Geum.ru

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор	Мальцев, Владимир Евгеньевич
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Мальцев, Владимир Евгеньевич

ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННЫЕ НАУЧНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ ПРОЕКТАМИ

1.1. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ВНЕДРЕНИЯ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТАМИ И ПОНЯТИЕ О ЖЗНЕШ ЮМ ЦИКЛЕ ПОЕКТА.

1.2. СТРУКТУРА ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО ПРОЕКТА.

1. 3.ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТАМИ.

1.4. ПРОЦЕССЫ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ ПРОЕКТАМИ.

ГЛАВА П. МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ IIA РАЗНЫХ ЭТАПАХ ИХ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА.

2.1. КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ НА РАЗНЫХ ЭТАПАХ ИХ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА.

2.2. НАЧАЛЬНАЯ (ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ) ФАЗА ПРОЕКТА.

2.3. ОКУПАЕМОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ.

2.4. ЖИЗНЕСПОСОБНОСТЬ ПРОЕКТА.

2.5. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ ПО СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (2 фаза).

2.5.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В РЕСУРСАХ НА СТРОИТЕЛЬСТВО.

Х 2.5.2. ПОКАЗАТЕЛЬ ВНУТРЕННЕЙ НОРМЫ ДОХОДНОСТИ И ЧИСТОГО ПРИВЕДЕННОГО ДОХОДА (КОРРЕКТИРОВКА 1-ГО И 2-ГО ЭТАПОВ).

2.6. МОДЕЛИ КАЛЕНДАРНЫХ ПЛАНОВ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТАМИ В ТЕЧЕНИЕ ИХ

ГЛАВА Ш. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ Х ПРОЕКТАМИ НА ЗАВЕРШАЮЩИХ СТАДИЯХ ИХ ЖИЗНЕННОГО

3.1. ОСОБЕННОСТИ РЫНКА ПОЭТАПНОЙ ПРОДАЖИ НЕЗАВЕРШЕННОГО ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО ПРОЕКТА.

3.2. ОЦЕНКА НЕЖИЛЫХ ПОМЕЩЕНИЙ В СОСТАВЕ ЖИЛЫХ ЗДАНИЙ.

3.3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КОНТРОЛЯ НА ОСНОВЕ ДЕВЕЛОПМЕНТА И ПОЭТАПНОЙ ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО ПРОЕКТА IIA ВЕСЬ ЕГО ЖИЗНЕННОМ ЦИКЛЕ.

3.4. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО ПРОЕКТА НА РАЗНЫХ СТАДИЯХ ЕГО ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА.

3.5. УЧАСТНИКИ ПРОЕКТА, СВЯЗАННЫЕ С УПРАВЛЕНИЕМ НА ВСЕМ ЕГО ЖИЗНЕННОМ ЦИКЛЕ.

3.6.УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ НА РАЗНЫХ ЭТАПАХ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОГО ПРОЕКТА.

3.7. ФОРМИРОВАНИЕ РЫНКА УСЛУГ ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ ПРОЕКТАМИ.

3.8. ВЛИЯНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫМИ ПРОЕКТАМИ НА РАЗНЫХ СТАДИЯХ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА НА КАЧЕСТВО

Диссертация: введение по экономике, на тему «Методы управления инвестиционно-строительным проектом на стадиях его жизненного цикла»

Актуальность темы исследования. Переход к рыночным отношениям и, соответственно, структурная перестройка экономики страны привели к коренным изменениям в инвестиционно-строительном комплексе. Одним из наиболее существенных отражений этих изменений стала такая интенсивно развивающаяся система, как управление инвестиционно-строительными проектами, получивший признание во всем мире, а с переходом к рыночной экономике Ч и в нашей стране.

Методы управления инвестиционно-строительными проектами, направленные на поиск путей обеспечения эффективного инвестиционно-строительного процесса, претерпевает постоянные изменения. Методология и средства управления строительным проектом широко используются в мировой практике во всех сферах проектно-ориентированной деятельности. Так, в Японии, по данным Японской ассоциации управления проектами, все инвестиционно-строительные проекты оцениваются и реализуются с помощью технологий управления проектами. В то же время в России их не более 1,5-2% от общего количества. По данным Международной ассоциации управления проектами (IPMA), использование современной методологии и инструментария управления проектами обычно позволяет сэкономить 20-30% времени и около 15-20% средств, затрачиваемых на осуществление проектов. Так что преимущества этой системы очевидны.

Любой проект в процессе своей реализации проходит различные стадии (фазы), составляющие в совокупности жизненный цикл проекта. Для реализации различных функций каждого этапа жизненного цикла в процессе управления инвестиционно-строительным проектом необходимы действия, направленные на повышение эффективности проекта в целом. Одним из таких методов можно считать управление инвестиционно-строительными проектами на разных стадиях их жизненного цикла.

Проблемы совершенствования методов управления проектами рассматривают в фундаментальных работах отечественные экономисты: В. Аныиин, В. Архангельский, В. Багов, В. Воропаев, Л. Гончаренко, П. Грабовой, Н. Иващенко, С. Ильенкова, В. Кабанов, М. Каменецкий, Н. Карданская, Н. Косарева, Н. Костецкий, Е. Кудашов, Е. Панкратов, Ю. Попков, М. Разу, В. Серов, В. Стороженко, В. Черняк, В. Шапиро, Е. Якушевский и др., а также зарубежные ученые Р. Арчибальд, Х.-Ю. Варнеке, М. Имасса, М. Кассон, К. Кент, А. Линк, С. Охара, М. Питере, М. Портер, Р. Ротберг, Р. Страйк, Р. Фостер, Р. Хизрич, Э. Янч др. В этих работах рассматриваются общие вопросы управления проектом, в том числе инвестиционно-строительным, определяются их укрупненные стадии и т. д. Однако особенности управления инвестиционно-строительными проектами на всех стадиях их жизненного цикла практически не анализировались.

Несмотря на исследования, проведенные в последние годы в этой области, остаются недостаточно изученными современные проблемы управления инвестиционно-строительными проектами на всех стадиях их жизненного цикла, что тормозит их внедрение как в проектно-строительной деятельности при выборе целесообразных вариантов проектов, так и в оценочной практике объектов недвижимости. Принятие решений по итоговым результатам хотя и приближает оценку на предварительной стадии проекта к фактическим результатам, но в то же время затрудняет корректировку на промежуточных циклах инвестиционно-строительной деятельности.

Таким образом, актуальность проблемы управления инвестиционно-строительными проектами обусловлена не только востребованностью и недостаточной проработкой в национальном хозяйстве высокоэффективных форм и методов управления инвестиционно-строительными проектами, но и тем, что отсутствуют методические разработки, позволяющие проводить оценку инвестиционно-строительных проектов на всем протяжении их осуществления Ч от предынвестиционной стадии до реализации и эксплуатации.

Целью диссертационного исследования является разработка методических приемов управления инвестиционно-строительными проектами и экономической их оценки на разных стадиях жизненного цикла.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

Х выявлены классификационные признаки инвестиционно-строительных проектов на разных стадиях их жизненного цикла;

Х сформулированы организационно-управленческие и экономические особенности каждой фазы жизненного цикла, определены взаимосвязи этих фаз;

Х предложены методы оценки проектов на различных стадиях жизненного цикла инвестиционно-строительных проектов — от предынвестиционной до стадии функционирующего объекта;

Х выявлены зоны риска и определены факторы, влияющие на их снижение на разных фазах жизненного цикла;

Х выявлены особенности управления инвестиционно-строительными проектами жилых домов со встроенными нежилыми помещениями.

Объектом исследования являются инвестиционно-строительные проекты в области жилищного строительства.

Предметом исследования являются методы управления и экономической оценки инвестиционно-строительных проектов на разных стадиях их жизненного цикла.

Методологическую и теоретическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам рыночной экономики и управления в сфере строительства, а также труды экономистов и ведущих специалистов в области управления проектами, инвестиционно-строительной деятельностью, законодательные акты Российской Федерации, а также методические рекомендации по решению проблем в области развития инвестиционно-строительного комплекса. Достоверность научных результатов основывается на применении репрезентативной статистической и бухгатерской отчетности строительных организаций за период 1999-2004 гг., использовании статистических и аналитических материалов Госкомстата России, Минэкономразвития РФ, Росстроя и подтверждается апробацией результатов исследования.

Результаты исследования, полученные лично автором:

Х разработаны основы системы управления инвестиционно-строительными проектами на разных стадиях их жизненного цикла, ориентированные на повышение экономической эффективности проектов в целом;

Х предложен переход к поэтапной структуре управления с созданием института проект-менеджеров, обеспечивающего условия на предынвестиционной и последующих стадиях для получения конечного эффективного результата инвестиционно-строительного цикла;

Х выявлены внешние и внутренние факторы, формирующие конкурентоспособность, экономические преимущества пофазового продвижения проекта на строительный рынок;

Х предложена система управления, предусматривающая сокращение ступеней (при создании специализированных групп или единых центров), упрощение процесса принятия решений при реализации проекта;

Х разработана система проектного управления строительством жилых домов по фазам жизненного цикла, ориентированная на повышение экономической эффективности.

Научная новизна выносимых на защиту результатов исследования состоит в следующем:

1. Обоснованы классификационные признаки инвестиционно-строительных проектов на разных стадиях их жизненного цикла.

2. Сформулированы организационно-управленческие и экономические особенности каждой фазы жизненного цикла, определены взаимосвязи этих фаз.

3. Предложены методы оценки проектов на различных стадиях жизненного цикла инвестиционно-строительных проектов.

4. Выявлены зоны риска и определены факторы, влияющие на их снижение на разных фазах жизненного цикла

Практическая значимость результатов исследования заключается в комплексном анализе вопросов формирования системы управления проектом в инвестиционно-строительной деятельности и возможности на основе разработанных рекомендаций повысить её эффективность на разных стадиях инвестиционно-строительной деятельности в рыночных условиях хозяйствования.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были доложены автором в Москве на Международной практической конференции (29 ноября 2001 г.); Научно-практической конференции (26 ноября 2002 г.); Всероссийской конференции (3 апреля 2003 г.); Первой Всероссийской конференции Инвестиции в недвижимость; Первой конференция по недвижимости Рынок недвижимости Подмосковья -состояние, перспективы развития; Первой специализированной конференции: Инвестиции в недвижимость Подмосковья: проблемы и перспективы (19 мая 2004 г.), а также использованы автором в практической деятельности.

Диссертация: заключение по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мальцев, Владимир Евгеньевич

1. В диссертации дается целостное представление об основных проблемах управления инвестиционно-строительными проектами на разных стадиях их жизненного цикла, предлагаются методы и модели управления, которые на основных этапах жизненного цикла проекта, начиная с определения его целей и заканчивая конкретными вариантами воплощения строительных и экономических результатов, позволяют оценить параметры отдельных этапов (фаз) проекта и выбрать из них наиболее рациональные для соответствующих условий.

2. Преимущества, которые дает разделение проекта на этапы, сформулированы следующим образом: а) ускорение вывода новых объектов на строительный рынок, благодаря привлечению к процессам проектирования всех заинтересованных участников; б)совершенствование характеристик

Х разрабатываемых проектов и повышение их качества, обнаружение недостатков и ограничений проекта на самых ранних стадиях; в) привлечение к процессу проектирования и производства посредников

3. Часть не завершенного строительством объекта может рассматриваться как этап (несколько этапов) в жизненном цикле инвестиционно-строительного проекта и быть предметом сдеки. При этом право на сдеку может быть зарегистрировано только в том случае, если выделенная часть (этап) объекта (исходя из проектно-сметной документации) является самостоятельным объектом строительства, т. е. может быть достроена силами собственниками

4. Широкое применение методов поэтапного управления инвестиционно-строительным проектом позволит в относительно короткое время (3-4 года) значительно ускорить решение ряда задач, определенных правительством Российской Федерации как приоритетные, в первую очередь, таких, как: повышение эффективности управления проектами и бюджетной эффективности, повышение прозрачности бюджетных процессов, улучшение инвестиционного климата, обеспечение инновационной направленности

Российской экономики, экономия ограниченных государственных и частных ресурсов за счет применения управления инвестиционно-стротительными проектами.

5. Различные категории участников инвестиционно-строительного проекта (инвесторы, менеджеры, государство, общество) получают преимущества от управления проектом на разных стадиях его жизненного цикла. Инвесторы: а) повышение прозрачности проектов; б) снижение и контролируемость рисков; в) расширение круга инвесторов и инвестиционных возможностей; г) экономия инвестиционных ресурсов за счет повышения эффективности использования средств проектов; д) повышение возврата инвестиций. Менеджеры и собственники: а) повышение конкурентоспособности проектов; б) повышение возврата на капитал; в) допонительная прибыль; г) улучшение управляемости. Государство: а) повышение обоснованности и четкости планирования и осуществления проектов; б) контроль над расходованием средств, ресурсов и сроков испонения; в) снижение рисков, затрат времени и ресурсов; г) прозрачность; д)снижение расходов бюджетов всех уровней; е) повышение эффективности государственного управления; ж) сокращение возможностей для коррупции; з) повышение экономической безопасности; и) повышение эффективности инвестиционной деятельности; Общество: . а)повышение эффективности экономики в целом; б) рост вложений в социальный сектор со стороны бюджетов всех уровней и руководства предприятий; в)улучтение качества и уровня жизни.

6. Применение новейших управленческих технологий станет следующим, важнейшим шагом в дальнейшем развитии российского бизнеса и общества, в повышении эффективности управления государством и государственной собственностью. Применение современных технологий управления инвестиционно-строительными проектами на всех стадиях их жизненного цикла позволит в целом повысить их эффективность как минимум на 20%.

7. Необходимо также разработать стандарт, позволяющий организациям оценить свою эффективность при испонении инвестиционно-строительных проектов на разных этапах жизненного цикла, как неотъемлемую часть стратегического управления. В компаниях следует создать принципиально новые структуры Ч проектных офисов, проектная деятельность которых является их основной функциональной деятельностью. Сотрудники этих структурных образований дожны заниматься: а) обучением персонала компании; б) разработкой методологии управления проектами и ее развитием; в) администрированием информационной системы управления проектами; г) накоплением и хранением информации о проектах; д) управлением портфелем проектов; е) управлением ресурсами; ж) стратегическим выравниванием проектов; з) разработкой и совершенствованием корпоративных нормативов и стандартов.

8. Необходима разработка нормативных документов, контрактных систем на все виды услуг в строительном комплексе, методов обоснования и принятия инвестиционных решений, учета инвестиционного риска и др>— Важно формирование современной инфраструктуры инвестиционной сферы: а) проектных и строительных организаций нового типа; б) консультационных и инжиниринговых фирм; в) информационных центров.

9. Методы управления инвестиционно-строительным проектом на стадиях его жизненного цикла экономически выгодны для: а) инвестора, поскольку позволяют максимально реалистично использовать выделенные средства с минимальным риском и без нарушения договорных сроков осуществления проекта; б) строителей, поскольку в случае продажи незаконченного строительством проекта (фазы) появляется возможность перейти на другой проект, реинвестируя в него полученные средства; в) для населения, поскольку стоимость квартиры на предварительных стадиях дешевле, чем при завершении проекта; г)города, поскольку ускоряется процесс решения жилищной проблемы.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Мальцев, Владимир Евгеньевич, Москва

1. Архипов В. Стратегическая эффективность управленческих решений // Международный журнал проблемы теории и практики управления, № 5, 199

2. Балакин В. А. Проблемы совершенствования управления в инвестиционно-строительной сфере. В монографии Повышение инвестиционной активности в экономике России и развитие строительного комплекса. М. АИНЭС, 1997

3. Бачурина С.С., Мамышева Е.Г., Райков А.Н. Управление Ч это хорошая информационная система//Информация и бизнес. 2000. № 4

4. Бёвентео Эдвин фон, Хампе Йоханнес. Основные знания по рыночной экономике /Пер. с нем. М.: Республика, 1993.

5. Бессонова О., Кирдина С., О’Саливан Р. Рыночный эксперимент в раздаточной экономике России. Новосибирск, Изд. Новосибирского университета, 1996.

6. Бизнес-план инвестиционного проекта / Под общ. ред. акад. В.М. Попова. Ч М.: Финансы и статистика, 1997.

7. Бизнес-план. Методические материалы / Под общ. ред. проф. Р. Г. Маниловского. М.: Финансы и статистика, 1995.

8. Бромвич Майкл. Анализ экономической эффективности капиталовложений. М. ИНФРА-М, 1996

9. Бугаков С.Н. Концепция и рекомендации по повышению эффективности капитального строительства в новых экономическихусловиях. М.: Экономика строительства, № 1, 1996

10. Бетехтина Е., Пойсик М. Мировая практика формирования научно-технической политики. Кишинев.: 1990.

11. Бовыкин В. И. Новый менеджмент: Управление предприятиями на уровне высших стандартов: Теория и практика эффективного управления. Ч М. Экономика, 1997

12. Богатин Ю. В., Швандер В.А. Инвестиционный анализ. М.: ЮНИТИ, 2001.

13. Браков Е. А., Влахучикос X., Лоуренс П. и др. Можно ли управлять предприятием вместе? / под ред. И. П. Фаминского и А. И. Наумова. М.: Внешторгизат, 1990.

14. Ванюрихин Г. И. Инновационный менеджмент. Учебная программа курса. Институт общественных отношений, 1996

15. Воропаев В. И. Управление проектами в России. Ч М.: Алане, 1995.

16. Виленский П. Л., Смоляк С.А. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. -М.: Информэлектро, 1996.

17. Виханский О. С. и др. Менеджмент: Человек, стратегия, организация, процесс: Учебник. М.: Гардарика, 1996

18. Воков И. М., Грачева М.В., Алексанов Д. С. Критерии оценки проектов. Ч М.: Институт экономического развития Всемирного банка, 2000.

19. Воронов К. И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов // Финансовая газета, 1994, № 1-4,24-25.

20. Воронов К., Хаит И. Коммерческая состоятельность инвестиционных проектов: проблемы оценки //Финансовая газета. 1994. — № 24-27.

21. Вукок М., Фрэнсис Д. Раскрепощенный менеджер: Для руководителя-практика. М.: Дело, 1991

22. Газеев М. X., Смирнов А.П., Хрычев А. Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. М.: ВНИИОЭНГ, 1993

23. Гончаренко В. И., Кондратьева, Семенов А. К., С. И. Сергеева Т. Ф, Юкаева В. С. Основы менеджмента. Учебное пособие. Издательский Дом Дашков и К0, 2000

24. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Капранов С.Е. Экономические аспекты инвестирования региональной экономики. СПб. Институт социальноХ экономических проблем РАН, 1996

25. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Капранов С.Е. Экономическиеаспекты инвестирования региональной экономики. СПб. Институт социально-экономических проблем РАН, 1996

26. Горбунов А.А. , Кулибанов В.с, Кротов В. Ю. Прогнозирование и регулирование инвестиционно-строительной деятельности в регионе. СПб. Изд. Банк Петровский АОЗТ ПФ, 1995

27. Гончаров В. В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала. Ч М.: МП Сувенир, 1993

28. Государственное стимулирование инноваций (состояния и предложения) М.: Строй прогресс, 1997

29. Грабовый П. Г., Кулаков Ю. Н., И. Г. Лукманова, В. И. Семкин, А. Б. Ракитский, Д. Рейтсман, X. Моленар, В. Ф. Грязных. Экономика и управление недвижимостью Учебник. Под общей редакцией проф. П.Г. Грабового, Изд. АСВ, 1999.

30. Гребнев Е. Т. Управленческие нововведения. М. Экономика, 1985

31. Грейсон Дж., О’Дел К. Американский менеджмент на пороге XXI века. -М.: Экономика, 1991

32. Дегтяренко В. Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М. : Экспертное бюро Ч М., 1997.

33. Донцова Л. В. Инновационная деятельность: состояние, необходимость государственной поддержки, налоговое стимулирование Менеджмент в России и за рубежом, 1998, № 3

34. Донцова Л. В. Инвестиционно-строительная деятельность (Экономический аспект). М.: Диалог-МГУ, 1998.

35. Друри Л. Введение в управленческий и производственный учет. М: Аудит, 1994.

36. Жилищная экономика. Housing Economics. Под ред. Генри Поляковского, М. Изд. Дело, 1996

37. Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Х Финансовая газета, 1993, № 41-42.

38. Идрисов А. Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. -М.: Филинъ, 1996.

39. Инвестиционно-строительный сектор российской экономики: проблемыформирования и инновационного обновления. Ч М.: Диалог-МГУ, 1999

40. Когут А. Е. Высокоэффективные инвестиции основа подъёма национальной экономики. — СПб, Гуманитарные науки, № 1-2, 1996.

41. Копейкин Д. П., Семенов А. К. Менеджмент и предпринимательство в рыночной экономике. М. 1994.

42. Котлер Ф. Основы маркетинга. -М.: Прогресс, 1992

43. Коссов В. Инвестиции в российской экономией (новые условия и подходы). Журнал Проблемы Теории и Практики Управления, № 1, 2000.

44. Купчин А. Н., Новиков Б. Д. Рынок недвижимости: состояние и тенденции развития. Ч Учебное пособие, 1995.

45. Круглова Н.Ю. Инновационный менеджмент. М.: Ступень, 1996

46. Лазарев В. А. Разработка бизнес-плана (инвестиционного проекта) Ч Екатеринбург, 1995

47. Либерман Т. А. Цены и себестоимость строительной продукции. М.: Финансы и статистика, 1997.

48. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. Изд. БЕК, 1996

49. Мазур И. И., Шапиро В. Д., Титов С. А., Цветков А. В., Ольдерогге Н. Г., Каролинский И. М. Управление проектами. М.: Высшая школа, 2001.

50. Малышева Е., Райков А. Интегрированная система информационного обеспечения контролинга Московской строительной отрасли 2002, № 4

51. Маркова В. Д. и др. Стратегический менеджмент: Курс лекций. Ч М.: ИНФРА-М, 2000

52. Медведев А. Экономическое обоснование предпринимательского проекта // Мировая экономика и международные отношения. Ч 1992. № 6, 7.

53. МекумовЯ. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов. Ч М.: ИКЦ ДИС, 1997.

54. Менеджмент (конспект лекций в схемах). Редактор-составитель Д. И. Платонов. М.: Издательство ПРИОР, 2000

55. Мескин М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Ч М.: 1990.

56. Мильнер Б. Доклад на Международной научной конференции Наукауправления на пороге XXI века, Государственная академия управления им. С. Орджоникидзе, М.: 1997.

57. Мир управления проектами. / Под ред. X. Решке, X. Шеле. Пер. с англ.- М.: Алане, 1993.

58. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер с англ. М.: Дело, 1998.

59. Мескон М. X., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Пер. с англ. Ч М. Дело, 1992.

60. Методика подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов // Российский экономический журнал. 1994. — № 4.

61. Методические рекомендации по оценке эффективности проектов и их отбору для финансирования (официальное издание). М.: НПКВЦ, 2000

62. Мир управления проектами. Под ред. X. Решке, X. Шеле. Пер. с англ. Ч М.: Алане, 1993.

63. Морозов Ю. П. Управление технологическими нововведениями в условиях рыночных отношений. Ч Новгород, 1995.

64. Набор методов и средств для осуществления инновационной деятельности. Пособие Оксфорд Инновейши, 1994. ;

65. Новиков Б. Д. Рынок и оценка недвижимости в России. М. Экзамен, 2000.

66. Норкотт Д. Принятие инвестиционных решений. М. Издательское объединение ЮНИТИ, 1997

67. О’Коннел, Как успешно руководить проектом. КУДИЦ-ОБРАЗ, 2003.

68. Ларсон Э.У., Грей К.Ф. Управление проектами. Практическое руководство. Ч ДИС, 2003

69. Основы бизнеса на рынке недвижимости. Ч Ассоциация риэтеров и домостроителей Санкт-Петербург. Ч СПб, ДЕАН+АДИА-М, 1997.

70. Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) / Под ред В. М. Влассовой. М.:

71. Финансы и статистика, 1994.

72. Оценка объектов недвижимости: теоретические и практические аспекты / Под ред. В.В. Григорьева. М.: ИНФРА-М, 1997.

73. Оценка недвижимости / Под ред. В.В. Ресина. М.: Дело, 1998.

74. Оркони Д. Принятие инвестиционных решений. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997

75. Оучи У. Методы организации производства: японский и американский подходы, М.: 1984.

76. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. М.: ЮНИТИ, 2001.

77. Панов А.Н. Инвестиционное проектирование и управление проектами.

78. Учебное пособие. М. Экономика и финансы, 2002.

79. Пинто Дж., Управление проектами. СПб: Питер, 2004 Х 80.Плешин Ю. И. Управление персоналом. — СПб., 1995

80. Повышение инвестиционной активности в экономике России и развитие строительного комплекса. М.: АИНЭС, 1997.

81. Поршнев А.Г. Управление инновациями в условиях перехода к рынка. М.: РИЦЛО Мегаполис-Контакт, 1993

82. Прикладная наука и инновационная деятельность (экономический аспект) ЧМ.: Диалог-МГУ, 1998.

83. Расел Д., Арчибальд. Управление высокотехнологичными программами и проектами.- АйТ-Пресс, 2004.

84. Райков А.Н. Интелектуальные информационные технологии учебное пособие. Ч М.: Московский государственный институт радиотехники,электроники и автоматики (Технический университет). 2000.

85. Ресин В.И. Управление развитием крупного города. М.: Голос. 1996

86. Риск-анализ инвестиционного проекта. / Под ред. М. В. Грачевой, М.: ЮНИТИ, 2001

87. Рогов С. Россия в системе глобальной экономики на пороге XXI века. Журнал Проблемы Теории и Практики Управления, № 1, 2000.

88. Румянцев А.А. Политики инвестирования средств в инновационные проекты. СПб.: Гуманитарные науки РАН, № 1-2, 1996

89. Руднев А. В. Инновационный менеджмент. Ч М. МГУ, 1998

90. Руководство по разработке бизнес-планов для экспериментального строительства. //В.З. Черняк. МАИЭС, 1998

91. Рябых Д. Наиболее распространенные финансовые показатели. М.: Корпоративный менеджмент, 2000

92. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. Пер. с венгр. -М.: Прогресс. 1990.

93. Самойлов Л. Л. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей. М.: ИНЭК, 2000

94. Самуэльсон П. Экономика. М. Прогресс, 1994.

95. Сидоров А. Т. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. М.:Х Федеральная авиационная служба РФ, 1998

96. Синк Д. С. Управление производительностью: планирование, измерение и оценка, контроль и повышение. М.: Изд-во МГУ, 1997.

97. Солунский А. И. Система управления инвестиционным процессом в условиях рынка. Ч М.: 1994

98. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план.Управление инвестиционными проектами. М.Ось-89, 2001

99. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М. Финстатинформ, 1996.

100. ЮКТвисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. Сокр. пер. с англ. М.: Экономика. — 1989.

101. Управление инвестициями: Справоченое пособие для специалистов иХ предпринимателей / Под общ. ред. В.В. Шеремета. Т. 1 и 2. Ч М.: Высшая школа, 1998.

102. Управление инвестиционными проектами в строительстве. Практическое пособие. М.: МГСУ, 1999.

103. Управленческое консультирование: В 2-х тт, Т. 1: СП Интерэксперт, 1992

104. Фамер Р. М. Энциклопедия современного управления: в 5-ти тт. Ч М.: ВИПКЭнерго, 1992.

105. Фатхутдинов Р. Л. Разработка управленческого решения: Учебное пособие. -М.: Бизнес-школа Интел-Синтез, 1997.

106. Фридман Дж., Ордуй Ник. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М.: Дело-тд, 1995.

107. Хайман Д. Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. Ч М.: Финансы и статистика, 1999.

108. Харрисон Генри С. Оценка недвижимости. М.: РИО Мособлуполиграфиздата, 1994.

109. Черняк В. 3. Управление инвестиционным проектом в строительстве. М.: РДЛ, 1998.

110. Черняк В.З. Бизнес-планирование. М.: ЮНИТИ, 2002.

111. Шапиро В. Д. и др. Управление проектами. СПб.: ДваТри, 199

112. Ципес Г.Лю, Товб А.С. Управление проектами: стандарты, методы, опыт. Олимп-Бизнес, 2003.

113. Экономика недвижимости. Под ред. В. И. Ресина. М.: Дело, 2001

114. Экономический анализ / Под ред Л. Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ, 2000

115. Ярыгин Г. Рынок инновационных услуг. Проблемы теории ипрактики управления, № 1, 1995

Курсовая работа: Управление инвестиционными проектами

Управление инвестиционными проектами

Глава 1. Управление инвестиционными проектами

1.1 Понятие инвестиционного проекта

1.2 Управление инвестиционными проектами

1.3 Информационные технологии, оценка и возможные риски инвестиционных проектов

Глава 2. Анализ предприятия ООО «ВИСТрейд», реализующего инвестиционный проект

2.1 Краткая характеристика услуг компании

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

2.3 Маркетинговые исследования

Глава 3. Управление бизнес – проектом

3.1 Управление предполагаемым инвестиционным проектом

3.2 Планирование инвестиционной деятельности

3.3 Коммерческий анализ проекта на базе программного продукта «Project Expert»

Список использованной литературы

Введение

Актуальность инвестиционной политики направлена на финансирование проектов, имеющих минимальные сроки осуществления и способных принести максимальную прибыль. Такими проектами, отвечающими этим условиям, чаще всего выступают строящиеся или реконструируемые строительные объекты.

Они ориентированы на производство новых услуг, улучшение современных жилищных условий граждан, уменьшение сроков строительства, использование новой материально — технической базы и, как следствие, получение прибыли для инвесторов.

Объектом курсовой работы является инвестиционный проект.

Целью курсовой работы является изучение управления инвестиционными проектами.

Задачами курсовой работы являются:

1. Подробно рассмотреть понятие и основные характеристики инвестиционных проектов, их классификацию и структуру.

2. Познакомиться с понятием и структурой управления проектом, методами и системами управления проектами, планированием управления проектами, функциями, управлением проектом на разных стадиях жизненного цикла, оценкой эффективности проекта.

3. Разработать проект расширения предприятия, увеличения товародвижения, путем вложения инвестиций в малый инвестиционный проект.

Глава 1. Управление инвестиционными проектами

1.1 Понятие инвестиционного проекта

Понятие инвестиционного проекта трактуется двояко:

как деятельность (мероприятие), предполагающая осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;

как система, включающая определенный набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти действия.

Существуют различные классификации инвестиционных проектов.

По отношению друг к другу:

По срокам реализации (создания и функционирования):

краткосрочные (до 3 лет);

среднесрочные (3-5 лет);

долгосрочные (свыше 5 лет).

По масштабам:

По основной направленности:

коммерческие проекты, главная цель — получение прибыли;

социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе и т.д.;

экологические проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания;

По характеру элементов проект может быть разделен на:

технологию производства и работ;

производственный продукт, работы, услуги.

В зависимости от характера самого проекта могут быть и другие элементы, или те же, но поделенные более детально.

Обеспечивающие элементы проекта:

территория, помещение, размещение;

контакты, соглашения, договоры;

иные элементы, способствующие успешной разработке и реализации

Виды деятельности (процессы) как элементы проекта:

сдача объекта в эксплуатацию;

производство продукции, работ, услуг;

Один из основных элементов в структуре проекта — его участники. Они обеспечивают реализацию замыслов, заложенных в проекте. Число участников в зависимости от сложности проекта может быть от одного до сотен. У каждого из них свои функции, а также задачи, степень участия в проекте и своя мера ответственности за его результаты.

В структуре проекта учитываются этапы жизненного цикла. При этом определяется организация работы структурных подразделений — исполнителей проекта, т.е. организационная структура проекта.

Период времени между началом осуществления проекта и его ликвидацией принято называть инвестиционным циклом .

1.2 Управление инвестиционными проектами

Можно дать два основных понятия управления проектами, которые чаще всего приводятся в литературе.

Управление проектом — это деятельность по планированию, организации, координации, мотивации и контролю на протяжении всего жизненного цикла проекта с применением системы современных методов и техники управления, главная цель которой — обеспечение эффективной реализации определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, качеству и удовлетворению участников проекта.

Управление проектом представляют также как системную модель, состоящую из трех взаимосвязанных блоков:

1. Субъектов управления;

2. Объектов управления;

3. Процессов управления осуществления проекта.

Сущность планирования разработки и реализации проекта состоит:

1) в определении и согласовании во времени содержания всех работ по выполнению проекта;

2) в определении эффективных методов и способов использования ресурсов всех видов, необходимых для реализации проекта;

3) в установлении эффективного взаимодействия между всеми участниками и исполнителями проекта.

Планы разрабатываются на всех этапах реализации проекта: от разработки концепции проекта, при принятии решений по выполнению проекта и разработке его отдельных частей и этапов, включая составления контрактов, и заканчиваются при его завершении. В процессе планирования определяются все необходимые параметры реализации проекта, в том числе продолжительность его выполнения в целом и отдельных частей, потребность в финансовых, материальных и трудовых ресурсах, объемах работ и сроках привлечения различных организаций: проектных, финансовых и т.д. Плановые расчеты должны обеспечить реализацию проекта в установленные сроки, с минимально-возможными затратами, при высоком уровне исполнения.

Процесс планирования реализации проекта является непрерывным, он продолжается в течение всех фаз осуществления проекта до его завершения и охватывает все виды работ: проектирование, закупку материалов и оборудования, подписания контрактов, создания продукции и т.д.

План реализации проекта определяется исходя из размеров и сложности самого проекта, а также его особенностей.

При осуществлении проекта выделяют обычно четыре основных плана. Рассмотрим содержание каждого из них.

Концептуальный план. Определяются цели и задачи проекта, рассматриваются возможные варианты организации производства и пути достижения поставленных целей, оцениваются положительные и отрицательные стороны каждого варианта, устанавливаются все направления реализации проекта с укрупненной структурой работ, проводится оценка стоимости необходимых ресурсов и потребности в них. Такой вид плана обычно называют бизнес — планом. Это первый и основной план, определяющий во многом судьбу всего проекта. К его разработке следует отнестись со всей серьезностью. На этом этапе планирования должны быть четко определены конечные результаты и дана их оценка.

Стратегический план. Определяет поэтапное планирование реализации проекта. Обычно стратегический план проекта устанавливает:

1) целевые этапы и основные точки контроля, сроки ввода объектов и объемы выпуска продукции;

2) сроки завершения комплекса работ;

3) организации — исполнителей и порядок их взаимодействия;

4) поэтапные потребности в поэтапных, трудовых и финансовых ресурсах.

Текущий план. Уточняет сроки выполнения работ, потребности в ресурсах, сроки выполнения работ по отдельным исполнителям.

Оперативный план. Еще более детализирует задания исполнителем на небольшие отрезки времени: месяц, декаду (неделю), сутки. Планы детализируются по отдельным комплексам работ и исполнителям. Это подготовительные, проектные, строительные работы, освоение производства. Этот план может корректироваться с учетом возникающих изменений.

1.3 Информационные технологии, оценка и возможные риски инвестиционных проектов

При анализе и обосновании эффективности проектов в той или иной степени присутствует фактор неопределенности или риска.

Расчет, анализ и оценка риска является важной составляющей управления проектами. Для крупных проектов необходим тщательный расчет риска с использованием специального аналитического аппарата. Для простых и мало — затратных проектов достаточно провести экспертную оценку рисков.

Оценка эффективности проекта подразделяется на следующие подходы:

1. Коммерческая (финансовая) эффективность.

2. Экономическая эффективность.

3. Эффективность в целом по проекту.

Рассмотрим экономические показатели, наиболее часто используемые, при оценке и анализе инвестиционных проектов:

Чистый дисконтированный доход (NPV) или чистая текущая стоимость проекта определяется как чистый денежный поток от проекта, приведенный к настоящей стоимости, это разница между текущей стоимостью всех доходов и стоимостью всех денежных затрат при реализации проекта.

Индекс рентабельности (ROI) показывает возмещение первоначально вложенных денежных средств в проект за счет чистой прибыли.

Индекс прибыльности (PI) показывает относительную прибыльность проекта, или дисконтированную стоимость денежных поступлений от проекта в расчете на единицу вложений.

Срок окупаемости (T oк) определяется как период времени, в течение которого инвестиции будут возвращены за счет доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта.

Для того чтобы проект был признан эффективным необходимо:

1) чистая приведенная стоимость (NPV) проекта должна быть больше нуля;

2) индекс рентабельности проекта больше нормы дисконта и ставки по кредиту;

3) индекс прибыльности инвестиций больше единицы;

4) срок окупаемости меньше нормативного.

При определении эффективности проекта в целом рассматривают следующие виды эффективности:

1. Бюджетную эффективность.

2. Социальную эффективность.

Бюджетная эффективность реализации проекта оценивается в тех случаях, когда государство в лице федеральных или региональных органов власти выступает в качестве инвестора, или предоставляет гарантии по частным инвестициям.

Оценка социальной эффективности проекта предполагает проведение анализа различных социальных результатов проекта, которые не учитываются в рамках оценки финансовой и экономической эффективности. Такие результаты обычно называются косвенными последствиями или внешними эффектами.

К основным видам социальных результатов проекта можно отнести:

1) изменение количества рабочих мест;

2) улучшение жилищных и бытовых условий работников;

3) изменение условий труда работников;

4) изменение структуры производственного персонала;

5) повышение уровня здравоохранения населения;

6) удовлетворение культурно — просветительских потребностей

Информационные технологии представляют собой сочетание процедур, реализующих функции получения, накопления, хранения, обработки, анализа и передачи информации в организационной структуре с использованием средств вычислительной техники и средств связи.

Глава 2. Анализ предприятия ООО «ВИСТрейд», реализующего инвестиционный проект

2.1 Краткая характеристика услуг компании

Компания ООО «ВИСТрейд» выполняет весь комплекс работ по ведению функций заказчика на всех этапах пред — проектной подготовки, проектирования и строительства (реконструкции) в городе Москве: от подбора земельного участка под строительство (реконструкцию) до сдачи объекта в эксплуатацию. В соответствии с учредительскими документами основной вид деятельности общества — строительство, монтаж и пуско-наладочные работы в городе Москве. Предприятие ООО «ВИСТрейд» имеет склад для товаров и офис, расположенными на ул. Космонавта Волкова, 16.

На этапе проектирования:

Подготовка и согласование задания на проектирование со сбором необходимых исходных данных;

Оформление технических условий на присоединения к внешним инженерным сетям;

Согласование проектной документации с получением разрешения на строительство.

На этапе строительства:

Составление календарного плана согласований и строительства с определением ориентировочной стоимости проекта по этапам;

Контроль наличия и правильности ведения первичной исполнительной технической документации в рамках строительства;

Контроль исполнения указаний и предписаний авторского надзора и органов государственного строительного контроля;

Проверка наличия документации, удостоверяющей качество используемых на строительстве конструкций, изделий и материалов;

Контроль оформления документации на выполненные работы;

Участие в сдаче объекта.

2.2 Оценка финансового состояния предприятия

Проводится на основе Бухгалтерской отчетности за 2009 год компании ООО «ВИСТрейд». Приложение № 1.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой следует понимать — способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Платежеспособным считается то предприятие, где сумма оборотных активов больше или равна его внешним обязательствам.

Внешние обязательства складываются из 4 и 5 разделов Пассива. На предприятии ООО «ВИСТрейд» нет Долгосрочных обязательств, а из Краткосрочных обязательств учитываем «Кредиторскую задолженность».

Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала, который определяется как разница между всеми оборотными капиталами и краткосрочными обязательствами:

Произведем расчет:

Оборотные активы равны:

2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.
9 315	14 114

2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.
8 913	15 025

Чистый оборотный капитал:

2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.
Расчет	9 315 — 8 913	14 114 — 15 025
Итого	402	— 911

Показатель говорит о тревожном положении фирмы.

В практике аналитической работы используют следующую систему показателей ликвидности:

№ п/п	Коэффициент	2008 г.	2009 г.
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,05	0,94
2	Коэффициент восстановления платежеспособности	-0,07	— 0,09
3	Коэффициент срочной ликвидности	0,55	0,53
4	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,10	0,43
5	Коэффициент независимости	14%	53%
6	Коэффициент финансовой устойчивости	14%	53%
7	Коэффициент финансирования	0,15	0,50
8	Коэффициент оборачиваемости активов	221 день	225 дней
9	Коэффициент оборачиваемости запасов	102 дня	106 дней
10	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	54 дня	52 дня
11	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	32%	— 1,03%

Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику. Информация о сроках инвестированных в предприятие может быть получена по данным баланса, как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств или как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств.

Как видно из расчетов в 2008 году компания имела неплохой показатель, а в 2009 году инвестиции компании были нерентабельны.

2.3 Маркетинговые исследования

Результаты обследований, проведенных Росстатом в 2009 году, свидетельствуют о резком снижении уровня потребительской уверенности населения России.

Индекс потребительской уверенности, отражающий совокупные потребительские ожидания населения, упал в IV квартале 2008г. до (-20%). По сравнению с III кварталом 2008г. индекс снизился на 21 процентный пункт, с IV кварталом 2008г. — на 15 процентных пунктов.

Наблюдаемый уровень индекса примерно соответствует показателям IV квартала 2000г. (-17%).

Диаграмма 1. Индекс произошедших изменений в экономике России составил (-30%) против (+2%) в 2008 года.

Диаграмма 2. Оценка изменений экономической ситуации в России

Доля респондентов, указавших на ухудшение экономической ситуации в стране, составила более 55% от числа опрошенных (в IV квартале 2008г. — 24%). Доля респондентов, положительно оценивающих произошедшие изменения экономической ситуации, составила 14% против 31% в IV квартале 2008 года.

Глава 3. Управление бизнес – проектом

3.1 Управление предполагаемым инвестиционным проектом

Название проекта: «Увеличение товародвижения». Инициатор проекта: ООО «ВИСТрейд». Место осуществления проекта: строительный рынок города Москва «Суперстрой». Проект предполагает показать перспективность развития существующего бизнеса, а также увеличение объема сбыта товаров инициатора проекта.

Управление на прединвестиционной фазе содержит следующие шаги:

1. определение инвестиционных возможностей проекта;

2. планирование (составление календарных планов);

3. коммерческий анализ проекта;

Как и в любом другом деле, необходимо четко придерживаться данного плана и, по мере возможности, наиболее точно раскрывать все аспекты.

Определение инвестиционных возможностей проекта.

Начнем с определения инвестиционных возможностей проекта. На уровне экономики необходимо проанализировать весь инвестиционный потенциал, а также общую заинтересованность в инвестировании средств. На уровне предприятия, следует определить конкретные инвестиционные требования индивидуальных проектоустроителей.

Описание компании, участвующей в данном проекте

Общество с ограниченной ответственностью «ВИСТрейд», было создано, с целью предоставления качественных услуг по установке внутренних инженерных систем. Основным направлением компании являются — вентиляционные системы и климатическое оборудование, предназначенное как для бытового использования, так и для промышленного.

Климатический рынок Москвы

Отчет по социально-экономическому развитию города свидетельствует, что за 11 месяцев 2008 года объем выполненных работ по виду деятельности «строительство» достиг 120,9% (таблица 2). Большие перспективы связаны с возведением торговых центров, гипермаркетов, развитием сетевого ритейла.

Отличительной чертой Москвы является наличие крупных производителей вентиляционной техники. Среди них производители вентиляторов, приточно-вытяжных установок, тепловых завес и тепловентиляторов, комплектующих вентиляционных систем (воздуховоды, фасонные изделия, фильтры различного назначения, оборудование для очистки вентиляционных выбросов, расходомеры, датчики).

Исследование потребителей

Местом осуществления проекта является строительный рынок Москвы. В исследовании потребителей, будем основываться на маркетинговые исследования, проведенные компанией ООО «ВИСТрейд».

Потребителями являются как физические, так и юридические лица. Это микропредприятия, строительные организации, хозяйствующие объекты.

Вентиляционное оборудование:

За последние 3 года увеличились продажи вентиляционного оборудования. Это связано с ужесточением государственного контроля жилых и нежилых помещений.

Единица измерения: тыс. штук

По данным устного опроса покупателей, ООО «ВИСТрейд» выявило следующие потребности в оборудовании (400 опрошенных покупателей):

Проведенные маркетинговые исследования по предлагаемой продукции свидетельствуют о существовании значительного объема спроса.

Инвестиционные требования компании

Фирма «ВИСТрейд» в 2009 году запланировала вложить в малый, краткосрочный проект свободные денежные средства.

Основополагающим фактором развития компании будет являться:

получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;

увеличение объема сбыта вентиляционного и климатического оборудования;

уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и незадействованной рабочей силы;

увеличение клиентской базы.

3.2 Планирование инвестиционной деятельности

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ПРОЕКТА:

Стоимость проекта составляет 4,6 млн. рублей.

ООО «ВИСТрейд» предполагает увеличивать товародвижение по следующим направлениям:

Планирование проекта отображается в технико-экономическом обосновании.

Коммерческие расчеты производится с помощью программного продукта «ProjectExpert».

Б) Календарный план определен в ТЭО данного проекта.

Закупка необходимого оборудования:

Торговое место — 120 м2 — это примерно четыре торговых места (30 м2)

Склад — 60м2 — это примерно три складских помещения.

Необходимое оборудование на эксплуатационный период:

Наименование	Оборудование	Кол-во, шт.	Стоимость, руб.	Расчеты
Павильоны	Кассовый аппарат	4	44 000,00	Количество товара на один павильон = 53 наименования; занимаемая площадь = 22 м2;
	Тепловая завеса	4	20 000,00
	Мебель	20	12 000,00
	Инвентарь	20	4 000,00
Склады	Стеллаж	9	9 000,00	Площадь, занимаемая товаром на один склад: 9 м2; площадь одного стеллажа = 3 м2.
	Мебель	9	6 000,00
	Инвентарь	25	5 000,00
Итого по оборудованию:				100 000,00

Срок выхода на проектную мощность определен в один месяц. Ввиду выгодного месторасположения, проведение крупной рекламной кампании не планируется. На первоначальном этапе возможно проведение небольших рекламных мероприятий направленных на информирование потенциальных клиентов об открытии новых павильонов. Основное требование к этим мероприятиям — целевое направление рекламы при минимуме затрат.

Рекламная деятельность:

ООО «ВИСТрейд» планирует еженедельно размещать рекламу о четырех торговых павильонах, с полным перечнем товаров в газете «Суперстрой».

Также необходимо сообщить Информационному бюро: взаимосвязь, месторасположение, перечень товаров, контакты своих торговых мест.

Рекламные щиты необходимо разметить:

1 — на каждом торговом месте и складах (итого — 9);

2 — главный въезд на строительный рынок;

3 — среди рекламных щитов конкурентов.

Наименование	Вид	Количество	Цена, руб. / мес.	Стоимость, руб. / мес.
Информационное бюро	Устная информация	9	3 000,00	27 000,00
Еженедельная газета «Суперстрой»	Письменная информация	6	4 000,00	24 000,00
Рекламный щит	Письменная информация	14	15 000,00	210 000,00
Итого:		29	—	261 000,00

На строительном рынке широко развернута рекламная деятельность. Имеется информационное бюро, а также еженедельный журнал «Суперстрой».

ООО «ВИСТрейд» планирует еженедельно размещать рекламу о 4 торговых павильонах, с полным перечнем товаров. Также необходимо сообщить Информационному бюро: взаимосвязь, месторасположение, перечень товаров и контакты торговых мест.

Планируемый количественный объем сбыта, данные ТЭО компании ООО «ВИСрейд», тыс. штук / месяц. Согласно данному графику продукция имеет сезонный характер. Необходимо регулирование рекламной компании согласно графику. Исходя из этого, можно качественно наладить систему поставок оборудования.

В) Потенциальные участники проекта:

компания ООО «ВИСТрейд», состав которой отображен в таблице 5.

№ п/п	Должность	Количество, чел.	Ежемесячный оклад, руб.	Итого, руб.
1	Коммерческий директор	1	30 000,00	30 000,00
2	Финансовый директор	1	30 000,00	30 000,00
3	Специалист инвестиционного отдела	2	25 000,00	50 000,00
4	Менеджер проекта	1	20 000,00	20 000,00
5	Специалист по маркетингу	1	20 000, 00	20 000,00
6	Специалист по закупкам	1	20 000,00	20 000,00
7	Бухгалтерия	2	15 000,00	30 000,00
Итого:		9	—	200 000,00

2) Работники, необходимые для осуществления проекта:

Также потенциальными сотрудниками проекта является новый персонал, который планируется подобрать, с учетом следующих требований:

наличие профессиональной подготовки и квалификации по данной специальности;

наличие опыта работы в строительной сфере;

коммуникабельность, умение работать с клиентами;

знание нормативных документов, регламентирующих работу в сфере торговли.

Планируемый список работников проекта указан в таблице 6.

3.3 Коммерческий анализ проекта на базе программного продукта «Project Expert «

Для моделирования ситуации данного проекта создадим новый проект на базе программы «ProjectExpert», и укажем его характеристики:

Шаг первый. «Создание нового проекта»

Шаг второй. «Формирование списка продуктов/услуг»

Шаг третий. «Дисконтирование денежных потоков». Шаг четвертый «Выбор валюты проекта»

Шаг пятый «Налоги»

Шаг шестой. «Календарный план»

Шаг седьмой «План сбыта»

Сбыт продукции планируется производить путем:

привлечения новых клиентов, по средствам рекламных проспектов;

розничный товар — малые потребители компании ООО «ВИСТрейд».

Ежемесячная средняя цена продажи 1 ед. оборудования рассчитана в ТЭО.

Шаг восьмой «План персонала». Условное подразделение сотрудников выявляет 3 типа: Управляющие должности, Производство, Маркетинг.

Шаг девятый «Общие издержки»

Шаг десятый «Результаты»

Контроль представляет собой процесс, в котором руководитель сопоставляет фактические данные по каждому этапу с запланированными показателями. То есть на основе бизнес — плана можно понять соответствует ли время, стоимость и качество выполняемого проекта желаемым результатам. В нашем проекте инвестиционными требованиями компании ООО «ВИСТрейд» являются:

получение прибыли от проекта со ставкой дисконтирования 30%;

максимальный срок окупаемости — 6 месяцев;

увеличение объема вентиляционного и климатического оборудования на 20%;

уменьшение издержек по хранению неиспользованного товара и незадействованной рабочей силы;

увеличение клиентской базы.

Сравним желаемые результаты с запланированными:

1) Вложенные инвестиции = 4 593 700 рублей 00 коп.

Полученные денежные средства за 6 месяцев = 8 166 420 рубля 00 коп.

Срок окупаемости равен 4 месяцам.

Ежемесячный средний объем реализации продукции составляет:

(9 900/6 мес) / 100% = 16,5%

После определения контрольных значений переходим к следующему шагу — осуществлению регулирования. Основная задача регулирования — определить являются ли отклонения настолько значительными, что необходимо принятие соответствующих поправок. В данном проекте отклонения имеются лишь в объеме реализации продукции, но здесь следует обратить внимание на то, что при расчете прибыльности предприятия приведены минимальные значения объема сбыта.

Заключение

Рассмотренные в курсовой работе вопросы позволяют сделать следующие выводы:

I. Структура инвестиционных проектов зависит от основных составляющих элементов проекта, от вида деятельности проекта, от состава участников проекта.

II. Характеристика предприятия ООО «ВИСТрейд» выявила, что основным направлением деятельности являются внутренние инженерные системы. Компания существует с 2003 года. Подробный анализ финансовых показателей и инвестиционных возможностей предприятия показал что:

предприятие имеет большую дебиторскую задолженность. Денежные средства необходимо высвободить — это положительно скажется на инвестиционной деятельности предприятия;

инвестиционные показатели далеко за пределами нормы — это говорит, о нерентабельности вложения инвестиций компании. Необходимо пересмотреть инвестиционную политику предприятия.

Маркетинговые исследования показали, что строительная отрасль, как и многие другие, в связи с кризисным состоянием экономики страны, терпит упадок. Строительство многих объектов «заморожено», из-за трудностей получения кредитов в банках.

III. Управление проектом вложения средств в предприятие ООО «ВИСТрейд» включает:

Исследование климатической отрасли;

Разработку проекта вложения инвестиций;

Оценку предполагаемого проекта;

В данной работе были рассмотрены вопросы, связанные с управлением, организацией проектов. Особенно уделялось внимание управлению проекта на разных стадиях, а также вопросам оценки проекта.

Проект, рассмотренный в данной курсовой работе, показывает организацию бизнеса на малом коммерческом предприятии ООО «ВИСТрейд». Учитывая потребности, расчеты, приведенные в проекте, позволяют определить необходимый объем инвестиций.

В работе использованы материалы и учебная литература по дисциплине управления проектами. Необходимо отметить, что оценка проекта рассматривалась без учета степени влияния риска, который тоже присутствует в любой сфере деятельности. Поэтому при организации и планировании новых проектов это надо учитывать.

Управление проектом на предприятии дает представление о развитии ее деятельности, организации работы, способах продвижения товаров на рынке, структуре персонала. Сам проект является инструментом планирования и прогнозирования финансово — экономической деятельности фирмы.

И в заключение можно сказать, что управление проектом — одно из главных направлений менеджмента организации. В будущем роль управления проектами заметно повысится, в связи с новыми изменениями в экономики страны.

В ходе выполнения работы, я получила навыки управления бизнес — проектом на основе, реально существующего, предприятия.

Список использованной литературы

1. Инвестиционная деятельность в переходной экономике: Учебное пособие в 2 ч. ч.1. В.И. Жилина — Волгоград; ВолГУ, 2007 — 108с.

2. Малый бизнес: Учебное пособие. Под ред.В.Я. Горфинкеля — Москва; КноРус, 2009 — 336с.

3. Менеджмент малого бизнеса: Учебник. Под ред.В.Я. Горфинкеля, М.М. Максимцова (в соавторстве) — Москва; Вузовский учебник, 2006

4. Малый бизнес. Организация, экономика, управление. Под ред.В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара — Москва: ЮНИТИ, 2008 г. — 495с.

5. Бизнес-план. Управление инвестиционными проектами. Е.Н. Станиславчик — Москва; Ось — 89, 2007 — 127с.

6. Основы предпринимательской деятельности: Учебное пособие для студентов высших учебных заведений. А.Б. Круглик, М.В. Решетова — Москва; Академия ИЦ, 2008 — 315с.

7. Управление реальными инвестициями: Учебное пособие. Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко — СПб; Вернера Регена, 2008 — 256с.

8. Анализ инвестиций: Методы оценки эффективности финансовых вложений.И. Ахметзянов; Под ред. Г.А. Маховиковой — Москва; Эксмо, 2008 — 264с.

9. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. И.В. Липсиц, В.В. Коссов — Москва; Магистр, 2008 — 382с.

10. Инвестиции. К.П. Янковский — СПб; Питер, 2008 — 221с.

11. Энциклопедия финансового менеджера: Управление инвестициями предприятия. И.А. Бланк — Москва; Омега — Л, 2008 — 470с.

12. Инвестиции: Учебник. А.Ю. Андрианов, Г.В. Кальварский, С.В. Валдайцев — Москва; Велби ТК, 2008 — 584с.

13. www.firstjob.ru Статья «Управление инвестиционными проектами в строительстве». Авторы: Т.В. Учинина, О.А. Павлова

14. www.wikipedia.ru Википедия – свободная электронная энциклопедия

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 г. ООО «ВИСТрейд»

Процессы управления инвестициями и инвестиционными проектами

Мотивами инвестиционной деятельности выступают потребности развития и санации бизнеса. Однако инвестиции не являются естественной, самоорганизующейся формой деятельности компании. Данное обстоятельство вызывает потребность действий, именуемых как управление инвестициями. Одним из важнейших объектов управления служат инвестиционные проекты, которые, в свою очередь, занимают львиную долю всех проектных мероприятий организации. Процессы управления инвестициями и проектами, интегрированные общую систему управления, в современном бизнесе начинают занимать доминирующую позицию.

Сущность управления инвестициями на предприятии

В отличие от инвестиционных проектов (ИП), инвестиции в бизнесе воспринимаются как денежные средства и иное имущество, вкладываемые для получения доходов, прибыли и других полезных эффектов в объекты предпринимательской деятельности. Это широкое понятие, захватывающее в состав своей реализации такое инструментальное средство, как ИП. Инвестиционная деятельность компании – существенная часть ее хозяйственной деятельности, которая совместно с операционным циклом решает задачи реализации стратегии. Управление инвестициями является одним из компонентов управления бизнесом, тесно связанным с подсистемами стратегического, финансового и инновационного управления.

Под управлением инвестициями следует понимать деятельность, включающую процессы выбора направлений и объектов инвестирования, управления ИП, анализа и регулирования ИД. В данные управленческие действия включаются также обеспечивающие процессы методического, регламентационного совершенствования, автоматизации и управленческого учета. Целями управления инвестициями являются максимизация стоимости бизнеса как капитала и достижение стратегических целей в установленные сроки.

Управление инвестиционным проектом – деятельность, предполагающая планирование, организацию, мотивацию, контроль и регулирование хода ИП, направленная на получение результата инвестиционной задачи в условиях ограничений по сроку, бюджету, уровням рисков и качества. Реализация процессов управления инвестициями имеет циклическую природу, реализуемую регулярно и поэтапно. Основные этапы менеджмента в инвестиционной сфере на корпоративном уровне представлены на схеме далее.

Из представленной схемы мы видим, что акцент в инвестиционном менеджменте выражен в большей степени на финансовой составляющей выбора, оценки, контроля и анализа ИД. Общие управленческие акценты сфокусированы на этапах управления ИП и рисками. Управление инвестициями как явление с позиции его задач и функций более подробно раскрыто в статье, посвященной сущности системы инвестиционного менеджмента. В завершение настоящего раздела приводятся основные принципы, применяемые для настройки управленческих кондиций для целей повышения их эффективности.

1. Принцип соответствия стратегическим целям развития.
2. Принцип интегрированности с общей системой управления компанией.
3. Принцип избирательности при выборе вариантов принятия управленческих решений.
4. Принцип гибкости в принятии корректирующих решений с учетом изменяющихся внешних и внутренних условий.
5. Принцип универсальности используемых инвестиционных и аналитических инструментов.
6. Принцип стандартизации оформления.
7. Принцип персонализации ответственности за каждое инвестиционное решение и его исполнение.

Основные понятия управления инвестиционными проектами

Управленческая точка зрения на инвестиционный проект предполагает его рассмотрение не только в качестве объекта регламентированного воздействия. Проект как комплекс мероприятий и работ, выполняемых в условиях ограничений, имеет также инвестиционную составляющую. В первую очередь, ИП принимается под управление как инвестиционное событие, с вложенным в него набором финансовых, материальных, интеллектуальных и трудовых ресурсов. Данные ресурсы планируются и управляются в моменты их преобразования в новую вещественную или нематериальную форму, а также в момент прекращения ИП его исполнением.

Планирование проекта предусматривает определенный финансовый результат и достижение целей, включая материально-вещественные результаты. Если проект значимый, планирование основано на таких понятиях, как миссия, стратегия и результат ИП. Миссия проекта выражает его генеральную цель, корневую причину его реализации, лежит в основе формулирования основной задачи ИП с позиции его будущих продуктов (услуг, продукции, средств производства, рынков и технологий). Стратегия ИП – основной контекст направлений действий, определяющих успех проекта в соответствии с его миссией. Как любая управленческая стратегия, она состоит из:

• стратегического анализа;
• разработки стратегии;
• ее реализации.

Результатом проекта является его продукт и вторичные полезные эффекты. Системная совокупность управленческой деятельности подразумевает взаимодействие ряда элементов, которые также подлежат определению для дальнейшего их применения.

1. Проектная структуризация.
2. Функции управления ИП.
3. Подсистемы управления ИП.
4. Жизненный цикл ИП.
5. Методы управления ИП.

Управление инвестиционными проектами базируется на принятой организационной структуре с позиции реализации проектной доктрины управления. Вместе с тем, организационный контекст – это только часть комплекса мер по структуризации ИП. Под ней мы понимаем декомпозицию проектной модели на структурные подсистемы, позволяющие эффективнее управлять проектом в целом. Структурированная модель как бы переводится с уровня проектирования на реализационный уровень (смотрите схему, представленную выше). Процедура структуризации относится к разделам функции планирования. Среди ее результатов ведущие места занимают матрица ответственности и иерархическая структура работ. К функциям управления ИП мы относим действия по:

• анализу;
• планированию и составлению проектного бюджета;
• организации исполнения и принятию решений;
• контролю и мониторингу;
• оценке и отчетности;
• экспертизе, проверке и приемке;
• учету и администрированию.

Параметры управления и жизненный цикл ИП

Инвестиционный проект имеет значительное число показателей, которые подвергаются планированию, контролю и регулированию в процессе управления. Рассмотрим список параметров, которые отслеживаются управляющей системой.

1. Виды и объемы запланированных работ.
2. Трудоемкость и продолжительность этапов ИП (сроки и продолжительность фаз, этапов и операций, резервы времени, уровень связей между работами).
3. Бюджет ИП (оттоки, притоки денежных средств, сопутствующие издержки).
4. Потребные для реализации ИП ресурсы (трудовые, финансовые, материальные, производственно-мощностные и т.д.).
5. Качество решений, техники и технологии, промежуточных и выходных продуктов.

Период с момента зарождения замысла до оцененного достижения запланированных результатов называется жизненным циклом проекта (ЖЦП). Наиболее подробную поэтапную последовательность ЖЦП предлагает методика Всемирного банка. Ее схема приведена выше. Каждая стадия обладает не только событийной, но и управленческой спецификой, поэтому управление инвестиционными проектами строится с учетом особенностей цикла.

Для каждого из участников ИП и начало, и окончание проекта наступают в разные моменты времени. В момент инициации инвестор может еще и не знать об открывающихся возможностях, а менеджер проекта за начало ИП принимает либо первичный разговор с куратором, либо момент подписания устава проекта. В ходе реализации основных фаз ЖЦП возникают определенные проблемы, которые часто носят типовой характер. Состав типовых проблем по стадиям предлагается вашему вниманию далее в визуальной форме.

Среди типовых проблем не указаны трудности решения, связанного с завершением проекта исполнением и проблемы досрочного прекращения ИП. Самый поздний срок завершения может быть выбран в момент, когда производственная деятельность, связанная с выполненными инвестиционными вложениями, завершена. Все полученные результаты от ИП проанализированы, выполнена работа над ошибками, отчет по проекту принят, а дела переданы в архив. Производство продукции завершено, оборудование демонтировано и списано.

Имеют место случаи, когда проект признается завершенным по факту начала эксплуатационной фазы и издания приказа о закрытии. И, к сожалению, возникают ситуации, в которых проект вынужденно оканчивается, хотя результат ИП не достигнут полностью или частично. Примерами таких завершений могут служить:

• внесение в проект радикальных изменений, не предусмотренных в первоначальной редакции плана, при которых проще открыть новый проект, а прежний закрыть;
• внештатный вывод инвестиционного объекта из эксплуатации;
• остановка финансирования проекта по различным причинам;
• перевод проектной группы, вспомогательного персонала, занятого на проекте, на другой объект или работу.

Процессы управления реализацией инвестиционных проектов

Помимо состава средств, включаемых в систему управления ИП, существенное значение для целей повышения его эффективности имеют подходы к выстраиванию процессов управления. Различают три подхода: предметный, динамический и функциональный. Управлять можно непосредственно объектом инвестирования и вырабатываемыми ими мощностями. Такой подход называется предметным , он обеспечивает сосредоточение на успехе ИП, локализованного до одного объекта.

Возьмем, к примеру, металлургическое прокатное производство. Техническое переоснащение и реконструкция прокатного стана – достаточно сложный инвестиционный проект закрытого типа. Вся сложность ИП состоит в том, что действует жесткое временное ограничение реализационной фазы – технологический цикл всего предприятия не позволяет надолго останавливать производство. Инфраструктура работ, материалы, комплектующие, оборудование на замену должны быть подготовлены заранее. Система управления конкретным проектом выстраивается с учетом длительности, организационной, технической и технологической сложности работ. Задействуются многие управленческие подсистемы: финансовая, логистическая, маркетинговая и т.д.

Динамический подход учитывает временной фактор при проектировании процессов и работ воплощения инвестиционного замысла. Проектные события выстраиваются в логически обусловленной взаимосвязи с раскладкой работ по времени начала, окончания и продолжительности. Данный подход требует особого отношения к использованию таких управленческих средств, как:

• структуризация организации и процедур ИП;
• система работы с информацией о прохождении проектных этапов (ее сбор, обработка и хранение);
• методы управления решениями, операциями и событиями ИП.

При функциональном подходе управление инвестициями строится на регламентных функциях управления, последовательно выполняемых в процессе реализации проекта. Традиционная методология цикла Деминга модифицируется в несколько измененный состав функций, перечисленных во втором разделе настоящей статьи. Мы остановим внимание лишь на функции планирования, как самой сложной и объемной в проектном менеджменте.

Особенностью функции планирования является то, что она реализуется циклически, присутствуя на основных стадиях жизненного цикла ИП. Технологии планирования отличаются в зависимости от вида проекта и от стадии его реализации. В первом случае отличия составляют объекты планирования, а во втором – их глубина. В связи с этим выделяют концептуальный, стратегический и детальные пооперационные планы реализации ИП. Среди инструментов планирования различают:

• план-график работ или календарный план ИП;
• сетевую структуру графика выполнения работ;
• линейные графики выполнения работ (графики Ганта).

Подсистемы управления инвестиционным проектом

Управление инвестиционными проектами, как мы уже с вами убедились, представляет собой сложноорганизованную систему последовательно применяемых средств управленческого воздействия и регулирования, специфический набор управленческих функций. Данная система имеет еще одну декомпозицию на подсистемы управления. Они локально отрабатывают процедуры частных управленческих задач, сложив результаты которых, мы получаем единый благоприятный результат. За счет локализации достигается более высокое управленческое качество. Данный подход нашел широкое применение в международных стандартах по проектному управлению (институт PMI). Составы задач и применяемые методические модели, соответствующие каждой из подсистем, представлены ниже в табличной форме. Их список состоит из блоков управления:

• содержанием и объемами работ;
• продолжительностью работ;
• стоимостью;
• качеством;
• ресурсами;
• человеческими ресурсами;
• изменениями;
• рисками;
• информацией и коммуникациями;
• координационным (интеграционным) управлением.

При управлении ИП выделяются четыре базовых элемента, являющихся основными объектами управления.

1. Работы.
2. Ресурсы.
3. Результаты.
4. Риски.

Каждая из названых подсистем в той или иной степени взаимодействует с данными объектами, вкладывая свою долю участия в общий результат. Действие подсистем связано с созданием и использованием определенных моделей управления, которые являются их реализационными и контролирующими средствами. И руководство компании, и менеджер проекта активно используют данные инструменты для принятия решений, непосредственной постановки оперативных задач, для мониторинга и контроля хода реализации ИП.

В настоящей статье мы наметили основные методологические контуры систем управления инвестициями и инвестиционными проектами. Система инвестиционного менеджмента в качестве элемента включает в себя управление ИП. В свою очередь, дочерняя система декомпозируются по направлениям предметности, динамичности, функциональности, системной локализации, используя методически и практически отработанные управляющие модели. Данный материал дает обзорную картину и позволит нам в дальнейшем развернуть каждый из его пунктов в отдельные статьи, переводящие общее понимание в предметные прикладные методы, имеющие практическую ценность.

http://geum.ru/ec-aref/metody-upravleniya-investitsionno-stroitelnym-proektom-na-stadiyah-ego-zhiznennogo-tsikla.php
http://www.bestreferat.ru/referat-133839.html
http://projectimo.ru/upravlenie-investiciyami/upravlenie-investicionnym-proektom.html