Лизинг – что это и в чем его плюсы и минусы для бизнеса

2 апреля 2021

Лизинг – что это и в чем его плюсы и минусы для бизнеса

Специалист департамента внутреннего контроля аудиторско-консалтинговой группы «Листик и Партнеры»

Лизинг – что это?

Когда у компании достаточно собственных денежных средств для приобретения имущества, речи о лизинге не возникает. Вопрос о приобретении актива за счет иных источников становится актуален, когда предприятию нужно увеличить внеоборотные активы (оборудование, транспорт, иное), но денег на расчетном счете нет, а кредиты и займы брать не хочется.Тогда на помощь приходит такой финансовый инструмент как лизинг.

Лизинг – это некий гибрид аренды и кредита. Его суть в том, что лизингодатель приобретает у продавца определенное имущество и в дальнейшем предоставляет его компании-лизингополучателю в финансовую аренду. Срок аренды может быть небольшим (до года, в этом случае речь идет о краткосрочном лизинге) либо составлять более одного года (в этом случае мы говорим о долгосрочном лизинге). Следует отметить, что верхняя планка срока лизинга не установлена законодательно, но вряд ли будет превышать максимальный срок полезного использования имущества – ведь после него имущество и так находится в изношенном виде, дальнейшее его использование зачастую нерационально. Его остаточная стоимость, как правило, равна нулю.

К конечному пользователю актива (предмета лизинга) на время действия договора переходит только право владения и пользования этим активом. А вот право собственности перейдет только после окончания лизингового договора и только в том случае, если этим договором предусмотрен выкуп имущества лизингополучателем. Если выкупа актива не произошло (по договору либо иным причинам), необходимо вернуть его лизингодателю.

Нужно учитывать еще одну особенность договора лизинга – отделение юридической собственности (сохраняемой лизинговой компанией) от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.

Кредит, лизинг или аренда?

Говоря о сути лизинговых операций, зачастую финансисты проводят аналогию с договором аренды и при этом почти полностью отождествляют эти два разных инструмента. Однако при их детальном рассмотрении можно найти ряд существенных отличий. Для наглядности представим их в таблице.

Таблица. Чем лизинг отличается от аренды

Наличие третьей стороны по операциям лизинга обусловлено тем, что нельзя передать уже имеющееся на балансе имущество – нужно обязательно его приобрести, причем по выбору конкретного продавца и/или конкретного объекта специально для передачи в лизинг

В аренду мы можем передать собственное имущество, находящееся у нас на балансе. Вообще, только его и можем. В ином случае – это уже будет называться субарендой

Чтобы передать актив в лизинг, вы должны сначала купить его

Способ поступления арендуемого имущества не ограничен, его могут подарить, передать по отступному, по договору мены и так далее

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты

Сдать в аренду можно что угодно

Договор лизинга имеет строго определенный срок – как же иначе рассчитать величину лизингового платежа?

Сроки договора могут не ограничиваться. Или его можно продлевать

Разные участники, да и немаловажный аспект – наличие третьей стороны – продавца имущества

Два лица – тот, кто сдает в аренду, и тот, кто арендует

В комплекте к лизинговому договору всегда идет договор купли-продажи (если предусматривается выкуп имущества)

На арендные отношения должен быть оформлен только арендный контракт

Как рассчитать величину лизингового платежа? Как правило в его величину закладывают остаточную стоимость, расходы лизингодателя, страховка и прочие расходы. Также учитывайте срок лизинга, величину налоговых обязательств лизингодателя и ряд других косвенных факторов

Арендный платеж зависит исключительно от рыночных факторов, например, стоимости имущества на рынке

Лизингополучатель наделяется правами и обязанностями, свойственными покупателю

Право собственности к арендополучателю не переходит

Нашли у переданного предмета в лизинг недостатки? Лизингодатель тут не при чем – ведь вы сами выбрали и продавца и объект. И никаких гарантий лизингодатель здесь не может дать

При аренде за все недостатки актива (например, ремонт и техническое обслуживание) отвечает арендодатель. Он же их и обязан устранять про каждом заявлении арендатора

Заканчивается лизинговый договор? Имущество либо возвращается лизингодателю, либо выкупается

По арендному договору предусмотрен исключительно возврат имущества владельцу

Лизингополучатель решил расторгнуть договор – причина не так важна. Важно то, что всю сумму лизинговых платежей необходимо будет выплатить в любом случае, даже за те месяцы, что актив не использовался

А вот касаемо аренды – просто прекратите платить арендные платежи с момента расторжения. Нужно только уведомить собственника заранее

Подчеркнем, что лизинг и долгосрочная аренда – абсолютно разные финансовые инструменты. Лизинг имеет гораздо более сложную, тройственную экономическую основу. Помимо свойств арендной деятельности, он несет в себе существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной деятельности.

Лизинг или кредит?

У кредита и лизинга есть как общие черты, так и отличия. Общие черты – это тот факт, что в конечном итоге придется заплатить больше, чем реально стоит имущество. И лизингодатель, и кредитная организация берут свой процент (а иначе как они будут получать доходы от сделки?). Определенность во времени – это то, что также свойственно обоим видам договорных обязательств. Оба договора заключаются на конкретный срок (только кредитный договор можно продлевать неограниченное число раз). Ну и, конечно же, возврат имущества. Только в лизинге предусмотрено право дальнейшего выкупа. Но ведь прежде чем выкупать, имущество нужно вернуть владельцу.

Но ведь есть и отличия? Конечно да! И довольно существенные.

Например, первое (и самое важное) – это момент перехода права собственности. Оформили кредит? Сразу же стали собственником. При лизинге вы сможете расценивать имущество как свою собственность только после окончания лизингового договора и только в том случае, если в дальнейшем выкупили его.

Кроме того, кредит выдается банком в форме денег. А вот взять в лизинг можно только имущество.

Теперь о дополнительных расходах: банки, как правило, четко фиксируют процентную ставку своего дохода, и она бывает значительно выше, чем по лизингу. При оформлении лизинга лизингодатель четко не прописывает процент своего дохода, просто закладывает его в величину лизингового платежа. Отсюда и экономическая выгодность лизинга для конечного пользователя.

Имущество в лизинге: что запрещено?

Любой земельный участок (независимо от того, кто им владеет и как долго), а также иные природные объекты (леса, заповедники, озера, месторождения и тому подобное) передавать в пользование по договору лизинга нельзя. Помимо этого, к запрещенному имуществу нужно относить любой актив, если для него нормативным актом установлен иной порядок обращения (например, федеральным законом) либо свободное обращение запрещено (к примеру, оружие передать по договору лизинга не удастся).

Справочно! В лизинг допускается передавать (и получать, соответственно) любые непотребляемые вещи: целые предприятия и прочие имущественные комплексы, здания и сооружения, любое оборудование (производственное и офисное), транспортные средства всех видов и марок и прочее движимое и недвижимое имущество.

Три участника – кто они?

Начнем сначала – самый первый участник, с которого все начинается и им же все и заканчивается – это лизингополучатель. Он принимает решение о способе приобретения имущества в пользование или собственность (напомним, это в случае выкупа имущества после выплаты всех лизинговых платежей). Далее, он выбирает организацию, которая согласна выступить в роли лизингодателя. Также он определяет характеристики будущего актива, а также находит первоначального продавца.

Продавец – тот, кто готов продать собственное имущество. Следует учитывать один интересный момент, о котором мало кому известно: продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Это встречается крайне редко, но скорее потому что нюанс малоизвестный.

А вот о лизингодателе стоит поговорить поподробнее. Как правило, просто так предложить любой компании выступить в роли лизингодателя нельзя. Этим занимаются специальные лизинговые компании. Зачастую, лизинговыми компаниями выступают «дочки» кредитных организаций, или компании, которые изначально определяют лизинг как основной вид деятельности (могут быть частниками либо созданы с участием органов власти, как федеральных, так и муниципальных). Могут ли выступать в роли лизингодателя иностранные организации или люди? Да! Никаких запретов на этот счет в нашем законодательстве не существует.

Интересно! Любой из трех сторон сделки по лизингу могут выступать и юрлица и физические лица (резиденты или нерезиденты РФ – не имеет значения).

Лизинг – это выгодно?

Ответить на этот вопрос непросто. Выгода определенно есть. А вот кому – разберемся далее.

Малый и средний бизнес. Скорее да – ведь взять кредит для них не так уж и легко – чтобы получить достаточную сумму для развития бизнеса, приобретения новых производственных мощностей, цехов, офисов продаж и оплаты иных существенных расходов, банку нужно предоставить много документов и при этом иметь хорошую кредитную историю. Новичкам это точно нереально. Либо суммы полученного кредита будет недостаточно. Для них лизинг – это единственно возможный выход пополнения собственных внеоборотных активов. Он позволяет очень быстро получить актив в пользование, начать его использовать и гораздо быстрее получать прибыль.

Юридические лица – крупные организации. Для них выгода заключается в том, что расходы на лизинговые платежи значительно ниже процентов по кредиту. Также выбор лизингового имущества огромен. Снижены трудозатраты бухгалтерии по учету расходов – величина платежа и срок его уплаты уже определена в договоре лизинга. Ничего ежемесячно рассчитывать не нужно (речь идет о расчете процентов и их отражении в бухучете и налоговом учете предприятия). Да и переход права собственности после завершения лизингового договора никто не отменял. Касаемо кредита – возможны случаи, когда кредит вы еще платите, а вот имущество, приобретенное по нему, уже самортизировано и не используется. Да и в целом, расходы на лизинговые платежи значительно меньше расходов за пользование кредитными средствами.

Преимущества и недостатки лизинга

Другие недостатки не столь существенны – их список мал, по сравнению со списком преимуществ лизинга – вы облагаете все лизинговые платежи налогом на добавленную стоимость. А также вы не станете собственником имущества, пока не выкупите его. Это накладывает определенные ограничения для лизингополучателя – такое имущество нельзя продать.

Важно! Если ваш лизингодатель станет банкротом при незавершенном договоре лизинга – вы потеряете имущество. Поэтому следует внимательно и со всей серьезностью подойти к вопросу выбора лизинговой компании.

Определение лизинговой компании, лизинга. Особенности и виды.

Лизинговыми называют компании, сдающие в аренду приобретенное движимое и недвижимое имущество, оборудование и технику.

ВАЖНО! Такие компании не имеют возможности распоряжаться земельными участками, объектами природы и имуществом, на владение и сдачу в аренду которого федеральное законодательство предусматривает ограничения.

Лизинговая компания при исполнении роли арендодателя, остается полноценной владелицей имущества и имеет право на его продажу по цене, дополняющей полную стоимость объекта после выплаты суммы аренды.

Простыми словами: что такое лизинг?

Слово лизинг происходит от английского to lease, что переводится как «одалживать, сдавать в наем». Процесс заключается в оказании финансовой услуги, которой выступает кредитование покупки основных фондов (это могут быть автомобили, производственное оборудование).

В период, наступающий после экономического кризиса, использование возможностей лизинга становится наиболее эффективной стратегией развития бизнеса. Услуга позволяет расширить масштабы производства, задействовать новейшие технологии и инструменты.

Суть оказания услуги

При лизинге физическое или юридическое лицо получает право временного пользования имуществом с возможностью последующего выкупа его у арендодателя. От обыкновенной аренды этот финансовый инструмент отличается тем, что по истечении срока действия соглашения владельцем предмета договора становится лизингополучатель, тогда как собственником объекта обычной аренды всегда остается сторона, его предоставившая.

Роли субъектов соглашения

1. Лизингодатели – физические или юридические лица, предоставляющие собственность в пользование клиенту.
2. Лизингополучатели – лица, на определенных условиях на оговоренный срок получающие в обращение недвижимость, автомобили, технику.
3. Поставщики или продавцы по договоренности поставляют будущие объекты лизинга лизингодателям.
4. Страховщик, участвуя в сделке, обеспечивает защиту сторон от вероятных рисков.
5. Объект лизинга – любая вещь, не поддающаяся употреблению: недвижимость, транспортное средство. Таким предметом не могут выступать земельные территории и природные комплексы. Владельцем описываемого субъекта до выплаты лизингополучателем всех платежей остается лизингодатель.
6. Лизинговый платеж – сумма, выплачиваемая за аренду.

В зависимости от типа собственности, находящейся в распоряжении лизингодателя, рассматриваемый экономический инструмент делится на несколько категорий. Он может давать клиенту право пользования:

• автотранспортом;
• оборудованием;
• служебным персоналом;
• площадью.

ВАЖНО! Лизинг персонала с 2016 года в России законодательно ограничен и практикуется только кадровыми агентствами.

Сама по себе вышеописанная операция имеет ряд плюсов перед обычным наймом сотрудников: не требуется подбор кандидатов, а также предоставление им ряда социальных гарантий.

О финансовом лизинге

При финансовом лизинге передача предмета договора лизингополучателю обговорена заранее, о ней известно еще во время покупки товара арендодателем у продавца. В этом случае последний является ответственным за качество вещи лицом, которому лизингополучатель может высказывать претензии по поводу состояния имущества.

Финансовый лизинг объектами имеет недвижимость или долгосрочные активы производства, поэтому второе его название – капитальный. Условия, на которых подписывают договор стороны, почти не отличаются от условий предоставления кредита банком. В соглашении, как правило, изложены перечисленные ниже действия.

1. Получатель обязан возместить стоимость товара в полном или почти полном объеме.
2. Лизингополучатель должен регулярно совершать выплаты, составляющие собой сумму дохода арендодателя и части стоимости оборудования.
3. Арендатор признается банкротом при невозможности выполнения этих действий.

Возвратный и раздельный лизинги

Возвратный и раздельный лизинги – разновидности финансового. Возвратный предусматривает наличие двух сделок: долгосрочной аренды объекта покупателем и одновременно передачи собственности другой стороне. Последней обычно являются банковские предприятия, страховые, инвестиционные фирмы.

Такие решения помогают стабилизировать финансовое положение предприятия в период спада. Результатом выполнения договоренности в этом случае является лишь смена владельца недвижимости.

СПРАВКА. Раздельный лизинг привлекает третью сторону – инвестора. Лизинговая компания для долгосрочной аренды и приобретения недвижимости заключает контракт, согласно которому выплачивает суммы средствами займа. Гарантией выполнения условия выступает само имущество, на которое оформляют закладную и план лизинговых платежей, часть которых может поступать инвестору.

Преимущества услуги

1. Нет необходимости иметь в распоряжении крупную сумму для разовой покупки товара.
2. График платежей гибок и подстраивается под арендатора.
3. Средства экономят за счет налоговых преференций.
4. Размер налога на имущество значительно уменьшается при применении ускоренной амортизации.
5. Устанавливаемые сроки погашения задолженности также удобны получателю.
6. При истечении срока договора его предмет переходит во владение клиентом по нулевой стоимости.
7. Наиболее распространенные соглашения оформляются на 2–3 года, в течение этого времени объект, как правило, окупает свою стоимость.

Особенности

Сублизинг – вариант заключения договора при привлечении посредника, при неплатежеспособности или банкротстве которого платежи направляются к основному арендодателю.

Предоставление услуги в России имеет определенную специфику: закон гласит, что лизингодатель обязан приобрести имущество по выбору клиента у продавца и установить цену выплат за пользование приобретением в течение определенного срока.

ВНИМАНИЕ! Законодательно в России закреплен лишь финансовый тип лизинговых отношений, который можно охарактеризовать изложенными ниже особенностями:

• обязательное наличие поставщика (продавца);
• наличие комплекса договорных отношений;
• приобретение специального оборудования с целью сдачи в долгосрочную аренду;
• активная роль лизингополучателя;
• использование лизингового имущества в предпринимательской деятельности.

В России такого рода финансовые отношения могут касаться любых предметов, кроме следующих:

• объекты природопользования и земельные владения;
• имущество, имеющее на пользовании ограничения или изъятое из оборота;
• продукты интеллектуальной деятельности.

Чем лизинг отличается от кредита?

1. Временем приобретения имущества клиентом: приобретая кредит, тот вступает в права собственника сразу же, при заключении лизингового контракта становится таковым лишь по истечении срока действия условий соглашения.
2. Финансовое положение лица при подаче заявки на получение услуги рассматривается не настолько строго, как в случае получения кредита.
3. Первый взнос при кредитовании составляет большую сумму.

Динамика лизинговых отношений

Оперативным называют лизинг, при котором имущество передается в аренду на время, меньшее полезного срока годности продукта. Таким образом, после окончания аренды, недвижимость может быть приобретена бывшим арендатором по цене, составляющей остаток ее изначальной стоимости, или остаться в распоряжении лизингодателя для дальнейшего использования в своих целях.

ВАЖНО! В Российской Федерации регуляция оперативного лизинга не закреплена законодательно, поэтому сделки выглядят, как договоренности привычной аренды.

Типы графиков выплат делятся на:

• сезонные (платежи привязаны к сезонам);
• аннуитетные (суммы выплат постоянны);
• регрессивные (суммы выплат снижаются со временем).

https://upr.ru/article/lizing-chto-eto-i-v-chem-ego-plyusy-i-minusy-dlya-biznesa-/
https://finanso.com/ru/blog/biznes/lizingovye-kompanii/