие инструменты:

  1. ETF — это биржевые фонды, ориентированные на вложение денег клиентов-инвесторов в активы различных стран по всему миру. Средняя доходность в диапазоне от 10 до 30%. Риск — средний.
  2. Акции и облигации — наиболее доступный и высокодоходный вариант инвестиций. Но степень риска выше среднего. Требуется время для роста капитала — не менее 3–5 лет. Доходность от 20% в год и выше.
  3. ПИФ — некогда популярные инвестиции в паевые инвестиционные фонды сейчас находятся на третьем плане интереса большинства розничных инвесторов. Доходность низкая — не более 10–15% в год, высокие комиссии управляющих, риски же сопоставимы с самостоятельным инвестированием в ценные бумаги.

Сколько приносят инвестиции в рынок РФ

Чтобы ответить на вопрос, какие варианты заработка предлагает российский фондовый рынок, необходимо знать — какой именно стратегии будет придерживаться каждый конкретный инвестор. Если говорить о долгосрочных стратегиях — это от 3 лет и более, то уровень доходности в разы больше, чем банковский депозит.

Т.е. это не десятки, а даже сотни процентов. Например, акции Сбербанка в 2009 году на пике кризиса стоили 12 рублей. Сейчас их можно продать более чем за 250 рублей. Суммарный доход инвестора за 10 лет — около 2000%.

Если же говорить о краткосрочных инвестициях или о трейдинге, то тут многое зависит от личного опыта человека. В среднем опытный трейдер получает доход до 10% в месяц. Чтобы достичь таких результатов — нужны годы упорного труда, учебы и тренировка самодисциплины.

Лучшие брокеры

Чтобы реализовать свои инвестиционные планы на рынке акций или облигаций, не обойтись без посредника — брокера. Российский ФР располагает несколькими брокерскими компаниями, имеющими многолетний стаж работы с российскими клиентами-инвесторами.

НазваниеРейтингПлюсыМинусы
Финам8/10Самый надежныйКомиссии
Открытие7/10Низкие комиссииНавязывают услуги
БКС7/10Самый технологичныйНавязывают услуги
Кит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛК

Отзывы инвесторов

Роберт Нихтшульцер (исполнительный директор инвестиционной компании).

Наша компания пришла на российский фондовый рынок в 1998 года. Сложно, нужно уметь разбираться в местной специфике. Но все эти сложности всегда компенсируются доходностью, которая намного выше, чем на фондовых площадках с мировой известностью.

Алишер Курмангалиев — частный инвестор.

Российский фондовый рынок – очень интересный как для начинающих инвесторов, так и для спекулянтов со стажем — купил акции Сбербанка или Газпрома — и проблем нет. Сиди и жди, когда капитал вырастет. Нет сложностей с тем, чтобы выбирать из тысячи акций, как в Америке.

Альтернативы

Альтернативными вариантами вложения денег в российские фондовые биржи могут быть сейчас такие группы активов, как:

  • акции и облигации стран Юго-Восточной Азии. Больше перспектив роста при динамично развивающихся экономиках;
  • рынок золота, серебра и драгоценных металлов;
  • рынок антиквариата, авторские права, технологии, а также предметы искусства, винные коллекции;
  • криптовалюты (первые ТОП-10 рейтинга);
  • активы, номинированные в долларах. Лучше всего — в наличных долларах США.

Заключение

В качестве заключения отмечу, придет и время российского ФР. И будет все как в 2000 гг., когда инвесторы будут стоять в очереди у брокеров, чтобы купить российские акции, а российский индекс ММВБ будет каждую неделю переписывать исторические максимумы на своем графике.

На этом все, жду ваше мнение в комментариях.

http://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/rossiyskie-ili-amerikanskie-aktsii.html
http://greedisgood.one/fondoviy-rynok-rossii

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *